Kai kuriais atvejais brokerių įmonės teikia numatomą rinkos grąžos normą, pagrįstą investuotojo portfelio sudėtimi, tolerancija rizikai ir investavimo stiliumi. Atsižvelgiant į veiksnius, į kuriuos atsižvelgiama skaičiuojant, individualūs numatomos rinkos grąžos rodikliai gali labai skirtis.
Tiems, kurie nesinaudoja portfelio valdytoju, pagrindinių indeksų metinės grąžos normos suteikia pagrįstą būsimų rinkos rezultatų įvertinimą. Daugelio skaičiavimų metu tikimasi rinkos grąžos normos yra pagrįstos istorine tokio indekso grąžos norma kaip S&P 500, „Dow Jones Industrial Average“ ar „DJIA“ ar „Nasdaq“.
Rinkos rizikos premija
Laukiama rinkos grąža yra svarbi rizikos valdymo koncepcija, nes ji naudojama rinkos rizikos priemokai nustatyti. Rinkos rizikos premija, savo ruožtu, yra pagrindinė turto vertės nustatymo modelio (CAPM) formulės dalis. Šią formulę naudoja investuotojai, brokeriai ir finansų vadovai, kad įvertintų pagrįstą tikėtiną tam tikros investicijos grąžos normą.
Rinkos rizikos premija parodo visos grąžos procentą, priskirtiną vertybinių popierių rinkos nepastovumui, ir apskaičiuojama imant skirtumą tarp tikėtinos rinkos grąžos ir nerizikingos normos. Nerizikinga norma yra dabartinė vyriausybės išleistų iždo vekselių (iždo vekselių) grąžos norma. Nors nė viena investicija nėra tikrai nerizikinga, vyriausybės obligacijos ir vekseliai yra laikomi beveik neįtikimais, nes juos remia JAV vyriausybė, kuri greičiausiai neįvykdys finansinių įsipareigojimų.
Pavyzdžiui, jei „S&P 500“ praėjusiais metais sugeneravo 7% grąžos normą, šią normą galima naudoti kaip tikėtiną grąžos normą už bet kokias investicijas, padarytas tame indekse nurodytose įmonėse. Jei dabartinė trumpalaikių iždo vekselių grąža yra 5%, rinkos rizikos premija yra nuo 7% iki 5% arba 2%. Tačiau atskirų asmenų akcijų grąža gali būti žymiai didesnė arba mažesnė, atsižvelgiant į jų nepastovumą rinkos atžvilgiu.
