Subprime. Pakanka tik paminėti šį žodį, kad investuotojai, bankininkai ir namų savininkai negalėtų nuraminti. Yra labai gera priežastis, kodėl. Subprime hipotekos buvo viena iš pagrindinių veiksnių, paskatinusių Didžiąją nuosmukį. Tačiau panašu, kad jie sugrįžta nauju pavadinimu: Nekilnojamojo turto hipotekos.
Rinkoje yra keletas skirtingų rūšių hipotekinių paskolų struktūrų. Bet ar kito pavadinimo rožė kvepia kaip saldi? Tai nebūtinai turi būti taip. Perskaitykite toliau ir sužinokite daugiau apie šias hipotekas ir tai, ką jos reprezentuoja.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Subprime hipoteka yra paskolų rūšis, suteikiama asmenims, turintiems blogus kredito reitingus, kurie neatitinka įprastų hipotekų. Subprime hipotekos dabar grįžta kaip hipotekinės hipotekos. Pastovios palūkanų normos hipotekos, tik palūkanos ir reguliuojamos palūkanos yra pagrindinės hipotekos hipotekos rūšys. Šios paskolos vis dar yra susijusios su didele rizika, nes skolininkas gali nevykdyti įsipareigojimų.Naujoms nekilnojamuoju turtu hipotekams yra nustatyti apribojimai ir jie turi būti tinkamai garantuojami.
Kas yra hipotekos paskolos?
Aukštesnės rizikos paskolos yra paskolų rūšis, suteikiama asmenims, kurių kredito balai yra prasti - 640 ar mažiau, o dažnai mažesni nei 600 -, kurie dėl nepakankamos kredito istorijos negalėtų gauti įprastinės hipotekos.
Bet kuri hipotekinė hipoteka yra susijusi su didele rizika. Pats terminas subprime reiškia paskolos gavėjus ir jų finansinę padėtį, o ne pačią paskolą. Aukštesnės rizikos paskolų skolininkai nevykdo įsipareigojimų daugiau nei tie, kurių kredito balai yra aukštesni. Kadangi paskolų teikėjai, turintys aukšto prioriteto paskolų paskolų teikėjus, kelia didesnę riziką, hipotekinių paskolų paskolos paprastai reikalauja didesnių palūkanų normų nei pagrindinė paskolos norma. Subprime hipotekos palūkanų normas lemia keli skirtingi veiksniai: pradinė įmoka, kredito balas, pavėluoti mokėjimai ir skolininko kredito ataskaitos delspinigiai.
Subprime hipotekų tipai
Pagrindiniai hipotekinių paskolų tipai yra fiksuotos palūkanų normos hipotekos su 40–50 metų terminu, hipotekos tik palūkanomis ir reguliuojamos palūkanos (ARM).
Paskolos su fiksuotomis palūkanomis
Kita hipotekos hipotekos rūšis yra fiksuoto dydžio hipoteka, suteikiama 40 arba 50 metų laikotarpiui, priešingai nei įprastas 30 metų laikotarpis. Šis ilgas paskolos laikotarpis sumažina paskolos gavėjo mėnesines įmokas, tačiau labiau tikėtina, kad kartu su tuo bus didesnė palūkanų norma. Paskolų, kurias moka fiksuotų palūkanų paskolos, palūkanų normos gali labai skirtis priklausomai nuo skolintojo. Norėdami išsiaiškinti geriausias turimas palūkanų normas, naudokitės tokiu įrankiu kaip hipotekos skaičiuoklė.
Reguliuojamo dydžio hipotekos
Reguliuojamos palūkanų normos hipoteka prasideda nuo fiksuotos palūkanų normos ir vėliau, paskolos galiojimo metu, keičiasi į kintamą palūkanų normą. Vienas dažnas pavyzdys yra 2/28 ARM. 2/28 ARM yra 30 metų hipoteka su fiksuota palūkanų norma dvejiems metams, prieš ją pakoreguojant. Kita tipiška ARM paskolos versija - 3/27 ARM - turi fiksuotą palūkanų normą trejiems metams, kol ji tampa kintama.
Šių rūšių paskoloms kintama norma nustatoma remiantis indeksu ir marža. Dažniausiai naudojamas indeksas yra ICE LIBOR. Naudojant ARM, pradiniu laikotarpiu paskolos gavėjo mėnesinės įmokos paprastai yra mažesnės. Tačiau kai jų hipotekos tampa aukštesnės, kintamos normos, hipotekos mokėjimai paprastai žymiai padidėja. Žinoma, palūkanų norma laikui bėgant gali mažėti, priklausomai nuo indekso ir ekonominių sąlygų, o tai, savo ruožtu, sumažins mokėjimo sumą.
ARM suvaidino didžiulį vaidmenį krizės metu. Kai namų kainos pradėjo mažėti, daugelis namų savininkų suprato, kad jų namai nėra verti tokios vertės pirkimo kainos. Tai kartu su palūkanų normų kilimu lėmė didžiulį įsipareigojimų neįvykdymą. Dėl to 2006 m. Rugpjūčio mėn. Smarkiai išaugo hipotekinių paskolų, išleistų iš hipotekos paskolų, skaičius ir kitais metais sprogo būsto burbulas.
Tik palūkanos
Trečioji hipotekos hipotekos rūšis yra tik palūkanos. Pradiniam paskolos laikotarpiui, kuris paprastai yra penkeri, septyni ar 10 metų, pagrindinės įmokos yra atidedamos, todėl skolininkas moka tik palūkanas. Jis gali pasirinkti atlikti mokėjimus pagrindinės sumos atžvilgiu, tačiau šie mokėjimai nėra būtini.
Pasibaigus šiam terminui, skolininkas pradeda mokėti pagrindinę sumą arba jis gali pasirinkti refinansuoti hipoteką. Tai gali būti protingas pasirinkimas paskolos gavėjui, jei jo pajamos paprastai svyruoja metai iš metų arba jei jis norėtų nusipirkti būstą ir tikisi, kad jo pajamos padidės per kelerius metus.
Orumo hipotekos
Orumo hipoteka yra naujos rūšies hipotekos paskola, kurios metu skolininkas sumoka maždaug 10% įmoką ir sutinka mokėti didesnes palūkanas už nustatytą laikotarpį, paprastai penkerius metus. Jei jis moka mėnesines įmokas laiku, po penkerių metų palūkanoms sumokėta suma sumažina hipotekos likutį, o palūkanų norma sumažinama iki pagrindinės normos.
Subprime hipoteka
Subprime hipotekos šiandien
Kai sprogo būsto burbulas, tam, kurio kredito balas nesiekia 640, buvo praktiškai neįmanoma gauti paskolą būstui. Stabilizuojantis ekonomikai, hipotekinės hipotekos grįžta. Didėja būsto savininkų ir kreditorių paklausa tokio tipo būsto paskoloms. Wells Fargo taip pat užėmė poziciją naujame subprime subprodukte. Šiuo metu bankas patvirtina potencialius būsto pirkėjus, kurių kredito reitingai yra žemi kaip 600 už Federalinės būsto administracijos (FHA) paskolas.
Tačiau šiuo metu Vartotojų finansinės apsaugos biuras (CFPB) nustato apribojimus šioms hipotekinėms hipotekinėms paskoloms. Potencialiems namų pirkėjams namų pirkėjus turi konsultuoti atstovas, patvirtintas JAV Būsto ir miesto plėtros departamento. Kiti šių naujų hipotekinių paskolų hipotekos apribojimai riboja palūkanų normos padidėjimą ir kitas paskolos sąlygas. Visos paskolos taip pat turi būti tinkamai garantuojamos.
Nauji hipotekiniai kreditai riboja palūkanų normos padidėjimą ir kitas paskolos sąlygas.
Jie taip pat grįžta dėl padidėjusių išlaidų. Dabar subprime hipotekos palūkanos gali būti nuo 8% iki 10%, todėl joms gali reikėti įmokų nuo 25% iki 35%.
Subprime hipotekos yra rizikinga
Kadangi šios hipotekos yra specialiai skirtos žmonėms, neatitinkantiems aukščiausios palūkanų normos - tai paprastai reiškia, kad paskolos gavėjui bus sunku grąžinti paskolą, organizacija ar bankas, skolinantis pinigus, turi teisę imti dideles palūkanas, kad suteiktų paskolą. pridėta paskata skolininkui mokėti laiku. Bet kai žmonės, kuriems jau anksčiau buvo sunku tvarkyti skolas, imasi šių paskolų, jiems ateina sunkesnė, jau neminint brangios ateities, nei tie, kurie turi gerus kredito reitingus ir gali sau leisti paskolas su priimtinesnėmis palūkanomis.
Subprime hipotekos nutraukimas
Aukštesnių paskolų hipotekos ir subprime esantis turtas paprastai yra kaltininkai, įvardijami prasidėjus Didžiajai recesijai.
Daugybė kreditorių, teikdami šias paskolas 2004–2006 m., Buvo laisvi dėl mažesnių palūkanų normų, didelio kapitalo likvidumo ir galimybės užsidirbti daug. Pratęsdami šias didesnės rizikos paskolas kreditoriai reikalavo didesnių palūkanų normų, kad kompensuotų papildomą prisiimtą riziką. Jie taip pat finansavo hipotekas, kaupdami jas ir parduodami investuotojams kaip perpakuotas investicijas. Didelis žmonių, kurie staiga galėjo įsigyti hipotekas, padaugėjo dėl būsto trūkumo, dėl kurio pakilo būsto kainos, taigi ir reikiama būsimų būsto savininkų finansavimo suma.
Tai atrodė kaip vis kylanti spiralė. Trūkumas buvo tas, kad paskolos buvo suteikiamos žmonėms, kurie negalėjo jų grąžinti. Kai didžiulis skaičius žmonių pradėjo nevykdyti savo hipotekos ir sparčiai augo būsto suvaržymo procentas, skolintojai prarado visus pinigus, kuriuos pratęsė. Taip pat padarė daug finansų įstaigų, kurios daug investavo į pakeistomis vertybiniais popieriais pakeistus hipotekus. Daugelis patyrė didelių finansinių sunkumų - net bankrotą.
Aukštesnės kokybės hipotekų hipotekų krizė tęsėsi nuo 2007 iki 2010 m. Ir išpūtė globalų nuosmukį, nes jos padariniai kilo visose finansų rinkose ir viso pasaulio ekonomikoje.
Esmė
Nepaisant to, kad paskolos pagal subprime paskolą padidina žmonių, kurie gali nusipirkti būstą, skaičių, tai apsunkina tai ir padidina tikimybę, kad jie neteks paskolų. Įsipareigojimų nevykdymas kenkia tiek skolininkui, tiek jo kredito balai, tiek skolintojui.
Naujų subprime hipotekų gynėjai pabrėžia, kad namų pirkėjai nėra verčiami neribotą laiką mokėti tas aukštas procentines palūkanas. Kai pirkėjai gali įrodyti, kad sugeba laiku sumokėti savo hipotekas, jų kredito balai turėtų padidėti, ir jie gali refinansuoti būsto paskolas mažesnėmis palūkanomis. Iš tiesų, daugelis žmonių, kurie imasi ginklų, lažinasi dėl to, kad kol kintama palūkanų norma įsigalės, jie bus sutvarkę savo kredito ataskaitą tiek, kiek jiems bus suteiktas naujas, palankesnis finansavimas.
