Kas yra M reglamentas?
Reglamentas M, dar žinomas kaip M poskyris, yra Vidaus pajamų tarnybos (IRS) reglamentas, leidžiantis kontroliuojamoms investicinėms bendrovėms pervesti mokesčius nuo kapitalo prieaugio, dividendų ir palūkanų paskirstymo individualiems investuotojams. Reglamentas M atitinka „laidumo teoriją“, kurioje teigiama, kad investicinės įmonės turėtų perduoti kapitalą kapitalui, palūkanas ir dividendus akcininkams, kad įmonė ir pavieniai investuotojai išvengtų dvigubo apmokestinimo.
Paaiškinta M taisyklė
Reglamentas M yra aprašytas IRS mokesčių kodo 26 antraštinėje dalyje, pradedant nuo 851 skyriaus. Jis taikomas kontroliuojamoms investicinėms bendrovėms. Šios bendrovės vykdo veiklą JAV ir yra įregistruotos kaip investicinės bendrovės, kaip nurodyta 1940 m. Investicinių bendrovių įstatyme. Kaip apibrėžta šio akto įstatyme, šios bendrovės gali būti įvairių formų, įskaitant investicinius fondus, biržoje prekiaujamus fondus (ETF), nekilnojamojo turto investicinius fondus. (REIT) ir investicinių vienetų patikėjimo fondai (UIT).
Reguliuojamoms investicinėms bendrovėms suteikiama teisė pervesti mokesčius fiziniams asmenims pagal IRS reglamentą M. Dauguma reguliuojamų investicinių bendrovių, norėdamos išvengti dvigubo apmokestinimo, šį reglamentą naudoja paskirstydamos akcininkams.
Apskrities teorija rodo, kad kontroliuojamos investicinės bendrovės turėtų pasinaudoti šia galimybe sutaupyti mokesčių. Reikalavimus atitinkančios investicinės bendrovės yra kanalas tam tikriems paskirstymams, būdingiems investicinės bendrovės veiklai. Paprastai kanalas nustato paskirstymo sumas, kurios apibūdinamos kaip kapitalo prieaugis, dividendai ir palūkanos. Dėl unikalaus investicinių bendrovių valdymo struktūros, kontroliuojamos investicinės bendrovės gali gauti papildomą naudą išmokėdamos akcininkams paskirstytus paskirstymus. Investicinės bendrovės, kaip kanalą, perveda nurodytus paskirstymus akcininkams ir todėl neprivalo mokėti portfelio mokesčių už šias išskaidytas išmokas.
Investicinių fondų paskirstymas
Pavyzdžiui, investicinių fondų įmonė tarnauja kaip kanalas investuotojams, pervesdama dividendus, palūkanas ir kapitalo prieaugį. Įvairūs paskirstymai iš savitarpio pagalbos fondo yra mokami ištisus metus. Paprastai pelno paskirstymas išmokamas kasmet metų pabaigoje.
Tarkime, kad investuotojui priklauso kelios investicinio fondo akcijos. Fondas moka ketvirčio dividendus ir paskirsto metinę kapitalo prieaugio išmoką. Metus investuotojas turi mokėti mokesčius už visus fondo paskirstymus, neatsižvelgiant į tai, ar išmokos yra reinvestuojamos, ar ne. Be M reglamento, investicinių fondų bendrovei gali būti taikomos tam tikros standartinės pelno mokesčio taisyklės, pagal kurias ji privalo mokėti mokesčius už kapitalo prieaugį. Pagal IRS reglamentą M išvengiama dvigubo apmokestinimo, o mokesčius moka tik investuotojas.
