Statistikoje variacijos koeficientas (COV) yra paprastas santykinės įvykio sklaidos matas. Jis yra lygus santykiui tarp standartinio nuokrypio ir vidurkio. Dažniausiai COV naudojamas palyginti santykinę riziką, nors ji gali būti taikoma bet kokio tipo kiekybiniam tikimybių ar tikimybių pasiskirstymui.
Yra dar vienas COV panaudojimas ir reikšmė. Aiškinant matematinius modelius, COV apskaičiuojamas kaip santykis tarp šaknies vidurkio kvadrato paklaidos ir atskiro priklausomo kintamojo vidurkio. Šis COV analizės tipas yra retesnis, tačiau jis gali būti konstruktyvus, kai nustatoma, ar modelis tinka konkrečiai užduočiai ar analizės tipui. Keletas kitų terminų yra COV sinonimai, įskaitant variacijos koeficientą, vieningą riziką ir santykinį standartinį nuokrypį.
Galimi variacijos koeficiento naudojimo būdai
COV yra ypač naudingas atliekant tyrimą, parodantį eksponentinį pasiskirstymą. Kitaip tariant, tai gali padėti parodyti, kada pasiskirstymai laikomi mažo dispersijos, o kada - dideliais dispersijomis.
Investuojant ir finansuojant COV gali būti naudojamas rizikai įvertinti. Rizika pagrįstas COV gali būti aiškinamas panašiai kaip standartinis šiuolaikinės portfelio teorijos (MPT) nuokrypis. Skirtumas tik tas, kad COV yra geresnis bendras santykinės rizikos rodiklis, ypač tarp skirtingų vertybinių popierių skirtingo rizikos lygio.
Pavyzdžiui, tarkime, kad dvi skirtingos akcijos pasiūlė skirtingą grąžą ir turėjo skirtingus standartinius nuokrypius. Tikimasi, kad A atsargos grąža bus 15%, o B atsargos - 10%. Tačiau atsargų A standartinis nuokrypis yra 10%, o atsargų B standartinis nuokrypis yra tik 5%. Kuri yra geresnė investicija?
Darant prielaidą, kad šios tikėtinos grąžos yra tikslios ir kad likęs investuotojo portfelio sprendimas yra neutralus, B atsarga yra geresnė investicija. Jo COV (5% / 10% arba 0, 5) yra mažesnis nei A atsargų COV (10% / 15% arba 0, 67).
Variacijos koeficiento pranašumai
Pagrindinis COV pranašumas yra tas, kad jame nėra vienetų. COV gali būti atliekamas pagal bet kuriuos kiekybiškai įvertinamus duomenis, o kitaip nesusijusius COV galima palyginti su kitais būdais, kurių negali atlikti kitos priemonės.
Tiesą sakant, COV kokybė be vieneto jį skiria nuo standartinio nuokrypio analizės. Dviejų kintamųjų standartinis nuokrypis negali būti reikšmingai palygintas. Tačiau palyginus standartinį nuokrypį ir vidurkį, COV daro kiekvieną dispersiją santykinę ir dar nepriklausomą nuo pagrindinio vieneto.
Kaip rizikos matas, COV naudojamas vertinant akcijų ir kitų vertybinių popierių kainų nepastovumą. Tai leidžia analitikams įvertinti ir palyginti riziką, susijusią su įvairiomis galimomis investicijomis. Todėl jis gali būti naudojamas investicinei rizikai įvertinti ir valdyti.
Visada rekomenduojama naudoti diversifikuotą turto portfelį, kad sumažėtų didelių vienos investicijos grąžos svyravimų rizika. Todėl rizika ir diversifikacija yra neigiamai susiję; ty didėjant diversifikacijai rizika mažėja.
Nulio trūkumas
Tarkime, kad imties populiacijos vidurkis yra lygus nuliui. Kitaip tariant, visų aukščiau ir žemiau nulio esančių verčių suma yra lygi viena kitai. Tokiomis aplinkybėmis COV formulė yra nenaudinga, nes ji reikštų nulį vardiklį.
Tiesą sakant, COV skaičiavimų pobūdis yra tas, kad bet koks didelis teigiamų ir neigiamų verčių buvimas imtyje tampa problematiškas. Ši metrika yra geriausia naudoti, kai beveik visi duomenų taškai turi tą patį pliuso-minuso ženklą.
