Kas yra pakreipimo fondas
Pakreipiamasis fondas yra savitarpio investicinio fondo rūšis, apimantis pagrindinį akcijų paketą, imituojantį lyginamojo indekso indeksą, į kurį pridedami papildomi vertybiniai popieriai, siekiant padėti pakreipti fondą geresnių rinkos galimybių link.
„Tilt Fund“ skaidymas
Pakreipimo fondai taip pat kartais vadinami patobulintais indeksų fondais, nes jie iš esmės yra indekso fondai, turintys daugiau pasirinkimo galimybių. Šiuos fondus paprastai naudoja pagrindiniai investuotojai, siekdami pagerinti bendrą investicijų grąžą. Pakreipimo fondai gali būti lyginami su bet kokiu pasaulio indeksu, tačiau Amerikos fondų valdytojai paprastai naudoja standartinį indeksą „Standard & Poor's 500“ (S&P 500) arba kitą plataus masto indeksą, pagal kurį nustatomas pakreipimo fondo veiklos rezultatas, suteikiant jiems tokią vertę. galimybė neatsilikti nuo bendrosios rinkos krypties.
Fondo valdytojai naudoja pakreiptus fondus, kad gautų spartesnę savo investicijų grąžą, išlaikydami tam tikrą saugos lygį, laikydamiesi didelių, pagrindinių akcijų ir nenukrypdami nuo indekso. Taigi, nors pakreipimo fondai gali aplenkti platesnę rinką, rizika, kurią jie prisiima siekdami didesnės grąžos, laikoma palyginti maža. Dėl savo mažiau rizikingos investavimo strategijos pakreipimo fondai istoriškai buvo populiarūs pensijų fonduose. Tinkamas akcijų derinimas arba pakreipimas suteikia saugumą ir efektyvumą derinant aktyvaus ir pasyvaus indekso fondo stilius.
Tipiškas indekso fondas gali, pavyzdžiui, investuoti tik į „S&P 500“ bendroves. Fondas, kuris naudoja pakreipimo strategiją, gali turėti didžiąją dalį kapitalo, investuoto į tas 500 bendrovių, tačiau tai taip pat gali leisti valdytojui lanksčiai įtraukti ir kitas akcijas.
„Tilt“ fondų valdytojai, norėdami pasirinkti šias pakreipimo akcijas, naudoja keletą metodų, įskaitant ieškant tam tikrų našių sektorių ir akcijų su mažu kainos ir pajamų santykiu. Kai kurie vadovai taip pat siekia geresnių rezultatų užimdami „trumpą“ poziciją arba nusipirkdami akcijas ir uždirbdami pelno, jei ji mažėja.
Svertiniai pakitimo fondai
Kitas būdas, kuriuo pakreipiamas fondas gali dirbti didindamas grąžą ir pralenkdamas indekso fondą, yra įvertindamas savo investicijas ir taip suteikdamas didesnį svorį tam tikroms indekso akcijoms, kurios, kaip prognozuojama, pranoks kitas. Kai kurie pakreipimo fondai taip pat gali daugiau investuoti į akcijas, kurių dividendų mokėjimai yra dideli, o tai generuoja kapitalą, be to, kuris gaunamas iš kylančių akcijų kainų. Šis svertinis pakreipimo fondas yra žinomas kaip pajamingumo pakreipimo indekso fondas.
