Kas yra kainų kanalas?
Kainos kanalas atsiranda, kai vertybinio popieriaus kaina svyruoja tarp dviejų lygiagrečių linijų, nesvarbu, ar jos būtų horizontalios, kylančios ar mažėjančios. Tai dažnai naudoja prekybininkai, praktikuojantys techninės analizės meną, kad įvertintų vertybinių popierių kainos pokyčio momentą ir kryptį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kainos kanalas atsiranda, kai vertybinio popieriaus kaina svyruoja tarp dviejų lygiagrečių linijų, nesvarbu, ar jos būtų horizontalios, kylančios, ar mažėjančios. Kainos kanalai yra gana naudingi nustatant lūžius, tai yra tada, kai vertybinio popieriaus kaina pažeidžia viršutinio arba apatinio kanalo tendencijų liniją. Treideriai gali parduoti, kai kaina artėja prie viršutinės kainų kanalo tendencijos, ir pirkti, kai ji testuoja apatinę tendencijos liniją.
Kainų kanalo supratimas
Kainos kanalas susiformuoja, kai vertybinio popieriaus kainą paveikia pasiūlos ir paklausos jėgos, ir ji gali būti didėjanti, mažėjanti arba šoninė. Šios jėgos daro įtaką vertybinio popieriaus kainai ir gali sukelti ilgą kainos kanalą. Vienos jėgos dominavimas lemia kainų kanalo tendenciją. Kainų kanalai gali atsirasti įvairiais laikotarpiais. Juos gali sukurti visų rūšių instrumentai ir vertybiniai popieriai, įskaitant ateities sandorius, akcijas, investicinius fondus, biržoje parduodamus fondus (ETF) ir dar daugiau.
Prekybininkai, ypač techninės analizės mokiniai, visada ieško diagramų modelių, kurie jiems galėtų padėti priimti prekybos sprendimus. Kai vertybinių popierių kainos veiksmas nustato aukščiausiųjų ir žemiausiųjų rinkinį, kuris seka pastebimu modeliu ir gali būti sujungtas dviem lygiagrečiomis linijomis, buvo suformuotas kainų kanalas.
Žemiausia tendencijos linija brėžiama, kai kaina pasislenka aukščiau, o viršutinė tendencijos linija brėžiama, kai kaina pasislenka žemiau. Kainų kanalo tendencijos kryptį lemia nuolydžių ir nuosmukių staigumas. Kylančios kainos kanalas turės tendencijų linijas, turinčias teigiamą nuolydį, nurodantį, kad kiekvienu kainos pokyčiu kaina didėja.
Paveikslėlis - Julie Bang © „Investopedia 2019“
Mažėjančio kainų kanalo tendencijos bus neigiamos, o tai rodo, kad kiekvienu kainos pokyčiu kaina mažėja. Dvi kainų kanalo eilutės rodo palaikymą ir pasipriešinimą. Paramos ir pasipriešinimo linijos gali duoti signalą apie pelningą investavimą.
Kainų kanalai yra gana naudingi nustatant atsiskyrimą, kai vertybinio popieriaus kaina pažeidžia viršutinę arba apatinę kanalo tendencijas. Be to, prekybininkai taip pat gali prekiauti kanale - gali parduoti, kai kaina artėja prie viršutinės kanalo tendencijos, ir pirkti, kai patikrina apatinę kanalo tendenciją.
Kainų kanalo analizė
Galima teisingai nustatyti kainų kanalus keliais būdais. Investuotojai, naudodamiesi tiek ilgomis, tiek trumpomis pozicijomis, turi didžiausią galimybę įgyti tada, kai vertybiniai popieriai eina apibrėžtu kainų kanalo keliu.
Pelno optimizavimas kilus tendencijai priklauso nuo vertybinių popierių pirkimo pozicijų nustatymo palankiu lygiu. Nustatęs kainų kanalą, investuotojas gali tikėtis, kad vertybinis popierius pakeis kursą ir pakils, kai jo kaina pasieks žemiausią kanalo ribą. Tai suteikia jiems galimybę inicijuoti pirkimo poziciją su nuolaida. Kylant kainų kilimo tendencijai, banguojantis investuotojas gali norėti išlaikyti savo akcijų paketą aukštyn, tikėdamasis pertraukos, dėl kurios padidėtų kaina. Jei panašu, kad vertybiniai popieriai liks jo kainų kanale, išpardavimas ar trumpos pozicijos padidėjimas gali padidinti pelningumą.
Priešingai, mažėjančios kainos kanalas taip pat gali būti gana pelningas. Mažėjančia kainų kanalu investuotojai norėtų sutrumpinti akcijų viršutinę ribą ir užimti dar gilesnę trumpąją poziciją, kai tik bus patvirtinta, kad išsiplėtimas. Jie taip pat galėtų prieštarauti vyraujančiai tendencijai ir užimti ilgas pozicijas iš apatinės ribos, numatydami kainų veiksmus, kad laikytųsi nustatytų kanalų ribų ir imtųsi atsarginių kopijų.
