Išmanieji beta investiciniai fondai ir ETF, diversifikuodami, bando užfiksuoti padidintą grąžą su sumažinta rizika. Tai nėra tradicinė jūsų įvairinimo forma. Vietoj to, kad būtų įvertinta pagal dydį ar kitus tradicinius pasyvaus indekso veiksnius, dauguma intelektualiųjų beta fondų yra vertinami atsižvelgiant į specifines savybes, tokias kaip vertė, augimas, dividendų augimas, impulsas, mažas nepastovumas ar aukšta kokybė. Išmanieji beta indekso fondų valdytojai siekia atkartoti šiuos fokusuotus indeksus, kurie akcijų filtravimui naudoja pritaikytas atrankos metodikas. Apyvarta paprastai yra maža, nes indeksai paprastai perbalansuoja pusmetį arba kasmet mažindami išlaidų santykį. Pramonėje šie fondai yra nuolatinių diskusijų apie aktyvų ir pasyvų veiksniai, nes jie suteikia daug privalumų, susijusių su individualių atsargų rinkimu ir mažesnėmis sąnaudomis.
Vienas iš didžiausių intelektualiųjų beta investicinių fondų, palyginti su ETF, skirtumų yra tas, kad labai mažai investicinių fondų yra mažmeninėms investicijoms. Dauguma išmaniųjų beta investicinių fondų rinkoje yra skirti instituciniams investuotojams investuoti ir labiau priklauso patobulintai, aktyviajai išmaniųjų beta kategorijai. Taigi dauguma naujovių, susijusių su išmaniąja beta versija, buvo nukreiptos į ETF struktūras. Žemiau apžvelgsime keletą pavyzdžių.
BENDRI DRAUGAI
„PIMCO RAE Fundamental PLUS“ (PXTIX) ir „DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I“ (DSEEX) yra du populiarūs išmanieji beta investiciniai fondai.
„PIMCO RAE Fundamental PLUS“ (PXTIX) siekia visos S&P 500 grąžos, papildytos absoliučios obligacijų alfa strategija. Vienų metų grąža yra 7, 15%. Dividendų pajamingumas yra 4, 44%. Jos išlaidų santykis yra 85 baziniai punktai.
„DoubleLine Shiller Enhanced CAPE“ (DSEEX) siekia bendros grąžos, viršijančios „Shiller Barclays“ CAPE JAV sektoriaus bendros grąžos indeksą. Čia rizika, kad fondas investuos iki 5% grynojo turto į įmonės vertybinius popierius, kurių įsipareigojimai neįvykdyti.
Vienų metų fondo grąža yra 8, 25%. Dividendų pajamingumas yra 2, 19%. Išlaidų santykis yra 54 baziniai punktai. Minimali investicija yra 100 000 USD, tačiau IRA tai sumažėja iki 5000 USD.
„Smart Beta“ ETF: apžvalga
KEITIMOSI FONDAI
ETFdb.com pateikia išsamų išmaniųjų beta ETF sąrašą, kurio 2018 m. Spalio mėn. Yra 506.
„Invesco DWA Healthcare Momentum ETF“ (PTH) yra vienas efektyviausiai veikiančių išmaniųjų beta ETF vieneriems metams iki 2018 m. Spalio 24 d. ETF siekia sekti „Dorsey Wright®“ sveikatos priežiūros techninių lyderių indekso, kuris yra remia „Nasdaq OMX“. Indeksas naudoja išmaniąją beta metodiką, kad pasirinktų 30 vertybinių popierių, turinčių stiprumo charakteristikas, naudodami pritaikytą atrankos metodiką. ETF yra dalis serijos, kuria siekiama nustatyti stipriąsias ir impulsines charakteristikas visuose JAV sektoriuose.
PTH prekiauja maždaug už 81 USD. Vienerių metų grąža yra 24%, aplenkdama „S&P 500“ grąžą - 8, 78%. Turtas, kurį valdo fondas, yra 289 mln. USD. ETF išlaidų santykis yra 60 bazinių punktų.
ESMĖ
Išmaniojo beta pasaulis vystosi, nes daugelis kompanijų diegia naujoves ir steigia naujus fondus, naudodamos ir ETF, ir savitarpio fondų struktūras. Iki 2018 m. Spalio mėn. Investuotojų susidomėjimas išmaniosiomis beta strategijomis pagrindinėms dalims yra akivaizdus iš penkių pagrindinių strategijos fondų, valdomų pagal turtą:
- „QUAL iShares Edge“ MSCI USA kokybės koeficientas ETF SCHG Schwab JAV didelio kapitalo augimo ETF IJT „iShares S&P SmallCap 600“ augimo ETF HDV „iShares Core“ didelis dividendas ETF akcijos IJS iShares „S&P SmallCap 600“ vertė ETF
„Blackrock“ ir „Vanguard“ investicijos į išmaniąją beta versiją taip pat rodo strategijos dėmesio vertumą. Remiantis „Financial Times“ 2017 m. Lapkričio mėn. Ataskaita, „Blackrock“ ir „Vanguard“ vadovauja intelektualiojo beta fondo plėtrai kaip vieninteliai du turto valdytojai, turintys daugiau nei 100 milijardų dolerių išmaniąją beta versiją. „BlackRock“ ir „Vanguard“ investicijos taip pat patvirtina kategorijos patrauklumą. Išplečiant paieškos patikrinimą, kad įsitikintumėte, ir įtraukdami keletą intelektualiųjų beta variantų, kai tyrinėjate naują rinkos paskirstymą, vis labiau importuojate, kad optimizuotumėte portfelio grąžą.
