Per pastarąjį dešimtmetį „S&P 500“ akcijų indeksas investuotojams pristatė šiek tiek daugiau nei 6% - ne labai įspūdingas skaičius. Remdamiesi įžvalga, investuotojai galėjo pasirinkti tam tikras pramonės šakas, kurios būtų davusios stabilesnę grąžą, kad atitiktų istorinę akcijų rinkos grąžą.
Per ilgus metus atsargos kasmet grįžo apie 10%, taigi pramonės šakos, kurios grįžo arti šio lygio, turėtų būti laikomos stabilesnėmis nei visa rinka. Ir kadangi tai buvo savotiškas dešimtmetis, kuris prasidėjo nuo „dot-com“ burbulo sprogimo, bet kuri pramonę aplenkusi rinka greičiausiai laikoma gana stabilia. Čia pateiktas penkių stabiliausių pramonės šakų sąrašas ir pagrindinės atsargos, kurios laikomos pramonės varikliu ir pagrindine stabilios grąžos varomąja jėga. (Norėdami padėti išsirinkti ilgalaikės sėkmės akcijas, skaitykite Kaip pasirinkti ilgalaikį akcijų rinkinį. )
1. Pagrindinės medžiagos Žaliavų perdirbimas neabejotinai kyla ir krenta kartu su bendra ekonomine veikla. Kaip matyti iš pavadinimo, šis sektorius sudaro pagrindines sudedamąsias dalis pastatų statybai ir produktų, įskaitant plastikus ir metalus, kūrimui, kurių pagrindinės prekės yra pagrindinės cheminės medžiagos ir metalai.
Sparčiai besivystančių rinkų plėtra per pastarąjį dešimtmetį greičiausiai paaiškina, kodėl šioje erdvėje esančios įmonės buvo stabilesnės nei visa rinka. Pramonės atstovas yra „ Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.“ (NYSE: FCX), vienas svarbiausių pasaulio kalnakasių ir naudingųjų iškasenų tyrinėtojas. Jo atsargos per pastarąjį dešimtmetį išaugo beveik dešimt kartų ir yra didžiausias „ iShares Basic Materials ETF“ (NYSE: IYM) akcijų paketas. Dėl puikių jo rezultatų pagrindinių medžiagų erdvė tapo geriausia našumo pramone per pastarąjį dešimtmetį, jos grąža buvo apie 100%.
2. Transportas Prekių gabenimas visoje šalyje yra dar viena ekonomiškai jautri pramonė. Esant dviem sunkiems nuosmukiams per pastarąjį dešimtmetį, nėra prasmės, kad tai būtų viena stabiliausių investicijų erdvių per pastaruosius dešimt metų. Tačiau didžiausias „ Dow Jones Transportation Average Index Fund“ (NYSE: IYT) akcijų paketas yra pagrindinis šalies geležinkelių operatorius „ Union Pacific Corp.“ (NYSE: UNP). Nuolatinis pramonės konsolidacija pavertė didžiausias šalies geležinkelių tiekėjus solidžiomis investicijomis. Turėdamas mažiau žaidėjų, tai reiškia pramonės kainų nustatymo galią ir paslaugą, kuri ypač gerai konkuruoja su sunkvežimių pramone. Per pastarąjį dešimtmetį „Union Pacific“ akcijų kainos padidėjo beveik keturis kartus ir tai, kaip didžiausia „Dow Transportation Index“ akcijų dalis, paaiškina didelę 80% indekso grąžą per šį laikotarpį.
3. Vartojimo prekės Kadangi per pastarąjį dešimtmetį grąža sudarė apie 70%, vartojimo prekių erdvė yra logiškas kandidatas pagrindinėms įmonėms, kurios laikomos stabiliomis. Vartojimo prekės yra pagrindinės medžiagos paėmimo ir pavertimo maistu, drabužiais ir susijusiomis prekėmis rezultatas. Jie taip pat apima ekonomiškai jautresnes prekes, tokias kaip papuošalai ir automobiliai, tačiau maždaug 70% JAV ekonomikos didina vartotojų išlaidos. Dėl to paklausa yra palyginti stabili.
„Procter & Gamble“ yra neginčijama pramonės šaka ir taip pat didžiausia „ iShares Dow Jones“ JAV vartojimo prekių sektoriaus indekso fondo (NYSE: IYK) bendrovė. „P&G“ akcijų kaina per pastaruosius dešimt metų padidėjo daugiau nei dvigubai. (Norėdami padėti nustatyti augimo atsargas, peržiūrėkite „ Pastovaus augimo atsargas“. „Win The Race“. )
4. Technologija Technologinę erdvę stipriausiai paveikė „dot-com“ burbulas anksčiau šio dešimtmečio. Todėl „ iShares Dow Jones“ JAV technologijos sektoriaus indekso fondas (NYSE: IYW) per šį laikotarpį grįžo tik apie 20%. Tačiau apskritai paklausa buvo stabili ir laikui bėgant didėjo, nes verslas ir toliau migruoja į internetą, o skaitmeninės technologijos daro didesnę įtaką įmonių ir asmenų gyvenimui.
„Apple“ (NYSE: AAPL) šiuo metu yra didžiausia „Dow's“ technologijos indekso reikšmė. Meteorinis jos pakilimas nuo 2003 m. Mažiausios maždaug 7 USD vertės akcijų kainos iki dabartinio, kiek mažesnio nei 330 USD už akciją lygio, nelaikomas stabilia investicija. Bet tai tikrai gali būti laikoma pramonės šaka ir prisidėjo prie pramonės veiklos rezultatų, kurie laikomi stabilesniais nei kitų pramonės šakų ir visos akcijų rinkos.
5. Sveikatos priežiūra Kaip ir pagrindinės vartojimo prekės, sveikatos priežiūros paklausa yra tai, į ką galima atsižvelgti, neatsižvelgiant į ekonominę aplinką. Per pastarąjį dešimtmetį „ iShares Dow Jones“ JAV sveikatos priežiūros sektoriaus indekso fondas (NYSE: IYH) iš viso grąžino tik apie 10 proc. Galima būtų manyti, kad metinė grąža būtų buvusi šiek tiek didesnė ir pastovesnė, tačiau tai vis dar lenkia rinką. Mažesnę viso indekso grąžą labai gerai galima būtų sieti su „Johnson & Johnson“, kurios indeksas turi didžiausią svorį, konkrečioms įmonėms išleistomis problemomis. Einant į priekį, grąža turėtų tapti stabilesnė, kaip turėtų būti tikimasi pramonėje ir dėl senėjančių „Baby Boomers“ JAV.
Esmė Tik logiška, kad stabiliausios atsargos egzistuoja pramonės šakose, kurios yra šiek tiek atsparios nuosmukiui, o ne tam, kad jos paveiktų verslo ciklo pakilimai ir nuosmukiai. Per pastarąjį dešimtmetį tai buvo ypač aktualu vartojimo prekėms ir sveikatos apsaugai. Tačiau paklausa vaidina svarbų vaidmenį ir pastaruosius dešimt metų pasižymėjo stipriomis pagrindinių medžiagų ir technologijų tendencijomis. Transporto pramonė išsiskyrė dėl gerų geležinkelių pramonės, kuri pati buvo stabili dėl šiai pramonei būdingų veiksnių, rezultatų. Sudėkite viską, ir aukščiau išvardytos pramonės šakos bei atitinkami pramonės varpininkai buvo pripažinti stabiliausiais nuo 2001 m. Vidurio. (Norėdami sužinoti, ar ilgalaikis investavimas yra tinkamas jums, skaitykite skyriuje Ilgalaikis investavimas: ar ne? )
Atskleidimas: Rašymo metu Ryanas C. Fuhrmannas neturėjo nė vienos paminėtos bendrovės akcijų.
