Prekyba visada priklauso nuo laiko. Norėdami nuoširdžiai tai įvertinti, tiesiog turime pažymėti, kad vienas didžiausių akcijų rinkos laimėjimų įvyko 1987 m. Spalio 19 d., Per jos didžiausią krizę. Tą dieną atsargos iki dienos pabaigos sumažėjo 23 proc., Tačiau apie 13.30 val. Jie surengė didžiulį mitingą, kurio metu „Dow Jones“ ir „S&P 500“ indeksai vertikaliai pasirodė apačioje ir kilo daugiau kaip 10%. prieš baigiant garuoti ir nusisukus žemai dienai pabaigti.
Nors dauguma treiderių tą dieną prarado pinigus, tie, kurie tą dugną pirko 13.30 val. Ir po valandos pardavė savo pozicijas, buvo apdovanoti geriausiu trumpalaikiu pelnu akcijų rinkoje. Priešingai, prekybininkai, gaila, kad trumpai trumpai nuskambėjo 13.30 val., Kad tik po valandos atsidurtų panikoje, laikė abejotiną skirtumą - prarasti pinigus dėl savo šortų per didžiausią akcijų rinkos nuosmukį.
Jei dar nieko, 1987 m. Akcijų rinkos krizė įrodė, kad prekybai reikia laiko. Laiką sunku įvaldyti, tačiau vis tiek galite užfiksuoti reikšmingą netinkamo laiko pranašumą, jei laikysitės kelių paprastų taisyklių.
Vengtinos maržos pranašumas
Kas nutinka prekybininkams, kurie yra baisūs laikmačiai? Ar prekiautojams, prastiems laikmačiams, kada nors pavyks, ypač valiutų rinkoje, kur ypač didelis svertas ir sustabdytas kainų veiksmas dažnai verčia reikalauti maržos?
Atsakymas yra taip.
Kai kurie geriausi pasaulio prekybininkai, įskaitant rinkos vedlį Jimą Rogersą, vis dar sugeba sulaukti sėkmės. Rogersą ir jo garsiąją trumpąją aukso prekybą verta išsamiau išnagrinėti. 1980 m., Kai auksas smarkiai išaugo dėl dviženklės infliacijos ir geopolitinių neramumų, Rogersas įsitikino, kad geltonojo metalo rinka tapo maniškė. Jis žinojo, kad, kaip ir visose parabolinėse rinkose, aukso augimas negalėjo tęstis neribotą laiką. Deja, kaip dažnai būna su Rogersu, jis anksti pradėjo prekybą. Jam pritrūko aukso - maždaug 675 USD už unciją, o taurusis metalas visą laiką didėjo iki 800 USD. Daugelis prekybininkų nebūtų galėję atlaikyti tokio neigiamo kainų pokyčio savo pozicijoje, tačiau Rogersas - nuovokus rinkų studentas - žinojo, kad istorija yra jo pusėje ir sugebėjo ne tik sulaikyti, bet ir pasipelnyti, galų gale padengdamas trumpas beveik 400 USD už unciją.
Kas buvo raktas į Rogerso sėkmę, be kruopščios analizės ir ryžtingo ryžto? Savo prekyboje jis nenaudojo jokių svertų. Nepasinaudodamas marža, Rogersas niekada nepasinaudojo rinkos gailestingumu ir todėl galėjo panaikinti savo pozicijas, kai pasirinko tai daryti, o ne tada, kai maržos reikalavimas privertė jį iš prekybos. Nepasinaudodamas svertu savo pozicijai, Rogersas ne tik sugebėjo išlikti prekyboje, bet ir sugebėjo jį papildyti aukštesniais lygiais, sukurdamas geresnę bendrą sumaišytą kainą.
Lėtas ir žemas yra kelias
Valiutų prekybininkams „Rogers“ prekyba auksu turi daug pamokų. Patyrę prekybininkai žino, kad jie gali būti sustabdomi ar, jei reikalaujama atsargos iš pozicijos, kuri eidavo į priekį. Prekyba tokiu sunkiu pašaukimu yra ta, kad labai sunku įsisavinti laiką. Panaudodamas nedidelį svertą arba jo visai nenaudodamas, Rogersas suteikė sau daug didesnę klaidų atsargą ir todėl, norėdamas užfiksuoti didžiulį pelną, neprivalėjo būti teisingas cento atžvilgiu. Valiutų prekybininkams, negalintiems tiksliai nustatyti laiko rinkoje, būtų patartina vadovautis jo strategija ir patiems atsisakyti valiutos. Kaip ir dažnas posakis apie maisto gaminimą, sėkmė prekybos valiuta pagrindas yra mintis, kad „lėtas ir žemas yra kelias“. Būtent prekybininkai turėtų įsitraukti į savo pozicijas lėtai, turėdami labai mažas kapitalo dalis ir prekybai inicijuoti turėtų tik mažiausią svertą.
Norėdami geriau parodyti šį tašką, pažvelkime į du prekybininkus. Abu prekybininkai pradeda nuo 10 000 USD spekuliacinio kapitalo ir abu jaučia, kad EUR / USD yra pervertintas, ir nusprendžia jį sutrumpinti iki 1, 3000. Treideris A naudoja 50: 1 finansinį svertą ir parduoda 500 000 USD vertės EUR / USD porą, palyginti su 10 000 USD nuosavybe, esančia jo spekuliacinėje sąskaitoje. Standartinėje 1% maržos sąskaitoje prekybininkas A leidžia sau leisti tik 100 laisvės galimybių, kol jis yra pašauktas į maržą ir išstumtas iš rinkos. Jei EUR / USD kursas pakils iki 1.3100, prekybininkas A patirs didžiulius nuostolius. Kita vertus, prekybininkas B naudoja žymiai konservatyvesnį svertą 5: 1, parduodamas tik 50 000 USD / USD, esant 1, 3000 lygiui. Kai pora pakyla iki 1.3100, prekybininkas B išeina palyginti nesiskyręs ir patiria tik nedidelį 500 dolerių nuostolį. Be to, porai einant į 1.3300, jis gali papildyti savo trumpąją poziciją ir pasiekti geresnę sumaišytą kainą - 1.3100. Jei pora galiausiai nusileidžia ir paprasčiausiai atsitraukia iki pradinio pradinio lygio, prekybininkas B jau tampa pelningas. Abu prekybininkai vykdė tą pačią prekybą. Abu buvo visiškai neteisingi dėl laiko nustatymo, tačiau rezultatai negalėjo būti kitokie.
Nėra sustojimų? Didelė problema!
Rogersas lėtas ir žemas požiūris į prekybą, nors ir akivaizdžiai sėkmingas, patiria vieną akivaizdų trūkumą: jis nenaudoja sustojimų. Nors metų bėgyje Rogerso metodas pirkti vertę ir parduoti isteriją gerai veikė, jis gali būti labai pažeidžiamas katastrofiško įvykio, kuris gali nuvesti kainas į neįsivaizduojamus kraštutinumus ir sunaikinti net konservatyviausią prekybos strategiją. Štai kodėl valiutų prekybininkai gali norėti išnagrinėti kito rinkos vedlio, Gary Bielfeldto, metodus. Šis aiškus „Midwesterner“ devintojo dešimtmečio prekybą valstybės iždo obligacijomis nesumokėjo, kai palūkanų normos pakilo iki rekordinio 14% pelningumo.
Bielfeldtas ilgą laiką iždo obligacijų ateities sandorius, kai palūkanų normos pasiekė tą lygį, manydamas, kad tokios aukštos palūkanų normos yra ekonomiškai netvarios ir neišliks. Panašiai kaip Rogersas, Bielfeldtas nebuvo puikus laikrodis. Jis pradėjo savo prekybą obligacijomis, prekiaujančiomis 63 lygiu, tačiau jos vis krito ir galiausiai prekiavo iki 56. Tačiau Bielfeldtas neleido savo nuostoliams kontroliuoti. Jis tiesiog sustodavo kiekvieną kartą, kai pozicija prieš jį judėdavo puse ar vienu tašku. Jis kelis kartus buvo sustabdytas, nes lėtai ir skausmingai išraižytas dugnas. Nepaisant to, jis niekada nesigilino į savo analizę ir toliau vykdė tą pačią prekybą, nepaisydamas pakartotinio pinigų praradimo. Kai obligacijų kainos pagaliau pasuko, jo požiūris atsipirko, nes jo ilgesys išaugo ir jis sugebėjo surinkti pelną, kuris viršijo sukauptus nuostolius.
Bielfeldto prekybos metodas yra daug pamokų valiutų prekybininkams. Taip pat kaip ir Rogersas, „Bielfeldt“ yra sėkmingas prekybininkas, kuriam sunku nustatyti laiką rinkoje. Užuot slaugęs nuostolius, jis metodiškai sustabdytų save. Tai, kas padarė jį išskirtiniu, buvo nepaprastas pasitikėjimas savo analize, kuri leido jam vėl ir vėl įeiti į tą pačią prekybą, o daugelis mažesnių prekybininkų pasitraukė ir pasišalino iš pelno galimybės. Bielfeldto įrodomasis požiūris jam pasitarnavo, nes leido jam dalyvauti prekyboje, tuo pačiu sumažinant nuostolius. Šis tvirtas drausmės ir atkaklumo derinys yra puikus pavyzdys valiutų prekybininkams, norintiems sėkmingai prekiauti, bet nesugebanantiems tinkamai sudaryti savo sandorių laiko.
Maža techninė pagalba
Nors tiek Rogersas, tiek Bielfeldtas naudojo esminę analizę kaip savo prekybos pagrindą, yra ir techninių rodiklių, kuriuos valiutų prekybininkai gali naudoti norėdami padėti jiems efektyviau prekiauti. Vienas iš tokių priemonių yra santykinis stiprumo indeksas arba RSI. RSI palygina valiutų poros paskutinio pelno dydį su pastarojo laikotarpio nuostolių dydžiu ir paverčia šią informaciją skaičiumi nuo 0 iki 100. 70 ar daugiau vertės vertė yra perkama, o 30 arba mažesnė vertė yra matoma. kaip perparduota. Prekybininkui, turinčiam tvirtą nuomonę apie tam tikros valiutų poros kryptį, būtų gerai palaukti, kol jo disertaciją patvirtins RSI skaitymai. Pavyzdžiui, šioje diagramoje prekybininkas, norėjęs sutrumpinti EUR / USD prielaidą, kad pora buvo pervertinta, būtų buvęs daug tikslesnis, jei lauktų, kol RSI rodmenys nukris žemiau 70, ir tai rodo, kad didžioji dalis perkėlimo impulsas dingo iš poros.
Esmė
Laikas yra svarbi sėkmingos prekybos sudedamoji dalis, tačiau prekybininkai vis tiek gali pasiekti pelningumo, net jei jie yra blogi laikmačiai. Valiutų rinkoje sėkmės pagrindas yra mažų pozicijų užėmimas naudojant mažą finansinį svertą, kad netinkamu laiku sudaryti sandoriai turėtų pakankamai vietos absorbuoti bet kokius neigiamus kainų pokyčius. Be abejo, prekyba be sustojimų niekada nėra išmintinga strategija. Štai kodėl net blogi laikmačiai turėtų pasirinkti įrodomąjį metodą, kuris metodiškai sumažintų prekybos nuostolius iki minimumo, leisdamas prekybininkui nuolat atkurti poziciją. Galiausiai, net ir naudodamiesi paprastu techniniu rodikliu, tokiu kaip RSI, pagrindinės strategijos gali būti žymiai efektyvesnės, nes pagerina prekybą. Kai kurie didžiausi pasaulio prekybininkai įrodė, kad norint užsidirbti pinigų rinkose nereikia būti dideliu laikmačiu, tačiau naudojant aukščiau aptartus metodus, sėkmės galimybės smarkiai pagerėja.
