Kas yra S-8 padavimas?
S-8 paraiška yra SEC byla, reikalinga įmonėms, norinčioms išleisti kapitalą savo darbuotojams.
S-8 formoje aprašoma, kaip darbuotojams išleidžiamos akcijos ar pasirinkimo sandoriai, panašūs į prospekto pateikimą. Bendrovė pateikia S-8 dokumentų apie atsargas programas, skirtas personalui, įskaitant darbuotojus, direktorius, patikėtinius, generalinius partnerius, bendrovės pareigūnus, konsultantus ir patarėjus.
Siekiant užkirsti kelią piktnaudžiavimui išleidžiant atsargas, buvo įvesti pakeitimai, siekiant geriau reglamentuoti S-8 padavimo tvarką. Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) siekė sustabdyti atvejus, kai emitentai ir akcijų platintojai manipuliavo S-8 paraiškomis, teikdami neteisėtus vertybinių popierių siūlymus.
Į bendrą schemą būtų įtrauktas asmuo, kuris buvo paskirtas įmonės konsultantu, net jei jie niekada neteikė jokių konsultavimo paslaugų. Asmuo gali skatinti akcijų platinimą, kad padidintų jų rinkos kainą. Asmuo gautų didelį akcijų kiekį pagal vidinę programą, užregistruotą per S-8 paraišką, ir tada nedelsdamas parduoda visas akcijas viešoje rinkoje. Akcijų emitentas, savo ruožtu, gautų pajamas.
S-8 pildymo taisyklės
S-8 paraiškų registracijos reikalavimai buvo atnaujinti, siekiant užtikrinti, kad tokiu būdu atsargas gaunantys konsultantai taip pat teiktų bona fide paslaugas emitentui. Šios paslaugos neturi būti susijusios su vertybinių popierių pardavimu sudarant kapitalą. Konsultanto paslaugos taip pat negali skatinti ar išlaikyti emitento vertybinių popierių rinkos.
SEC pateikė papildomus registracijos reikalavimų pakeitimus, kad apribotų įmones, kurios baigė atvirkštinį susijungimą su apvalkalų bendrovėmis, daryti S-8 paraiškas. Reikalavimuose teigiama, kad S-8 paraiškos registruotojas mažiausiai 60 dienų iki paraiškos pateikimo neturi būti korporacijos įmonė ar apvalkalų įmonė. Jei emitentas bet kuriuo metu anksčiau buvo apvalkalų įmonė, jis privalo pateikti dokumentus SEC ne mažiau kaip 60 metų prieš pateikdamas S-8 paraišką, kad parodytų, kad tai daugiau nėra apvalkalų įmonė.
Į S-8 paraiškas įtraukiami papildomi draudimai tam, kam gali būti platinamos nuosavybės akcijos. Vertybiniai popieriai negali būti išmokami asmenims ar subjektams, kurie aktyviai reklamuoja ar kitaip padidina vertybinius popierius naudodamiesi informaciniais biuleteniais ar kitomis priemonėmis.
Bendrovės, pateikiančios S-8 paraiškas, privalo sumokėti registracijos mokestį SEC, atsižvelgdamos į akcijų vertę ir bendrą akcijų, kurios bus išleistos plane, skaičių. Akcijos ir pasirinkimo sandoriai, siūlomi per S-8 paraiškas, turi datas, kurios pasibaigia pasibaigus jų galiojimo laikui, jei jie nenaudojami.
