Ką reiškia stochastinis kintamumas?
Stochastinis kintamumas reiškia, kad turto kainų nepastovumas nėra pastovus, kaip daroma prielaidai „Black Scholes“ opcionų kainodaros modelyje. Stochastinis kintamumo modeliavimas bando ištaisyti šią problemą, susijusią su Black Scholes, leidžiant kintamumui kisti laikui bėgant.
Žodis „stochastinis“ reiškia tai, kas atsitiktinai nustatoma ir gali būti netiksliai nuspėjama. Stochastinio modeliavimo kontekste tai reiškia atsitiktines kintamąsias reikšmes, kurios nėra nepriklausomos. Stochastinio nepastovumo modelių pavyzdžiai yra Hestono modelis, SABR modelis ir GARCH modelis.
Stochastinio kintamumo (SV) supratimas
Stochastiniai opcionų nepastovumo modeliai buvo sukurti atsižvelgiant į poreikį modifikuoti Black Scholes modelį opcionų kainodarai, nes nebuvo veiksmingai atsižvelgiama į pagrindinio vertybinio popieriaus kainos nepastovumą. „Black Scholes“ modelis darė prielaidą, kad pagrindinio vertybinio popieriaus kintamumas buvo pastovus, o stochastiniai kintamumo modeliai atsižvelgia į tai, kad pagrindinio vertybinio popieriaus kainų svyravimai svyruoja. Stochastinis kintamumo modeliavimas vertina kainų nepastovumą kaip atsitiktinį kintamąjį. Suteikus kainų skirtumą stochastinio nepastovumo modeliuose, pagerėjo skaičiavimų ir prognozių tikslumas.
