Kas yra nepakankamai finansuojamas pensijų planas?
Nepakankamas pensijų planas yra įmonės remiamas pensijų planas, turintis daugiau įsipareigojimų nei turto. Kitaip tariant, pinigai, reikalingi dabartinei ir būsimai pensijai padengti, nėra lengvai prieinami.
Tai reiškia, kad nėra garantijos, kad būsimi pensininkai gaus jiems pažadėtas pensijas arba kad dabartiniai pensininkai ir toliau gaus anksčiau nustatytą paskirstymo sumą.
Per mažai finansuojama pensija gali būti kontrastuojama su visiškai finansuojama ar perpildyta pensija.
Nepakankamai finansuojamas pensijų planas neturėtų būti painiojamas su nefinansuotu pensijų planu. Pastarasis yra einamasis planas, pagal kurį dabartinės darbdavio pajamos naudojamos pensijų išmokoms finansuoti.
Neįvertintų pensijų planų supratimas
Nustatytų išmokų pensijų planas garantuoja, kad pažadėtos išmokos bus gautos darbuotojo išėjimo į pensiją metais. Bendrovė investuoja savo pensijų fondą į įvairius turtus, kad gautų pakankamai pajamų, kad galėtų padengti įsipareigojimus, susijusius su tomis garantijomis tiek esamiems, tiek būsimiems pensininkams.
Pensijų plano finansuojamas statusas apibūdina, kaip kaupiasi jo turtas ir įsipareigojimai. Nepakankamas finansavimas reiškia, kad įsipareigojimai arba įsipareigojimai mokėti pensijas viršija turtą, sukauptą finansuoti šias išmokas.
Pensijos gali būti nepakankamai finansuojamos dėl daugelio priežasčių. Palūkanų normos pokyčiai ir akcijų rinkos nuostoliai gali smarkiai sumažinti fondo turtą. Dėl ekonomikos nuosmukio pensijų planai gali būti nepakankamai finansuojami.
Pagal dabartines IRS ir apskaitos taisykles, pensijos gali būti finansuojamos įmokomis grynaisiais ir įmonės akcijomis, tačiau įmokų dydis gali būti apribotas procentais nuo viso portfelio.
Paprastai įmonės įneša tiek akcijų, kiek gali, kad sumažintų įmokas grynaisiais. Tačiau ši praktika nėra tinkamas portfelio valdymas, nes dėl to darbdavio atsargos yra perinvestuojamos. Fondas tampa per daug priklausomas nuo darbdavio finansinės būklės.
Jei pensijų fondas finansuojamas mažiau nei 90 procentų per trejus metus iš eilės arba jei jis finansuojamas mažiau nei 80 procentų vieneriems metams, įmonė turi padidinti savo įmokas į pensijų portfelį, paprastai grynaisiais.
Poreikis atlikti šią grynųjų pinigų išmoką galėtų reikšmingai sumažinti bendrovės pelną vienai akcijai, taigi ir jos akcijų kainą. Sumažėjęs įmonės kapitalas gali net sukelti paskolų įmonių įsipareigojimų nevykdymą. Tai sukelia rimtų pasekmių, pradedant nuo didesnių palūkanų normų ir baigiant bankrotu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nepakankamai finansuojami pensijų planai neturi pakankamai pinigų, kad galėtų padengti esamus ir būsimus įsipareigojimus. Tai rizikuoti įmonei, nes pensijų garantijos buvusiems ir esamiems darbuotojams dažnai yra privalomos. Nefinansuojamą finansavimą dažnai lemia nuostoliai dėl investicijų.
Pensijų plano nepakankamo dydžio nustatymas
Išsiaiškinti, ar įmonė turi nepakankamai finansuojamą pensijų planą, gali būti taip paprasta, kaip palyginti plano turto tikrąją vertę su sukauptu išmokų įsipareigojimu, į kurį įeina dabartinės ir būsimos sumos, mokėtinos pensininkams. Jei plano turto tikroji vertė yra mažesnė už išmokos įsipareigojimą, pensijos trūksta.
Reikalaujama, kad įmonė šią informaciją atskleistų bendrovės 10 K metinės finansinės ataskaitos išnašoje.
Yra rizika, kad įmonės, vertindamos savo būsimus įsipareigojimus, pasinaudos pernelyg optimistinėmis prielaidomis. Prielaidos yra būtinos vertinant ilgalaikius įsipareigojimus. Laikui bėgant, įmonė gali peržiūrėti savo prielaidas, kad sumažintų trūkumą ir išvengtų poreikio įnešti papildomų lėšų į fondą.
Pavyzdžiui, įmonė galėtų tikėtis ilgalaikės 9, 5 proc. Grąžos normos, kuri padidintų lėšas, kurias tikimasi gauti iš investicijų, ir sumažintų grynųjų pinigų infuzijos poreikį. Realiame gyvenime ilgalaikė akcijų grąža yra apie 7 procentus, o obligacijų grąža yra dar mažesnė.
Per mažos ar per daug finansuojamos pensijos
Nepakankama pensija, priešingai, yra, žinoma, per didelė pensija. Fondas, turintis daugiau turto nei įsipareigojimų, yra per didelis.
Aktuarijos apskaičiuoja įmokų, kurias įmonė turi sumokėti į pensiją, dydį, remdamasi išmokomis, kurias gauna ar žada dalyviai, ir numatomu plano investicijų augimu. Šios įmokos yra apmokestinamos darbdaviui.
Kiek pinigų baigsis planas metų pabaigoje, priklauso nuo sumos, kurią jie išmokėjo dalyviams, ir nuo to, kiek padidės investicijos. Dėl rinkos pokyčių fondas gali būti per daug arba per daug.
Įprasta, kad nustatytų išmokų planai tampa per dideliais šimtais tūkstančių ar net milijonų dolerių. Dėl permokėto pensijų plano padidės dalyvių išmokos ir juo negali naudotis nei verslas, nei jo savininkai.
