Turinys
- Pirk teisę
- Parduoti vertybinius popierius sunku
- Niekada nebandykite leisti laiko rinkoms
- Pirkdami buvo klaida
- Kai atsargos dramatiškai didėja
- Parduoda vertinimui
- Pardavimas finansiniams poreikiams
- Esmė
Uždirbdami pinigų iš atsargų, reikia priimti tik du pagrindinius sprendimus: pirkti tinkamu laiku ir parduoti tinkamu metu. Turite gauti abi šias teises, kad gautumėte pelną. Yra tik trys geros priežastys parduoti:
- Visų pirma buvo klaida pirkti akcijas. Akcijų kaina dramatiškai pakilo. Akcijos pasiekė kvailas ir netvarus kainos
Skaitykite daugiau apie visas tris svarbias priežastis parduoti. Tačiau pirmiausia apsvarstykite keletą bendrų klaidų, kurių reikėtų išvengti perkant ir parduodant.
Pirk teisę
Bet kokios investicijos grąža pirmiausia nustatoma pagal pirkimo kainą. Galima teigti, kad pelnas ar nuostoliai yra gaunami tuo metu, kai jis yra nupirktas. Pirkėjas to nežino, kol neparduos.
Pirkimas už tinkamą kainą gali nulemti gautą pelną, tačiau pardavimas tinkama kaina garantuoja pelną, jei jo bus. Jei neparduosite tinkamu laiku, išnyks pranašumai perkant tinkamu laiku.
Kada parduoti atsargas
Parduoti vertybinius popierius sunku
Daugeliui iš mūsų sunku parduoti akcijas, ir to priežastis yra įgimtas žmogaus polinkis į godumą.
Štai labai dažnas scenarijus: jūs perkate akcijų akcijas už 25 USD, ketindami jas parduoti, jei jų vertė pasieks 30 USD. Akcijos uždirba 30 USD, o jūs nuspręsite pasirūpinti dar pora taškų. Akcijos siekia 32 USD, o godumas viršija racionalumą. Staiga akcijų kaina vėl nukrinta iki 29 USD. Jūs sakote sau, kad palaukite, kol vėl pasieks 30 USD. Taip niekada nebūna. Pagaliau pasiduodate nusivylimui ir parduodate nuostolingai, kai jis pasiekia 23 USD.
Godumas ir emocijos įveikė racionalų sprendimą. Jūs vertinote akcijų rinką kaip lošimų automatą ir praradote. Nuostolis buvo 2 USD už akciją, tačiau iš tikrųjų galėjote uždirbti 7 USD pelną, kai akcijos pasiekė aukščiausią lygį.
Šie popieriniai nuostoliai gali būti geriau ignoruojami, nei sujaudinti, tačiau tai paaiškinama investuotojo priežastimi parduoti ar neparduoti.
Ateityje norėdami pašalinti žmogaus prigimtį iš lygties, apsvarstykite galimybę naudoti ribinį pavedimą, kuris automatiškai parduos atsargas, kai pasieks jūsų tikslinę kainą (išskyrus atvejus, kai mažėja atsargos).
Jums net nereikės žiūrėti, kad atsargos didės ir mažės. Gausite pranešimą, kai bus pateiktas jūsų užsakymas parduoti.
Niekada nebandykite leisti laiko rinkoms
Laiku parduodant nereikia tiksliai nustatyti laiko rinkoje. Nedaug investuotojų kada nors perka absoliučioje dugne ir parduoda absoliučioje viršuje.
Warren Buffett negalėjo to padaryti. Jis ir kiti legendiniai akcijų rinkėjai daugiausia dėmesio skiria pirkimui už vieną kainą ir pardavimui už didesnę kainą.
Ir tai mus nulemia dėl trijų gerų priežasčių parduoti akcijas.
Pirkdami buvo klaida
Tikriausiai prieš atlikdami pirkimą atlikote tam tikrų atsargų tyrimų. Vėliau galite padaryti išvadą, kad padarėte analitinę klaidą. Ši klaida iš esmės daro įtaką verslui kaip tinkamai investicijai.
Turėtumėte parduoti šias akcijas, net jei tai reiškia nuostolius.
Sėkmingo investavimo pagrindas yra pasikliauti savo duomenimis ir analize, o ne pono Market emocinės nuotaikos svyravimais. Jei ši analizė dėl kokių nors priežasčių buvo ydinga, parduokite akcijas ir judėkite toliau.
Akcijų kaina gali pakilti po to, kai jūs parduosite, todėl galėsite antrą kartą atspėti. Arba 10% šios investicijos nuostolis gali tapti protingiausiu investiciniu žingsniu, kurį jūs kada nors padarėte.
Žinoma, ne visos analizės klaidos yra lygios. Jei verslas neatitinka trumpalaikių pajamų prognozių ir akcijų kaina krinta, nereaguokite ir neparduokite, jei verslo patikimumas išliks nepakitęs. Bet jei pamatysite, kad įmonė praranda rinkos dalį konkurentams, tai gali būti ilgalaikio silpnumo ženklas ir rimta priežastis parduoti.
Kai atsargos dramatiškai didėja
Labai tikėtina, kad ką tik nusipirktos akcijos per trumpą laiką dėl vienos ar kitos priežasties smarkiai išaugs. Geriausi investuotojai yra nuolankiausi investuotojai. Nenaudokite greito kilimo kaip tvirtinimo, kad esate protingesni nei visa rinka. Parduoti tai.
Pigios akcijos labai greitai gali tapti brangiomis akcijomis dėl daugybės priežasčių, įskaitant kitų spekuliacijas. Paimkite savo pelną ir judėkite toliau. Dar geriau, jei šios atsargos smarkiai sumažėja, apsvarstykite galimybę jas pirkti dar kartą. Jei akcijos ir toliau didės, paguoskite seną posakį: „Niekas neišeis užsakyti pelno“.
Parduoda vertinimui
Tai yra sunkus sprendimas, iš dalies menas ir iš dalies mokslas.
Bet kurios akcijos vertė galiausiai priklauso nuo dabartinės būsimų įmonės pinigų srautų vertės. Vertinimas visada bus netikslus, nes ateitis neaiški. Štai kodėl vertingi investuotojai, investuodami, labai priklauso nuo saugumo ribos.
Tinkama nykščio taisyklė yra apsvarstyti galimybę parduoti, jei įmonės vertinimas tampa žymiai didesnis nei jos kolegų. Žinoma, tai yra taisyklė su daugeliu išimčių. Pavyzdžiui, jei „Procter & Gamble“ (PG) prekiauja 15 kartų daugiau uždarbio, o „Kimberly-Clark“ (KMB) prekiauja 13 kartų uždirbtu pelnu, nėra jokios priežasties parduoti PG, kai atsižvelgiama į nemažą daugelio PG produktų rinkos dalį.
Kitas labiau pagrįstas pardavimo įrankis yra parduoti, kai įmonės P / E santykis žymiai viršija jos vidutinį P / E santykį per pastaruosius penkerius ar 10 metų. Pavyzdžiui, interneto klestėjimo metu „Walmart“ akcijų P / E pajamingumas buvo 60 kartų didesnis. Nepaisant „Walmart“ kokybės, bet kuris akcijų savininkas turėjo apsvarstyti galimybę parduoti, o potencialūs pirkėjai turėjo apsvarstyti galimybę ieškoti kitur.
Kai įmonės pajamos mažėja, dažniausiai tai sumažėjusios paklausos ženklas. Pirmiausia pažiūrėkite į metines įplaukas, kad pamatytumėte bendrą vaizdą, tačiau nepasikliaukite vien tik tais skaičiais. Pažvelkite į ketvirtinius skaičius. Didelės naftos ir dujų bendrovės metinės pajamos gali būti įspūdingos kiekvienais metais, bet kas, jei pastaraisiais mėnesiais energijos kainos sumažėjo?
Be to, kai matote, kaip įmonė mažina išlaidas, tai dažnai reiškia, kad įmonė klesti. Didžiausias rodiklis yra darbuotojų skaičiaus mažinimas. Geros naujienos jums yra tai, kad iš pradžių išlaidų mažinimas bus vertinamas kaip teigiamas dalykas, kuris dažnai lems atsargų prieaugį. Tai neturėtų būti traktuojama kaip galimybė įsigyti daugiau akcijų, o greičiau kaip galimybė pasitraukti iš pozicijos prieš bet kokį paskesnį vertės kritimą.
Pardavimas finansiniams poreikiams
Analitiniu požiūriu tai gali būti „gera“ priežastis, tačiau vis dėlto tai yra priežastis. Atsargos yra turtas, ir kartais yra atvejų, kai žmonėms reikia atsiskaityti savo turtu.
Nesvarbu, ar tai yra pradiniai pinigai naujam verslui, mokėjimas už studijas kolegijoje, ar būsto pirkimas, sprendimas priklauso nuo asmens finansinės padėties, o ne nuo pagrindinių akcijų.
Esmė
Bet koks pardavimas, iš kurio gaunamas pelnas, yra geras pardavimas, ypač jei jo priežastys yra pagrįstos. Kai pardavimo rezultatas yra nuostolis, suprantant, kodėl tas nuostolis įvyko, jis taip pat gali būti laikomas geru pardavimu. Pardavimas yra prastas sprendimas tik tada, kai jį vietoj duomenų ir analizės lemia emocijos.
