Visi vertybiniai popieriai, siūlomi investuotojams JAV, turi atitikti federalinio vertybinių popierių įstatymo kovos su sukčiavimu nuostatas. Šie reguliavimo standartai reikalauja, kad vertybinių popierių emitentai pateiktų investuotojams išsamią informaciją apie pasiūlymo pobūdį, pobūdį ir riziką per rašytinį informacijos atskleidimo dokumentą. Investuotojai informacijos atskleidimo dokumentuose esančią informaciją, pavyzdžiui, prospekto santrauką ar pasiūlymo memorandumą, naudoja priimdami pagrįstus investicinius sprendimus. Vertybiniai popieriai, kuriems netaikomos registracijos nuostatos pagal federalinius įstatymus, tokie kaip uždaras vertybinių popierių platinimas, atskleidžiami per pasiūlymo memorandumą. Investiciniai pasiūlymai, kuriems reikalinga visiška registracija vertybinių popierių reguliavimo institucijose, tokiose kaip investiciniai fondai, investuotojams pateikiami raštu, pateikiant prospekto santrauką.
Suvestinis prospektas
Suvestinis prospektas yra informacijos atskleidimo dokumentas, kurį investuotojai pateikia investicinių fondų įmonėms prieš parduodant ar parduodant. Rašytinis dokumentas yra sutrumpinta galutinio prospekto versija, leidžianti investuotojams pamatyti reikiamą informaciją apie fondo investavimo tikslus ir uždavinius, pardavimo mokesčius ir išlaidų santykį, sutelktą investavimo strategiją ir duomenis apie fondo valdymo komandą. Atitinkama mokesčių informacija ir brokerio kompensacija taip pat įtraukta į atskleidimo dokumentą. Suvestiniame prospekte investuotojams greitai ir suprantama anglų kalba pateikiama jiems reikalinga informacija iš galutinio prospekto.
Siūlymo memorandumas
Vertybiniai popieriai, tokie kaip privataus investavimo sandoriai, kuriems netaikoma visiška registracija pagal federalinius vertybinių popierių įstatymus, investuotojams pateikia informaciją, susijusią su siūlymo memorandumu. Šis informacijos atskleidimo dokumentas, dažnai vadinamas privataus investavimo memorandumu, apima siūlymo sąlygų santrauką, su investicijomis susijusią riziką ir išsamų emitento aprašą. Siūlymo memorandume taip pat išsamiai aprašoma, kaip bus panaudotos surinktos lėšos, informacija apie įmonės valdymo komandą ir ankstesnę finansinę veiklą. Privataus platinimo sandorių atskleidimo dokumentas yra iš esmės ilgesnis nei prospekto santrauka ir turi būti pateiktas galimiems investuotojams prieš parduodant.
