Kas yra vienodas vertybinių popierių įstatymas?
Vieningo vertybinių popierių įstatymas yra pavyzdinis įstatymas, sukurtas kaip atskaitos taškas vertybinių popierių valstybiniam reguliavimui. Vieningo vertybinių popierių įstatymo tikslas yra kovoti su vertybinių popierių sukčiavimu valstybiniu lygmeniu ir padėti Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEK) vykdant ir reglamentuojant įstatymus.
Paaiškintas vieningo vertybinių popierių įstatymas
Kadangi ne visos investicijos yra padengiamos federaliniu lygmeniu ir ne visi investiciniai tarpininkai yra registruoti federaliniu lygiu, SEC negali apsaugoti visų investuotojų ir vykdyti visų saugumo pažeidimų. Dėl to prireikė valstybinio lygio reglamentų, tokių kaip Vieningo vertybinių popierių įstatymas, siekiant dar labiau apsaugoti investuotojus. Kiekviena valstybė turi savo saugumo įstatymus, kurie šnekamosios kalbos vadinami „mėlynojo dangaus įstatymais“.
Kaip taikomas vieningas vertybinių popierių įstatymas
Vieningo vertybinių popierių įstatymas yra sistema, kuria vadovaujamasi rengiant savo vertybinius popierius reglamentuojančius įstatymus. Dėl ankstesnių reglamentų, kurie nebuvo nuosekliai priimami visoje šalyje, aktas buvo parengtas atliekant daugybę pakeitimų. Kai kurios jurisdikcijos neįsileido nė vieno vertybinių popierių įstatymo, kurį įvedė Uniform Law Commissioners. Vėlesniais ankstesnių reglamentų pakeitimais ir pakeitimais Vieningo vertybinių popierių įstatymas suteikė daugiau lygybės federalinėms ir valstijoms įgyvendinant vertybinių popierių apsaugą.
Viena iš dviejų skirtingų valdžios lygių vertybinių popierių reguliavimo problemų yra dubliavimo galimybė. Vieningo vertybinių popierių įstatymas apibūdina valstybinių ir federalinių reguliavimo institucijų įgaliojimus ir vaidmenį kovojant su vertybinių popierių sukčiavimu. Pvz., Daug nesąžiningų veiksmų vykdoma vietos lygiu, naudojant piramidžių schemas ir kitokius sukčiavimus. Tai reiškia, kad norint įvykdyti tokius nusikaltimus būtina vykdyti vykdymą pagal valstybės įstatymus.
Šis aktas suteikia daugiau struktūros ir nuoseklumo vykdymo priežiūros institucijose visose valstijose, taip pat derinant su federaline valdžia dėl baudžiamojo persekiojimo dėl vertybinių popierių sukčiavimo.
Vertybinių popierių reglamentų, tiek valstybiniu, tiek federaliniu lygiu, tikslas yra užkirsti kelią nesąžiningam vertybinių popierių pardavimui investuotojams. Reguliavimo pastangos kyla iš trijų pagrindinių elementų. Pradiniam viešam siūlymui būtina registracija. Taip pat turi būti registruojami tie, kurie prekiauja vertybiniais popieriais, ypač patarėjai investavimo klausimais, maklerių platintojai, jų atstovai ir agentai. Siekdamos uždrausti ir užkirsti kelią sukčiavimui vertybinių popierių srityje, reguliavimo agentūros taip pat turi turėti vykdymo įgaliojimus, kad galėtų imtis tokių veiksmų. Tai reiškia, kad suteikiama galimybė nustatyti vertybinių popierių sandorių taisykles ir taisykles bei gebėjimas patraukti baudžiamojon atsakomybėn už baudžiamuosius ir civilinius pažeidimus teisme.
Vieningo vertybinių popierių įstatymas yra struktūra, apimanti valstybės lygmens įgaliojimus imtis veiksmų šiais klausimais.
