Kadaise laikoma nišine investavimo praktikos sritimi, socialiai atsakinga investicija (SRI) dabar apima plačią investavimo auditoriją, apimančią asmenis, turinčius didelę grynąją vertę ir kitaip, ir tokias institucijas kaip pensijų planai, fondai ir fondai. Šią investavimo praktiką skatina religiniai principai, politiniai įsitikinimai, konkretūs įvykiai ir plati įmonių atsakomybės sritis (ty ekologiškos investicijos, socialinė gerovė).
Iš tiesų profesinė asociacija USSIF: Tvarių ir atsakingų investicijų forumas savo „2016 m. Socialiai atsakingų investavimo tendencijų ataskaitoje“ vertina, kad apie 8, 72 trilijono USD valdomo turto priskiriama vienam ar daugiau minėtų požiūrių į socialiai atsakingą investavimą; tai yra 33% daugiau nuo 2014 m.
Remiantis naujausiais USSIF duomenimis, vien Jungtinėse Valstijose apie 519 registruotų investicinių bendrovių - įskaitant investicinius fondus, kintamo dydžio anuitetų fondus, biržoje prekiaujamus fondus ir uždarojo tipo fondus - naudoja socialinio patikrinimo procesą, kurio turtas siekia apie 1, 74 trilijono USD. ataskaita.
Socialiai atsakingas investavimas išreiškia investuotojo vertę, kuria remiantis galima naudoti kelis metodus. Vienas iš pavyzdžių - kai investuotojas vengia įmonių ar pramonės šakų, siūlančių produktus ar paslaugas, kurias investuotojas supranta kaip kenksmingus. Tabako, alkoholio ir gynybos pramonės paprastai vengia žmonės, kurie bando būti socialiai atsakingi investuotojai.
Devintajame dešimtmetyje buvo labai viešai skelbiama apie Amerikos įmonių, užsiimančių verslu su Pietų Afrika, pardavimą. Kitas yra veiklos rezultatų reitingas pagal tai, kaip gerai įmonė pasiekia ne tik finansinius rodiklius, bet ir socialinius, aplinkos, valdymo ir etinius klausimus.
Dar vienas dalykas yra aktyvus bendrovės akcininkų ir jos vadovų bendradarbiavimas. Galiausiai yra aktyvisto akcija, apimanti investuotoją, ginantį konkrečias problemas. Bet kuris iš šių metodų ar jų derinys yra kritinis portfelio valdymo ir patikėtinės priežiūros proceso variklis.
Be to, praktika yra visuotinė, įvairiose šalyse pabrėžiami skirtingi požiūriai, atsižvelgiant į jų kultūrą, vyriausybę, verslo aplinką ir tarpusavio ryšius. Tai, kas yra socialiai atsakinga ar ne, lėmė skirtingas nuomones apie tai, ar šie požiūriai duoda konkurencinę naudą.
Kieno naudai?
Socialiai sąmoningi investuotojai, priimdami investicinius sprendimus, gali prisiimti holistiškesnį įmonės požiūrį, žiūrėdami į tai, kaip ji tarnauja suinteresuotosioms šalims. Ši rubrika yra ne tik akcininkai, bet ir kreditoriai, vadovybė, darbuotojai, bendruomenė, klientai ir tiekėjai. Atsižvelgiant į tai, socialiai atsakinga investicija siekiama maksimaliai padidinti gerovę, tuo pat metu uždirbant iš investuojamos sumos grąžą, atitinkančią investuotojo tikslus.
Paviršiuje šios dvi sąvokos gali atrodyti prieštaringos. Pvz., Tokio požiūrio išlaidos gali būti numanomos tiek, kiek jis vengia pelningų įmonių ir sektorių. Tabakas, alkoholis, šaunamieji ginklai ir azartiniai lošimai buvo pelningos pramonės šakos.
Tačiau socialiai sąmoningam investuotojui jų įtraukimas į portfelį nepateisintų investuotojo tikslų gyventi pasaulyje, kuriame nėra konfliktų, teisinių stimuliatorių ir depresantų. Kaip ir bet kuris investavimo metodas, socialiai sąmoningas investuotojas turi:
- Apibrėžkite savo riziką ir grąžinimo tikslus bei apribojimus. Kaip ir pastariesiems, investuotojas turi nustatyti, kokie yra jo socialiai sąmoningi apribojimai. Priklausomai nuo investuotojo, jos gali labai skirtis. Musulmonai, norintys laikytis šariato įstatymų, neįtrauktų jokių bendrovių, susijusių su alkoholio gamyba, pardavimu ir platinimu, bet kurios finansines įstaigas, kurios skolina, ir bet kokio verslo, kuris gauna pelną iš azartinių lošimų. Investuotojai, prieštaraujantys ginkluotiems konfliktams kaip ginčų sprendimo priemonėms, gali vengti bet kurios įmonės ar pramonės, susijusios su gynyba, nacionaliniu saugumu ar šaunamuoju ginklu. Kai investuotojas nustato savo suvaržymus, jis turi nuspręsti, kaip juos įgyvendinti, nesvarbu, ar tai būtų įtraukimo, ar pašalinimo ekranai, geriausios praktikos kriterijai arba gynimas. Investuotojo tipas gali nustatyti tinkamiausią metodą. Pvz., Advokacija ir dialogas su įmone ar pramonės atstovais labiau tiktų dideliame valstybiniame pensijų fonde. Apsvarstykite „CalPERS“ ar Šveicarijos milijardierių aktyvisto Martino Ebnerio darbą, kuris yra labiau individualaus akcininkų aktyvizmo pavyzdys. Priešingai, individualus investuotojas, dirbantis su konsultantu, atrankos procesą laikytų labiau įmanomu. Socialinis investavimas turi netiesioginių išlaidų - grąžos, kurios gali būti praleistos pašalinant įmones, turinčias nepriimtinų produktų ar verslo praktikos, - ir aiškias išlaidas. Svarstantiems apie aktyvų požiūrį mokesčiai už biržoje prekiaujamus ir investicinius fondus paprastai būna šiek tiek didesni. Investuotojams, siekiantiems pasyvaus valdymo, yra mažiau indeksų, kuriuos reikia atkartoti, o fondams, kurie paprastai patiria didesnes išlaidas, įvairinimas visada yra svarbus dalykas. Ekranai gali netyčia ar kitaip sutrukdyti šiam procesui.
Panaudojus šio tipo tradicines investavimo sistemas, procesas taps valdomas, jei investuotojas atidžiai įvertins tokio tipo investavimo išlaidas ir naudą.
Vis dėlto gali kilti dilema, kurios ragas investuotojui visada bus paveiktas. Pvz., Jei investicijos į tokius „netinkamus“ produktus kaip alkoholis ir tabakas yra socialiai sąmoningo investuotojo tematika, kaip bus su transporto ir energetikos pramone?
Galų gale produktai turi būti išsiųsti į pardavimo vietą, kuriai reikia įvairių transporto priemonių, kurioms, savo ruožtu, reikia degalų. Dėl tokio pobūdžio svarstymų ypač svarbu tiksliai apibrėžti socialiai atsakingus investavimo tikslus.
Priklausomai nuo asmens požiūrio, įmonės gali parodyti neatsakingas ir atsakingas savybes.
Esmė
Socialiai atsakinga investicija atspindi investuotojo vertybes. Nors šioje investicijų valdymo srityje galimybės labai išaugo, negalima ignoruoti geriausios investavimo praktikos.
Investuodamas tokį požiūrį, investuotojas turi aiškiai apibrėžti savo tikslus, pripažindamas galimus kompromisus ir aiškiai suformuluodamas politiką, kurioje atsižvelgiama į visus kintamuosius, kai siekiama kuo daugiau naudos iš gausaus ir gausaus.
Būtina valdyti riziką ir atkreipti dėmesį į išlaidas. Atrodo, kad tyrimai rodo, kad socialiai sąmoningo investavimo rezultatai nėra statistiškai reikšmingi, atsižvelgiant į labiau įprastą požiūrį. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite, kaip vienu metu pakeisti „World One Investment“ .)
