„IndyMac“ banko žlugimas 2008 m. Liepos 11 d. Paliko daugelį šokiruotų ir stebėjosi, kaip toks didelis ir didžiulis bankas gali žlugti. Bankininkystės gigantas greitai pakilo ir žlugo lygiai taip pat greitai, tačiau šios istorijos intriga peržengia jos dramatišką pakilimą ir nuosmukį. Skaitykite toliau ir sužinokite daugiau apie vieną didžiausių istorijoje JAV bankų nesėkmių.
Pradžia
„IndyMac“ gimė 1985 m., Tačiau iš pradžių jis buvo vadinamas Davidu Loebo ir Angelo Mozilo hipotekos investicijomis visoje šalyje. Ji buvo sukurta siekiant užtikrinti šalies finansines paskolas, kurios buvo per didelės, kad būtų parduotos „Fannie Mae“ ar „Freddie Mac“. 1997 m. Buvo nutrauktos visos šalies hipotekos investicijos ir tapo „IndyMac“. „Mac“ „IndyMac“ yra „Mortgage Corporation“. Taigi, nors „Mac“ gali skambėti kaip Freddie Mac ar kai kurios kitos vyriausybės paskolų hipotekos korporacijos, „IndyMac“ visada buvo privati įmonė, neturinti ryšių su vyriausybe. (Šios vyriausybinės agentūros susidūrė su savo problemomis. Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite „ Fannie Mae“, „Freddi Mac“ ir „2008 m. Kredito krizė“ .)
1999 m. „IndyMac“ paskolino rekordines sumas - vien per pirmąjį ketvirtį 1, 6 milijardo JAV dolerių. 2000 m. Liepos mėn. „IndyMac“ tapo „IndyMac Bank“, kai įsigijo „SGV Bancorp“. Bendra įsigijimo kaina buvo 62, 5 mln. USD, todėl „IndyMac Bank“ tapo devintuoju pagal dydį tuo metu banku. „IndyMac“ taip pat buvo 28-asis didžiausias skolintojas šalyje. 2004 m. „IndyMac“ išsiplėtė nusipirkdama įmonę „Financial Freedom“, užsiimančią atvirkštinių hipotekos paskolų kūrimu ir aptarnavimu. Dar du „IndyMac“ įsigijimai įvyko 2007 m.; pirma buvo Niujorko hipotekų bendrovė, kuri buvo Rytų pakrantės hipotekų bankas. Tais metais vėliau įmonė nusipirko „Barrington Capital Corporation“, kuris buvo hipotekos bankas, esantis Vakarų pakrantėje.
Nors paprastai sunku nustatyti, kodėl kai kurios įmonės žlugo, kai atsirado IndyMac, yra du įtariamieji: Alt-A paskolos ir atvirkštinės hipotekos. Taigi, nors meteorinis „IndyMac“ pakilimas yra įspūdingas, abejotinos paskolos, padedančios jai gauti, yra viena didžiausių priežasčių, dėl kurių jis sudužo.
Įtariamasis Nr.1
„IndyMac“ specializuojasi vadinamosiose „Alt-A“ paskolose. Alt-A yra trumpas alternatyvus A-popierius. „Alt-A“ paskolos patenka į svarbiausias, kuris yra „A“ popierius, ir „subprime“. Tai reiškia, kad paskolos yra rizikingesnės nei pagrindinės paskolos, tačiau yra mažiau rizikingos nei paskolos, teikiamos aukšto lygio paskolomis. „Alt-A“ paskolų palūkanų normos taip pat patenka į pagrindinį ir antrinį. Šios paskolos „Alt-A“ buvo suteiktos pirkėjams, kurių kredito balai buvo geri, tačiau be namo, kurį jie ketino pirkti, pajamų ar turto įrodymų buvo mažai arba jų nebuvo. Tuo metu „Alt-A“ paskolos buvo „prarasti“ pasiūlymas „IndyMac“.
Pvz., Jei bankas pirkėjui suteikė paskolą ir tas pirkėjas neįvykdė įsipareigojimų, „IndyMac“ gaus namo nuosavybės teisę. Dažniausiai namai būtų verti daugiau nei mokėtina suma. Kadangi nekilnojamojo turto vertė daugelį metų buvo nuolat didėjanti, „Alt-A“ paskolos atrodė kaip tikras statymas. Atrodė, kad tai patvirtina, kai 2003 m. JAV būsto kainos buvo didžiausios per vienerius metus.
Norėdami suprasti, kiek didelės buvo šios Alt-A paskolos, turime pažiūrėti skaičius. „Alt-A“ paskolos sudarė 2% visos JAV hipotekų rinkos, o paskolos buvo pagamintos 55 milijardų JAV dolerių. Iki 2006 m. „Alt-A“ paskolos išaugo iki 13% visos JAV hipotekų rinkos, o paskolų gamyba buvo stulbinama - 400 milijardų USD.. „Alt-A“ paskolos sudarė 80% „IndyMac“ verslo, todėl „IndyMac“ tapo geriausiu „Alt-A“ paskolų skolintoju. (Sužinokite daugiau apie hipotekos hipoteką ir „Alt-A“ hipotekas atsakyme į mūsų dažnai užduodamą klausimą. Kas yra hipotekos hipotekos hipoteka? )
Dvigubas Whammy
Tačiau paskolos nebuvo vienintelis būdas „IndyMac“ ir kitiems bankams užsidirbti. „IndyMac“ ir daugeliui kitų bankų pavyko rasti investuotojų, norinčių įsigyti šių hipotekų rūšių fondus, kurie buvo sujungti, kad sukurtų vertybinius popierius, padengtus būsimais mokėjimais. Rizikos draudimo fondai ir kiti investiciniai namai ieškojo būdų, kaip greitai užsidirbti daugiau pinigų. Šios paskolos „Alt-A“ buvo puikus būdas užsidirbti daug pinigų.
Tačiau tai truko neilgai, o pradėjus žlugti nekilnojamojo turto rinka, susidomėjo ir investuotojai. Investuotojai greitai išsitraukė ir paliko bankams nuostolius dėl paskolų, negaudami investuotojų lėšų, reikalingų naujoms paskoloms gauti. (Norėdami sužinoti daugiau apie nekilnojamojo turto rinkos žlugimą, skaitykite straipsnį „ Būsto rinkos burbuliukai“ .)
Įtariamasis Nr.2
Kita problema, mažinanti „IndyMac“, buvo atvirkštinis hipotekų verslas. Atvirkštinės hipotekos yra tam tikros rūšies paskolos, kuriomis būsto savininkas gali konvertuoti dalį namo nuosavo kapitalo į grynuosius pinigus. Norint sumokėti grynuosius pinigus, „IndyMac“ reikėjo pinigų, tačiau žlugstančioje būsto rinkoje ir investuotojams bėgant nuo paskolų telkinio, „IndyMac“ nustatė, kad ji nesugeba sukaupti reikalingų pinigų. 2007 m. Investuotojai pamatė didelę „IndyMac“ akcijų kainą, tačiau tai buvo banko kritimo pradžia.
Pirmaisiais metais nekilnojamojo turto kainos mažėjo. 2007 m. Artėjo nekilnojamojo turto rinkos krizė, tačiau „IndyMac“ nematė jos artėjančios - nei dauguma kitų vartotojų, bendrovių ir investuotojų. 2008 m. „IndyMac“ bus pražūtingi. 2008 m. Balandžio mėn. „Moody's“ ir „Standard and Poor's“ sumažino „IndyMac“ hipotekos užtikrintų vertybinių popierių reitingus. Iki tos vasaros kredito krizė buvo vis naujiena, būsto kainos žlugo ir „IndyMac“ turėjo didelių problemų. „Alt-A“ hipotekos verslas išnyko ir beveik išnyko. (Norėdami sužinoti daugiau apie katastrofą, perskaitykite rinkos kritimą 2008 m . Rudenį .)
Pražūtingos pasekmės
2008 m. Gegužės mėn. „IndyMac“ paskelbė apie 4000 darbuotojų atleidimą iš darbo. Tų pačių metų birželio pabaigoje Niujorko senatorius Charlesas Schumeris laiške, kurį jis rašė reguliuotojams, teigė, kad „IndyMac gali susidurti su nesėkme“. Laiškas buvo nutekintas visuomenei ir kartu su griūvančia būsto rinka sukėlė banko bankrotą. „IndyMac“ bankai buvo užtvindyti klientų, kurie atsiėmė savo pinigus. Tokiu atveju 1, 3 milijardo JAV dolerių iš IndyMac bankų bus išimta tik per 11 dienų.
Tai buvo per daug „IndyMac“ ir 2008 m. Liepos 11 d., Penktadienį, kai bankas nurodė 32 milijardų dolerių turtą, o indėliai - 19 milijardų dolerių, banką areštavo federalinė vyriausybė. Bankų valdymas sukėlė likvidumo krizę banke. Akcijų kaina atspindėjo niūrią „IndyMac“ ateitį, kai 2008 m. Liepos mėn. Akcija buvo įvertinta už mažiau nei vieną dolerį už akciją. Tai buvo 99% vertės kritimas, nes didžiausia kaina buvo matyta tik prieš trejus metus. „IndyMac“ vėl atidarytas 2008 m. Liepos 14 d., Kaip „IndyMac“ federalinis FSB - tilto bankas. Šis tiltas buvo įkurtas ir perėmė „IndyMac“ valdymą. Lėšos buvo garantuojamos iki 100 000 USD vienai sąskaitai.
„IndyMac“ pateikė 7 skyriaus bankroto bylą 2008 m. Rugpjūčio 1 d. (Perskaitykite atsakymą į mūsų dažnai užduodamą klausimą. Kuo skiriasi 7 ir 11 skyrių bankrotas? Norėdami sužinoti daugiau apie verslo likvidavimą).
Esmė
„IndyMac“ žlugimas nebuvo pavienis įvykis. Tai buvo vienas iš daugelio, nes kiti bankai žlugo. Nukentėjo ir pasaulio ekonomika; bankai tiek JAV, tiek už jos ribų turėjo būti išgelbėti. „IndyMac“ žlugimas buvo vienas didžiausių dominuojančių bankų pasaulyje, tačiau, kaip vienas pirmųjų bankų žlugęs, jis tik apžvelgė sunkumus, su kuriais susidurs JAV bankų sistema 2008 ir 2009 m.
Norėdami gauti daugiau informacijos apie „IndyMac“ ir kitas institucijas, kurios buvo sugriautos dėl hipotekinių paskolų rizikos krizės, būtinai peržiūrėkite mūsų ypatingą subprime hipotekos hipotekos krizės krizės ypatybę .
