Kas yra rizikos ir grąžos kompromisas?
Rizikos ir grąžos kompromisas teigia, kad potenciali grąža didėja didėjant rizikai. Taikydami šį principą, asmenys susieja žemą netikrumo lygį su maža potencialia grąža, o aukštą neapibrėžtumą ar riziką - su didele potencialia grąža. Remiantis rizikos ir grąžos pranašumais, investuoti pinigai gali duoti didesnį pelną tik tuo atveju, jei investuotojas sutiks su didesne nuostolių tikimybe.
Rizikos ir grąžos kompromisas
Rizikos ir grąžos kompromiso supratimas
Rizikos ir grąžos kompromisas yra prekybos principas, siejantis didelę riziką su dideliu atlygiu. Tinkamas rizikos ir grąžos santykis priklauso nuo daugelio veiksnių, įskaitant investuotojo toleranciją rizikai, investuotojo metus iki išėjimo į pensiją ir galimybę pakeisti prarastas lėšas. Laikas taip pat vaidina svarbų vaidmenį nustatant portfelį su tinkamu rizikos ir atlygio lygiu. Pavyzdžiui, jei investuotojas turi galimybę investuoti į akcijas per ilgą laiką, tai suteikia investuotojui galimybę atsigauti nuo lokių rinkų rizikos ir dalyvauti bulių rinkose, tuo tarpu jei investuotojas gali investuoti tik per trumpą laiką tose pačiose akcijose siūloma didesnė rizika.
Investuotojai rizikos ir grąžos pranašumus naudoja kaip vieną iš esminių kiekvieno investavimo sprendimo komponentų, taip pat vertindami savo portfelius kaip visumą. Portfelio lygyje rizikos ir grąžos kompromisas gali apimti koncentracijos ar akcijų paketų įvairovės įvertinimus ir tai, ar mišinys kelia per didelę riziką, ar mažesnę nei tikėtasi grąžos galimybę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rizikos ir grąžos pokytis yra investavimo principas, nurodantis, kad kuo didesnė rizika, tuo didesnis galimas atlygis. Norėdami apskaičiuoti tinkamą rizikos ir grąžos pranašumą, investuotojai turi atsižvelgti į daugelį veiksnių, įskaitant bendrą rizikos toleranciją, galimybę pakeisti prarastas lėšas ir plačiau. Priimdami sprendimus dėl investuotojų, investuotojai atsižvelgia į rizikos ir grąžos pranašumus, susijusius su individualiomis investicijomis ir visais portfeliais.
Ypatingos aplinkybės
Pavienės rizikos vertinimas kontekste
Kai investuotojas svarsto didelę riziką keliančią didelę grąžą, investuotojas gali grąžinti riziką naudodamas transporto priemonę atskirai ir viso portfelio kontekste. Investicijų į rizikingą ir didelę grąžą pavyzdžiai yra pasirinkimo sandoriai, delspinigių vertybiniai popieriai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF). Apskritai diversifikuotas portfelis sumažina riziką, atsirandančią dėl atskirų investavimo pozicijų. Pvz., Viena cento vertybinių popierių pozicija gali kelti didelę riziką atskirai, tačiau jei tai yra vienintelė tokio pobūdžio pozicija didesniame portfelyje, rizika, patiriama laikant akcijas, yra minimali.
Rizikos ir grąžos santykis portfelio lygiu
Tačiau rizikos ir grąžos santykis taip pat egzistuoja portfelio lygiu. Pavyzdžiui, iš visų akcijų sudarytas portfelis rodo ir didesnę riziką, ir didesnę potencialią grąžą. Visų akcijų portfelio rizika ir nauda gali būti padidinta sutelkiant investicijas į konkrečius sektorius arba užimant atskiras pozicijas, kurios sudaro didelę akcijų paketų dalį. Investuotojams įvertinus visų pozicijų kaupiamąjį rizikos ir grąžos santykį, galima sužinoti, ar portfelis prisiima pakankamai rizikos, kad galėtų pasiekti ilgalaikius grąžos tikslus, ar rizika yra per aukšta, atsižvelgiant į esamą paketų paketą.
