KAS YRA Pirkimo hipotekos rinka
Pirkinio hipotekos rinka yra pirminės hipotekos rinkos dalis, skirta paskoloms naujam būstui įsigyti. Likusią pirminės rinkos dalį sudaro refinansavimo sandoriai.
PIRŠTINĖ NUOLAIDA Pirkimo hipotekos rinka
Pirkimo hipotekos rinka yra pirminės hipotekos rinkos sektorius, kurį sudaro paskolos, naudojamos būstui įsigyti finansuoti. Antrasis pirminės hipotekos rinkos komponentas yra hipotekos refinansavimo rinka. Pagrindinėje rinkoje yra hipotekos, o procese dalyvauja trys grupės. Pirmiausia yra skolininkas, kuris ketina užimti turtą ar traktuoti jį kaip investiciją. Antra yra skolintojas, kuris greičiausiai yra bankas ar kredito unija. Galiausiai hipotekos brokeris suvienija kitas dvi šalis.
Verta atskirti pirkimo hipoteką, kuri yra perkama ir parduodama pirkimo hipotekos rinkoje, ir pirkimo-pardavimo hipoteką. Pastaruoju atveju turto pardavėjas siūlo hipoteką tiesiogiai pirkėjui, kad būtų palengvintas sandoris.
Kai sėkmingai įkeičiamos hipotekos, kreditoriai dažnai jas susieja su panašiomis paskolomis ir parduoda antrinėje rinkoje. Antrinėje rinkoje pirkėjai dažnai yra vyriausybės remiamos įmonės, tokios kaip „Fannie Mae“ ir „Freddie Mac“. Jie pakeistų paskolų vertybiniais popieriais ir parduoda jas kaip hipoteka užtikrintus vertybinius popierius (MBS). Kai kuriais atvejais jie gali būti priversti refinansuoti paskolas.
Pirkimo hipotekos rinkos svyravimai
Laikui bėgant santykinis pirkimo hipotekų rinkos ir refinansavimo hipotekų rinkos dydis svyruoja pirmiausia dėl vyraujančių palūkanų normų pokyčių. Kai padidės palūkanų normos, skolininkai rečiau refinansuos, o hipotekų pirkimo rinka greičiausiai sudarys didesnę pirminės rinkos dalį. Kritus palūkanų normai, refinansavimas gali tapti patrauklesnis paskolos gavėjui, o hipotekos pirkimo rinka, palyginti su refinansavimu, sumažės.
Prie antrinių hipotekos paskolų rinkos svyravimo veiksnių priskiriamos turimos atsargos, kurias lemia naujų namų statybos įkainiai, ir būsto kainos. Kylančios būsto kainos gali sukelti mažiau naujų hipotekų, nes namai išvengia daugelio potencialių pirkėjų perkamosios galios. Užimtumo lygis ir naftos kaina taip pat gali turėti įtakos bendrai hipotekų atsiradimui.
Būsto savininkas, susidūręs su naujo pirkimo hipotekos pasirinkimu ar esamos hipotekos refinansavimu, turėtų apsvarstyti abiejų privalumus ir trūkumus. Apskritai skolintojai siūlys mažesnes palūkanas už pirkinius dėl iškritimo rizikos, susijusios su refinansu. Vienas reikšmingas refinansavimo pranašumas yra tas, kad jis leidžia skolininkui likti nuosavybėje ir išvengti persikėlimo išlaidų.
