Kas yra SEC forma MSD
Banko ar finansų įstaiga ar subjektas, norėdamas veikti kaip savivaldybės vertybinių popierių prekiautojas (MSD), turi pateikti MSD SEC formą. Bankas ar kita finansų įstaiga arba specialus organizacijos padalinys ar departamentas privalo pateikti MSD formą Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), kad galėtų veikti kaip savivaldybės vertybinių popierių prekiautojas.
Pagal 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo 15B skirsnio a punktą tik MSD forma gali pakeisti dabartinę banko registraciją arba atskirai identifikuojamą banko skyrių ar padalinį, kaip apibrėžė Savivaldybių vertybinių popierių taisyklių rinkimo valdyba (MSRB). Be to, laikoma, kad prašymą ar pakeitimą bankas padarė pareiškėjo vardu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- MSD formą reikalaujama iš VVP, norint tapti savivaldybės vertybinių popierių pardavėju (MSD). Ši forma taip pat naudojama norint pakeisti arba patikslinti esamo prekiautojo duomenis. Ją gali užpildyti asmuo, įmonė ar firmos padalinys.
SEC formos MSD pagrindai
1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo 15B skirsnio a punkte išsamiai išdėstytos savivaldybės vertybinių popierių platintojų nuostatos. Be to, pagal MSD formą reikalaujama, kad įmonė atskleistų, ar kuris nors darbuotojas, dirbantis su jos savivaldybės vertybinių popierių skyriumi, yra susijęs su drausmės bylomis, susijusiomis su vertybinių popierių pardavimu. Norėdami oficialiai panaikinti savivaldybės vertybinių popierių prekiautojo statuso registraciją, subjektas turi naudoti SEC formą MSD-W.
Kaip rodo pavadinimas, savivaldybių vertybinių popierių prekiautojai dirba su prekyba savivaldybių vertybiniais popieriais. Savivaldybių vertybiniai popieriai paprastai yra obligacijos, išleidžiamos vyriausybių ar vyriausybinių agentūrų. Šiomis obligacijomis antrinėje rinkoje prekiaujama ne biržos (OTC), kaip ir kitomis ne biržos akcijomis. Savivaldybių obligacijų platintojas pateikia obligacijų, kuriomis jie prekiauja, kotiruotes kitiems brokerių tarpininkams. Investuotojams paprastai patinka savivaldybių obligacijos, nes jie siūlo neapmokestinamas pajamas federaliniu, valstijos ar vietos lygiu arba gali būti jų derinys.
Savivaldybės obligacijų platintojo darbo pavyzdys
Hipotetinis tipiškų savivaldybės vertybinių popierių prekiautojo veiksmų pavyzdys yra kainos pateikimas kitam platintojui, kuris nori įsigyti Niujorko valstijos GO obligacijas „6, 12% įmonės 45 minutes su 5 minučių atšaukimu“.
Savivaldybės atstovas nori parduoti obligacijas perkančiajam prekybininkui, kurio pajamingumas yra 6, 12%, ir bus pasirengęs tai padaryti 45 minutes. Tačiau jei per tas 45 minutes kita suinteresuotoji šalis nori įsigyti tas pačias obligacijas, antrasis suinteresuotas pirkėjas gaus dalykinę kainą, pagrįstą tuo, kad prekiaujantis pardavėjas vis tiek privalo parduoti vertybinius popierius pirmajam pirkėjui. Pardavimo atstovas susisieks su pirmuoju pirkėju ir praneš jiems 5 minutes, kad nusipirks obligacijas arba praras teisę tai padaryti už nurodytą kainą. Jei pirmasis platintojas nepaperka obligacijų per 5 minučių susigrąžinimą, pardavėjas gali parduoti obligacijas su antrąja suinteresuota šalimi 6, 12%.
Realiojo pasaulio pavyzdys
Nurodymai, kaip užpildyti SEC formos MSD formą, gali būti pateikti naudojant užpildomą PDF rinkmeną arba užrašytą spausdintine dokumento kopija. Bet kurioje naudojamos formos versijoje turi būti originalus ir ranka įgalioto asmens finansų įstaigoje parašas. Be to, įgaliotas asmuo privalo dalyvauti padalinio ar prašymą teikiančio asmens valdyme, vadovavime ir priežiūroje.
Jei asmuo kreipiasi dėl MSD statuso, užpildytame dokumente turi būti nurodytas to asmens vadovo arba vyriausiojo pareigūno parašas vardu. Kai kreipiamasi į banko skyrių ar skyrių, pasirašęs asmuo turi būti pagrindinis tos organizacijos dalies pareigūnas.
