Akcijų kainos gali pasirodyti atsitiktinės, tačiau yra pasikartojančių kainų ciklų, kuriuos daugiausia lemia didelių finansų institucijų dalyvavimas. Didelis institucinis pirkimas vyksta keturiais skirtingais etapais:
- „AccumulationMarkupDistributionMarkdown“
Prekybininkas turi turėti strategiją, kaip pasinaudoti kainų veiksmais, kai tai vyksta. Suprasdami keturis kainos etapus, grąža bus maksimali, nes tik vienas iš etapų suteikia investuotojui optimalią pelno galimybę akcijų rinkoje. Sužinoję apie akcijų ciklus ir kainų fazes, būsite pasirengę pasipelnyti nuosekliai, naudodami mažiau lėšų.
Kaupimo fazė
Kaupimo etapas prasideda, kai instituciniai investuotojai, tokie kaip investiciniai fondai, pensijų fondai ir dideli bankai, superka nemažą dalį tam tikrų akcijų. Kaina sudaro bazę, nes sukaupiamos akcijų dalys. Instituciniai investuotojai turi pirkti ilgą laiką, kad akivaizdžiai nepadidėtų akcijų kaina, suteikdami jiems ilgą laiko tarpą.
Šis etapas nėra pelningas laikas mažmeniniams investuotojams pirkti, nes kapitalas bus susietas arba investuotojas gali patirti didelę kapitalo išeigą. Tačiau susipažinimas su kaupimosi ženklais suteikia įžvalgos apie ateities galimybes. Šiame etape kaina dažniausiai svyruoja į šonus. Diapazonas identifikuojamas pagal kintamas aukščiausias ir žemiausias aukštyn ir žemiausias puses (1 paveikslas) ir plaktuko tipo kainų pokyčius.
Puodelis ir rankena yra dar vienas kainų modelis, rodantis kaupimąsi. Rankena yra žemiau esanti pasukama ir gali reikšti kaupimosi ciklo pabaigą. Didesnė kaina už „taurės“ kraštą gali sukelti naują koją.
Kaupimo etapas gali sugadinti jūsų kapitalą, nes kaina svyruos į abi puses. Kartais naudinga pridėti rodiklį, kuris padėtų nustatyti tendencijas, kurios nėra tendencijos. Vidutinis krypties indeksas (ADX) yra tendencijos stiprumo rodiklis, o 3 paveiksle pateiktas pavyzdys rodo, kad kaina juda į šoną. ADX buvo pridėtas siekiant parodyti tendencijos stiprumą. Mažesnis nei 25 ADX rodo mažą tendenciją, o tai rodo ne tendencijas. ADX pakyla virš 25 lygio, kai yra stipri tendencija.
Žymėjimo fazė
Įkainojimo etape kaina išeina iš diapazono ir prasideda nuolatinė kilimo tendencija. Pakilimas apibūdinamas kaip aukštesnių pasukimų aukščių ir aukštesnių pasukimų žemumų serija. Šis etapas yra tada, kai kaina pradeda kilti aukštyn. Dideli pinigai užėmė poziciją, todėl mažmeniniai investuotojai dabar kviečiami prisijungti prie pelno partijos. Tai yra pats pelningiausias laikas turėti akcijų - galimybė leisti savo pelnui bėgti. Kuo anksčiau atpažinsite šį etapą, tuo daugiau naudos galėsite gauti.
Šiame etape naudokite prekybos tendencijomis strategijas. Tendencijų prekybos strategijos pavyzdys būtų nubrėžti tendencijų liniją kartu su šarnyrinėmis žemiausiomis ribomis ir ilgai išlikti virš kylančios tendencijos. Jei atsargos įvedamos ankstyvoje žymėjimo fazėje, gaunamas didžiausias potencialus pelnas. Klasikinė prekybos tendencija apima akcijų įtraukimą į akcijų grąžą virš tendencijos linijos (4 pav.).
ADX padeda mums pamatyti perėjimą nuo kaupimo fazės prie žymėjimo fazės. Kai ADX pakyla virš 25 kartu su nauja aukšta kaina, tendencija gali prasidėti. Geriausios tendencijos susitars tarp rodiklio ir kainos, kaip pažymėta 5 ir 6 paveiksluose. Tendencija yra jūsų draugas ir leidžia jūsų pelnui bėgti.
Šiame cikle kyla tendencijos, todėl kaina kyla aukščiau. Kai tendencija auga, kaip matyti iš aukštesnių ADX viršūnių, galime tikėtis, kad tendencija tęsis. 6 paveiksle taip pat parodytas trikampio modelis kaupimo fazėje ir tada nauja kaina - tai rodo, kaip prasideda žymėjimo fazė ir gimsta tendencija.
Kaina gali tęsti tendenciją arba pereiti. Dažniausiai tendencija išliks atlikus palaikymo / atsparumo testą.
Stačiakampiai modeliai atspindi kainų konsolidavimą ir gali atsitikti, kai kaupiamos ar platinamos akcijų akcijos. Pripažinus šalutinę tendenciją, gaunama geriausia pelno strategija. Investuotojas šiuo laikotarpiu gali nebūti prekybos verslas arba, jei yra dividendai ir (arba) pasirinkimo sandoriai, kita strategija gali būti surengti ir surinkti dividendus bei parduoti padengtus kvietimus. Tai lengviau atpažinti iš paskos, tačiau išmokimas atpažinti konsolidaciją, kai ji vyksta, suteikia pranašumą prekybos pelnu srityje.
7 paveiksle galite pamatyti stačiakampių kainų modelius „Energy Select Sector SPDR“ žymėjimo etape, o tai lemia tendencijos tęsimąsi, kaip parodyta 8 paveiksle. Nauja, aukšta kaina iš stačiakampio modelio yra techninis pirkimo signalas. Nauja maža kaina yra techninis pardavimo signalas.
Paskirstymo fazė
Paskirstymo etapas prasideda pasibaigus žymėjimo etapui ir kaina pereina į kitą intervalo periodą. Akcijos yra parduodamos tam tikrą laiką - priešingai nei kaupiasi. Šį kartą pardavėjai nori išlaikyti aukštesnes kainas, kol akcijos nebus parduotos.
Šiuo metu lengviau nustatyti, ar tai paskirstymas, ar kaupimasis. Svarbiau būti pasirengusiam kitam signalui, o ne bandyti nuspėti kitą žingsnį.
Vienas iš labiausiai paplitusių pasiskirstymo būdų yra žinomas kaip galvos ir pečių modelis (9 paveikslas). Apvalinimas arba kupolo forma (10 paveikslas) rodo paskirstymą prieš žymėjimo etapą.
Ženklinimo fazė
Paskutinė akcijų ciklo fazė yra žymėjimo fazė. Kainos sumažėjimas prasideda, kai kaina tampa žemesnė, o ne nauja - aukščiausia (9 paveikslas). Vertės padidėjimas yra toks paskirstymas, kai įstaigos parduoda atsargas dėl išpirkimo priežasčių, tiesiog siekdamos pelno, arba pakeisdamos pozicijas į kitas akcijas ar sektorius. Ženklinimo fazė yra nuosmukis (11 paveikslas).
Atsargiai, kad emocijos nesusivaldytų prekiaujant kainų padidinimo etape. Kaina visada yra signalas, į kurį reikia žiūrėti; žemesnių švytuoklių aukščių ir žemesnių šarnyrų aukštis reiškia, kad sumažės kaina arba pasikeis tendencija. Atšaukimas yra tada, kai kainos kryptis visiškai pasikeičia nuo krypties, kuria ji buvo nukreipta. Sėkmingi investuotojai užtikrina, kad pelnas būtų bankingas, o pinigų tvarkymo taisyklės neleis laikyti mažėjančios emisijos.
Esmė
Akcijų ciklų tyrimas suteiks investuotojams galimybę sužinoti apie tendencijas akcijų rinkoje - šonus, aukštyn ar žemyn. Tai leidžia investuotojui suplanuoti pelno strategiją, kurioje būtų atsižvelgiama į tai, ką daro kaina. Visas ciklas gali kartotis arba ne kartoti. Nebūtina to numatyti, bet būtina turėti tinkamą strategiją.
Dabar šią informaciją galite pritaikyti išmokdami valdyti riziką. Kai tik gausite pelną, turėkite planą jį išlaikyti: Pelnas nėra pelnas, kol jo nepanaudosite. Galite naudoti „stop-loss“ kaip savo prekybos valdymo plano dalį, kad padėtumėte išnaudoti pelną. Sumanūs investuotojai, atpažįstantys skirtingus kainų ciklus, gali pasinaudoti geriausiomis pelno galimybėmis. Geros žinios yra tai, kad galite išmokti tinkamai prekiauti tinkamu metu.
