Ką reiškia universaliosios rinkos vientisumo taisyklės?
Universaliosios rinkos vientisumo taisyklės (UMIR) yra taisyklių rinkinys, reglamentuojantis prekybos praktiką Kanadoje. Šias taisykles nustato nepriklausomas reguliuotojas - Kanados Investicijų pramonės reguliavimo organizacija (IIROC). UMIR buvo įsteigtas siekiant skatinti sąžiningą, teisingą ir veiksmingą rinkas. Iki UMIR sudarymo kiekviena atskira birža buvo atsakinga už savo prekybos praktikos valdymą. Padarius šią praktiką visuotine, Kanados biržos užtikrina vienodą sąžiningumą ir padidina investuotojų pasitikėjimą visomis biržomis.
Visuotinės rinkos vientisumo taisyklių (UMIR) supratimas
IIROC nustato UMIR. IIROC yra nacionalinė savireguliacijos organizacija, kuri prižiūri visus investuotojus ir prekybą skolų ir akcijų rinkose Kanadoje. IIROC rašo taisykles, nustatančias aukštus reguliavimo ir investicijų pramonės standartus, tokius kaip UMIR, tikrina visus IIROC kontroliuojamų įmonių įdarbintus investavimo patarėjus, peržiūri įmonių finansinę atitiktį ir nustato būtiniausius kapitalo reikalavimus, kad įmonės turėtų pakankamai kapitalo verslui. Tokia priežiūra sumažina bankrotų skaičių dėl per didelio finansinio sverto ir rizikingos verslo praktikos.
IIROC atitikties apžvalgos
IIROC vykdo atitikties patikrinimus, kad patikrintų, ar įmonės tinkamai prižiūri, kaip tvarkomos klientų sąskaitos, o patarimai ir operacijos tinkamai atspindi kliento poreikius ir nurodymus. IIROC patvirtinti patarėjai privalo vadovautis tinkamumu ir „žinoti savo kliento“ taisykles, susipažinę su kliento finansine padėtimi, investavimo poreikiais, tikslais, investavimo patirtimi ir tolerancija rizikai. IIROC vykdo prekybos elgesio atitikties patikrinimus, kad patikrintų prekybos firmų prekybos stalo procedūras. Apžvalgos metu įvertinama, ar prekybos stalo procedūros atitinka (UMIR) ir taikomus provincijos vertybinių popierių įstatymus.
IIROC rinkos priežiūra
IIROC tiria rinką ir analizuoja prekybą, kad įsitikintų, jog prekyba atitinka UMIR ir taikomus provincijos vertybinių popierių įstatymus. IIROC yra atsakingas už prekybininkų ar firmų, patvirtintų asmenų ir kitų rinkos dalyvių netinkamo elgesio nustatymą ir drausminės bylos iškėlimą, pavyzdžiui, baudas, sustabdymą ir nuolatinį draudimą ar nutraukimą asmenims ir įmonėms. Pinigai, surinkti iš baudų ir atsiskaitymų, pridedami prie IIROC riboto fondo ir naudojami kapitalo išlaidoms, susijusioms su reguliavimo klausimais, investuotojų ir pramonės švietimo projektais ir kitoms reikmėms, kurias leidžiama vykdyti pagal IIROC pripažinimo įsakymus.
Remiantis Kanados vertybinių popierių biržos (CSE) duomenimis, prekybininkai, turintys gerą IIROC patirtį ir kurie taip pat yra įregistruoti Kanados vertybinių popierių reguliavimo institucijoje, gali kreiptis dėl leidimo prekiauti CVPD.
IIROC kartkartėmis keičia UMIR taisykles. Pavyzdžiui, 2015 m. IIROC pasiūlė taisyklių pakeitimus, gavusi Kanados vertybinių popierių administratoriaus (CSA) pasiūlymą, kad būtų išaiškintas saugomo pavedimo aiškinimas. CSA pasiūlė, kad įsakymai, įgyvendinantys sistemingą užsakymų apdorojimo atidėjimą arba „spartų sutrukdymą“, nebūtų laikomi apsaugotais pavedimais.
