Kas yra signalizacijos metodas?
Signalizacijos metodas reiškia įvairių rinkos signalų, kaip indikatorių, skirtų inicijuoti prekybos pozicijas, vykdymą. Techninė analizė dažnai naudojama šiam metodui skatinti, kai sandoriai inicijuojami ir užbaigiami signalais, gautais atlikus kainų lentelių techninius tyrimus. Tačiau požiūris neapsiriboja techniniais paleidikliais. Taip pat gali būti naudojami bet kokie kiti duomenys.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Signalizacijos požiūrio struktūros, investuojančios arba prekiaujančios, remiantis duomenimis, paremtais signalais. Rankiniu būdu vykstantys sandoriai, pagrįsti tokiais signalais kaip informacija apie kainą arba metaduomenys, tokie kaip prekybos viešai neatskleista informacija. Tai yra algoritminės prekybos pirmtakas.
Signalizacijos metodo supratimas
Signalizacijos metodą prekybininkai gali naudoti bet kokio tipo turtui ar vertybiniams popieriams, jei jie prekiauja pakankamai likvidžiu, o kainos ar kiti duomenys yra patikimai ir reguliariai skelbiami.
Pvz., Apsvarstykite, kaip bendrovės viešai neatskleistų asmenų informacija gali būti naudojama kaip signalo pritraukimo priežastis. Tai būtų pagrįsta nuostata, kad šie viešai neatskleista informacija turi daugiau žinių apie atitinkamų įmonių verslo sandorius ir gali prekiauti laikydamiesi tų žinių. Jei tokios žinios suteiktų jiems pranašumo prieš kitus rinkos dalyvius, tai sekdami jų sandorius galėtų duoti naudos rinkai mušant pelną (arba tokia logika pasireikštų).
Parašyta daugybė tyrimų, kuriuose aprašoma viešai neatskleistų akcijų savininkų įtaka, taip pat jų pirkimo ir pardavimo veikla, tačiau jokie įtikinami tyrimai neparodo būdingo pranašumo. Tačiau sekimas viešai neatskleista informacija taip pat yra plačiai žinomas kaip signalinis požiūris į prekybą, nes žinoma, kad bendrovių viešai neatskleista informacija turi daugiau žinių apie įmonės verslo sandorius nei visa rinka.
Technine analize pagrįsti signalai
Kadangi techninė analizė pagrįsta lengvai prieinamais duomenimis, tokiais kaip kaina, apimtis, kintamumas, laikas ir išvestinių priemonių kainų nustatymas, rinkos signalus, kurie lemia išvadas apie galimus vertybinių popierių kainų pokyčius, yra daug lengviau apibrėžti ir ištirti. Signalinio požiūrio į prekybą ar investavimą plėtra yra visiškai algoritminės ar net automatizuotos prekybos sistemos sukūrimas.
Informacija viešai neatskleista informacija
Stebint viešai neatskleistų asmenų informaciją konkrečioje įmonėje, taip pat galima susidaryti informaciją apie bendrovės akcijų kainų tendencijas. Apskritai bet kurio investuotojo prekyba neteisėta informacija yra neteisėta. Tačiau bendrovės viešai neatskleista informacija turi daug platesnių ir išsamesnių žinių apie verslą ir jo perspektyvas, todėl jų prekybos veiklą yra naudinga stebėti išorės investuotojams.
Stebint viešai neatskleistą informaciją, reikia atsižvelgti į keletą veiksnių. Pirmasis yra akcininkų dotacijos. Paprastai viešai neatskleista informacija suteikiama akcijų ir akcijų pasirinkimo sandorių pagrindu. Taigi, kai padidėja nuosavybės dalis suteikiant dotacijas, tai gali būti teigiamas signalas įmonei. Priešingai, viešai neatskleista informacija taip pat yra reikšmingi akcininkai, kurių didelis kapitalas investuojamas į viešai parduodamas akcijas. Taigi, kai viešai neatskleista informacija parduoda didelę akcijų dalį, tai gali būti neigiamas akcijų perspektyvos rodiklis.
Nepaisant to, kokia informacija pasirenkama, prekybininkams ir investuotojams, kurie pasikliauja signalo principu, geriau patariama atlikti kruopščius, drausmingus ir sistemingus tyrimus, siekiant nustatyti tikėtinus šio investavimo metodus.
