Kas yra neapmokestinamas atsiskyrimas?
Neapmokestinamas atskyrimas reiškia korporatyvinį veiksmą, kurio metu viešai prekiaujama bendrovė iškeičia vieną iš savo verslo padalinių kaip visiškai naują bendrovę, neturėdama jokios įtakos mokesčiams. Šis sandoris laikomas neapmokestinamuoju, nes patronuojanti įmonė vis dar gali atsisakyti verslo, nuo kurio nori atskirti, tačiau įmonė neperima kapitalo prieaugio mokesčio, kurį galėtų atskirti, kaip tai nutiktų tokiu atveju. tiesioginis verslo vieneto pardavimas kitai įmonei.
Tai galima palyginti su apmokestinamuoju atsiskyrimu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Neapmokestinamas atsiskyrimas yra tada, kai korporacija pradeda ir atskiria dalį savo verslo kaip naujas savarankiškas subjektas, tačiau atskyrimas nereikalauja, kad patronuojanti įmonė mokėtų mokesčius. Pirmasis neapmokestinamojo mokesčio atskyrimo būdas yra skirtas patronuojančiai įmonei. Bendrovė paskirsto akcijas naujam atskyrimui esamiems akcininkams tiesiogiai proporcingai jų nuosavybės daliai patronuojančioje įmonėje. Antrasis metodas yra toks, kad patronuojanti bendrovė siūlo esamiems akcininkams galimybę iškeisti savo patronuojančios bendrovės akcijas į lygią akcijų dalį. Spinoff įmonėje.
Kaip veikia neapmokestinamos papildomos sumos
Atskyrimas įvyksta tada, kai patronuojanti korporacija atskiria dalį savo verslo, kad sukurtų naują dukterinę įmonę, ir paskirsto naujojo ūkio subjekto akcijas dabartiniams akcininkams. Jei patronuojanti įmonė paskirsto dukterinės įmonės akcijas savo akcininkams, paskirstymas paprastai yra apmokestinamas kaip dividendas akcininkui.
Be to, patronuojanti korporacija yra apmokestinama už dukterinės įmonės akcijose įgytą pelną (turto vertę). Vidaus pajamų kodekso (IRC) 355 skyriuje numatyta šių paskirstymo taisyklių išimtis, leidžianti korporacijai atskirti ar paskirstyti dukterinės įmonės akcijas sudarant neapmokestinamus sandorius tiek akcininkams, tiek patronuojančiai bendrovei.
Paprastai yra du būdai, kuriais įmonė gali neapmokestinamai atskirti verslo vienetą. Bet kuriuo atveju atskyrusi įmonė ar dukterinė įmonė tampa jos pačios viešai prekiaujama korporacija, turinti savo vardo simbolį, direktorių valdybą, valdymo komandą ir kt.
Pirma, įmonė gali pasirinkti proporcingai paskirstyti visas atskirtos bendrovės akcijas (arba bent 80%) esamiems akcininkams, užuot pardavusi dukterinę bendrovę kitam. Pvz., Jei investuotojui priklausantys 3% ABC korporacijos ir ABC išstumtų XYZ korporaciją, jis gautų 3% XYZ išleidžiamų akcijų.
Antra, bendrovė gali pasirinkti vykdyti atskyrimą, paskelbdama mainų pasiūlymą dabartiniams akcininkams. Taikant šį metodą, dabartiniams akcininkams suteikiama galimybė iškeisti patronuojančios bendrovės akcijas į lygią atsargų dalį atskirtoje įmonėje arba išlaikyti esamas atsargas patronuojančioje įmonėje. Akcininkai gali laisvai pasirinkti, kuri bendrovė, jų manymu, ateityje teikia geriausią potencialią investicijų grąžą (IG).
Šis antrasis neapmokestinimo atskyrimo būdas kartais vadinamas atskyrimu, kad būtų galima atskirti jį nuo pirmojo metodo.
Apmokestinamas ir neapmokestinamas atskyrimas
Skirtumas tarp neapmokestinamojo ir neapmokestinamojo atskaitymo yra tas, kad apmokestinamasis atskyrimas yra gaunamas, jei atskyrimas atliekamas tiesiogiai parduodant dukterinę įmonę arba patronuojančios įmonės padalinį. Kita įmonė ar asmuo gali nusipirkti dukterinę įmonę ar padalinį arba ji gali būti parduota per pirminį viešą siūlymą (IPO).
Tai, kaip patronuojanti įmonė struktūrizuoja atskyrimą ir atsisako dukterinės įmonės ar padalinio, lemia, ar atskyrimas yra apmokestinamas, ar neapmokestinamas. Apmokestinamąjį atsiskyrimo apmokestinamąjį statusą reglamentuoja Vidaus pajamų kodekso (IRC) 355 straipsnis. Didžioji dalis atskyrimų yra neapmokestinami ir atitinka 355 skirsnio reikalavimus atleisti nuo mokesčių, nes patronuojanti bendrovė ir jos akcininkai nepripažįsta apmokestinamojo kapitalo prieaugio.
Nors pirmoji įmonės atsakomybė nustatant, kaip vykdyti atskyrimą, yra nuolatinis jos pačios finansinis gyvybingumas, antrinė teisinė pareiga yra veikti atsižvelgiant į geriausius akcininkų interesus. Kadangi patronuojančiai bendrovei ir jos akcininkams gali būti taikomi dideli kapitalo prieaugio mokesčiai, jei atskyrimas laikomas apmokestinamuoju, bendrovių linkimas yra suskaidyti atskyrimą taip, kad jis būtų neapmokestinamas.
Yra daugybė priežasčių, kodėl įmonė gali norėti atsisakyti dukterinės įmonės ar padalinio, pradedant nuo minties, kad atskyrimas gali būti pelningesnis kaip atskiras subjektas, iki būtinybės atsisakyti įmonės, kad būtų išvengta antimonopolinių klausimų. IRC 355 skyriuje pateikiami išsamūs reikalavimai, peržengiantys aukščiau aprašytą pagrindinę „spinoff“ struktūrą. Atskyrimas gali būti gana sudėtingas, ypač jei reikalingas skolos perkėlimas. Tokiu atveju akcininkai gali norėti kreiptis į teisininką dėl siūlomo atskyrimo galimų mokesčių padarinių.
