Pagrindiniai juda
Dabar turiu sėdėti ir šypsotis, kai galvoju apie didžiuosius vardus finansų pramonėje. Šiandien yra viena iš tų dienų, kuri mane priverčia šypsotis, nes šiandien yra „keturgubos raganos“ diena.
Keturkartinė raganavimo diena gali pasirodyti paslaptinga ir grėsminga, tačiau daugumai individualių investuotojų ji yra gana kasdieniška. Keturkartinė raganavimo diena yra diena, kurią vienu metu baigiasi keturios turto rūšys - akcijų indekso ateities sandoriai, akcijų indekso pasirinkimo sandoriai, akcijų pasirinkimo sandoriai ir vienos akcijos ateities sandoriai. Šis reiškinys įvyksta keturis kartus per metus trečiąjį kovo, birželio, rugsėjo ir gruodžio penktadienius.
Jūs, kaip individualus investuotojas, galite dalyvauti prekyboje, kuriai gali turėti įtakos viena iš šių galiojimo pabaigos datų - greičiausiai akcijų pasirinkimo sandorių prekyba -, tačiau keturkojų raganavimas greičiausiai neturės jokios reikšmingos įtakos. Kita vertus, portfelio ir fondų valdytojai turi daug daugiau dėmesio skirti keturgubai raganavimo dienai, nes jie greičiausiai turės keletą pozicijų, kurias reikės spręsti, siekiant užtikrinti, kad jų portfeliai ir fondai toliau veiktų sklandžiai. Šis portfelio ir fondo balansavimas paprastai lemia didžiulį padidėjimą keturgubo raganavimo dieną, kai vadovai likviduoja senas pareigas ir įveda naujas.
Anksčiau tūrio smaigalys buvo sujungtas su nepastovumo smaigaliu. Bet kuo technologiškesni ir ryškesni vadovai ir finansiniai mainai, tuo lengviau tapo planuoti ir vykdyti didelius, netrikdomus sandorius prieš pat uždarymo skambutį keturgubos raganavimo dieną - tai yra tada, kai dauguma didžiųjų sandorių išvalomi, kaip galite pamatyti žemiau esančioje „S&P 500“ penkių minučių diagramoje.
Dienos pabaigoje keturkojų raganavimo diena tikrai yra pastebima dėl viso to, kas vyksta finansų rinkose, tačiau tai neturėtų būti diena, kurios bijote. Tai neturės įtakos pagrindiniams sandorių, kuriuose dalyvaujate, ar sudaryto portfelio pagrindams.
„S&P 500“
Mes mėnesį laukėme ir žiūrėjome, ar „S&P 500“ kada nors sukaups pakankamai jėgų, kad įveiktų pasipriešinimą, pasiekus 2 816, 64 - 2018 m. Spalio 17 d., Aukštumą - ir pagaliau atėjo diena. „S&P 500“ šiandien uždarė 2 822, 48, po to, kai pakilo į naują 2019 metų dienos aukščiausią ribą - 2 830, 73.
Šis žingsnis jokiu būdu negarantuoja, kad indeksas ketina toliau mesti iššūkį savo 2018 m. Rugsėjo 21 d. Aukščiausiajai - 2 940, 91 - kategorijai, tačiau tai tikrai atleidžia kelią investuotojams išbandyti „S&P 500“. Tai bent jau reiškia, kad kitas pasipriešinimo lygis yra 2 872, 87 - aukštas indeksas, pasiektas 2018 m. Sausio 26 d., Kuris vėliau tarnavo kaip palaikymas, o „S&P 500“ konsoliduotas nuo tų pačių metų rugpjūčio pabaigos iki spalio pradžios.
Be to, kadangi „S&P 500“ taip greitai krito per diapazoną nuo 2 872, 87 iki 2 816, 94, kai 2018 m. Spalio 10 d. Nukrito žemyn, diagrama negavo progos sukurti jokių palaikymo lygių žemyn, kuris dabar galėtų pasisukti ir tarnauja kaip potencialus pasipriešinimo lygis kelyje atgal.
:
Košmaras Wall Street'e: baisi investavimo terminija
Kaip veikia „S&P 500“ ateities sandoriai?
Kokia vidutinė „S&P 500“ metinė grąža?
Rizikos rodikliai - nepastovumo indeksas (VIX)
Keturkartinė raganavimo diena yra tobula diena pabrėžti skirtumą tarp nepastovumo ir numanomo nepastovumo. Nepastovumas yra rinkos judėjimo apimties matas, šiuo metu patiriamas indeksas ar atskiras turtas, pavyzdžiui, akcijos ar biržoje prekiaujamas fondas (ETF). Pavyzdžiui, jei vertybinių popierių ar indekso vertės greitai keičiasi pirmyn ir atgal, jų nepastovumas yra didelis. Ir atvirkščiai, jei akcijos ar indeksas lėtai šokinėja pirmyn ir atgal tam tikru diapazonu, jų nepastovumas yra mažas.
Kita vertus, numanomas kintamumas yra numatomo kintamumo, kurį ateityje patirs rinka, indeksas ar atskiras turtas, matas. Pavyzdžiui, jei investuotojai mano, kad ateityje akcijų ar indekso pokyčiai bus dideli, numanomas jo kintamumas yra didelis. Priešingai, jei investuotojai mano, kad akcijų ar indeksų ateityje nebus imtasi didelių žingsnių, numanomas jo kintamumas yra mažas.
CBOE kintamumo indeksas (VIX) yra numanomas kintamumo indeksas. Tai matuoja, kiek nerimauja investuotojai, kad „S&P 500“ ateityje žengs didelį žingsnį - paprastai į neigiamą pusę. Kai VIX užkops į aukštesnį lygį, kaip tai padarė 2018 m. Gruodžio pabaigoje, tai rodo investuotojams susirūpinimą, kad „S&P 500“ ateityje gali smukti žymiai žemiau. Kai VIX sumažėja iki žemesnio lygio, tai rodo, kad investuotojams patinka stabilumas „S&P 500“ ir jie nesiruošia dramatiškam kritimui.
Štai kodėl šiandien Wall Street gatvėje jaučiai buvo tokie jaudinantys. Pirmą kartą nuo 2018 m. Spalio 4 d. „VIX“ nukrito ir uždarė žemiau 13. Paskutinį kartą „VIX“ krito šiuose lygiuose - nuo 2018 m. Gegužės mėn. Iki rugsėjo mėn. - „S&P 500“ mėgavosi stabiliu pakilimu į naujas visų laikų rekordas.
:
Kaip savo portfelyje naudoti VIX ETF
„VIX“: Pelno ir apsidraudimo sandorių „neapibrėžtumo indekso“ naudojimas
Efektyvaus prekybos kintamumo strategijos naudojant VIX
Apatinė eilutė: arbatos lapų skaitymas
Tai, kad „VIX“ nukrenta žemiau 13, nėra garantija, kad atsargos ir toliau augs. Tai teigia, kad investuotojai yra optimistiški, tačiau tai niekada neturėtų būti aiškinama kaip garantija. Tačiau kartu su atsparumu sulaužiusiam „S&P 500“ šiandien, tai yra neįtikėtinai drąsinantis ženklas.
