„Vanguard“ akcijų pajamų fondo investuotojų akcijos (VEIPX) ir „Vanguard Dividend augimo fondo investuotojų akcijos“ (VDIGX) yra du patikimi „Vanguard“ investiciniai fondai, kurių specializacija yra investuoti į bendrovių, kurios moka įprastus dividendus, daugiausia šalies, akcijas.
Nors šie du fondai turi šiek tiek panašių investavimo tikslų, jie skiriasi keliais aspektais. Pirma, kiekvienas turi skirtingą poveikį sektoriams, akcijų paketų skaičiui, valdymo stiliams ir investicijų atrankos procesams. Antra, „Vanguard“ akcijų investuotojų akcijos yra labiau linkusios sutelkti dėmesį į didelės kapitalizacijos vertybinius popierius, o „Vanguard“ dividendų augimo investuotojų akcijos turi įvairių rūšių didelių kapitalinių akcijų krepšelį.
Investicijų atrankos procesas
Donaldas Kilbride'as - pramonės veteranas, patariantis fondui nuo 2006 m. Ir turintis daugiau nei 20 metų investicijų valdymo patirtį - valdo „Vanguard“ dividendų augimo investuotojų akcijas. „Kilbride“ teikia pirmenybę koncentruotam maždaug 50 bendrovių, turinčių stiprius konkurencinius pranašumus, akcijai. 2019 m. Pabaigoje fondas turėjo 47 pavadinimus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Dividendų fondai yra investiciniai fondai, orientuoti į akcijų su patrauklia dividendų pajamingumu pirkimą. „Vanguard“ dividendų augimo fondo investuotojų akcijos ir „Vanguard Equity Income Fund Investuotojų akcijos“ yra du dividendų investiciniai fondai, kurie turi panašius tikslus. Tačiau šie du fondai skiriasi daugeliu aspektų: turimų akcijų, turto paskirstymo ir akcijų rinkimo metodikų. Kaip ir daugelis „Vanguard“ investicinių fondų, „Vanguard“ dividendų augimo investuotojų akcijos ir „Vanguard“ nuosavybės pajamų investuotojų akcijos buvo patikimos, nebrangios priemonės ilgalaikiams investuotojams. Vidutinė metinė grąža praeityje 10 metų buvo maždaug 13 proc.
„Vanguard“ dividendų augimo investuotojų akcijos kontroliuoja nuolatinio dividendų augimo įmones ir nebūtinai vejasi akcijas, kurių pajamingumas šiuo metu yra didesnis nei vidutinis. Tiesą sakant, po dividendų pajamingumo padidėjimo fondas nestoja nuo bendrovių, o tai gali reikšti artėjančius dividendų mažinimus. Rezultatas yra 1, 85% 30 dienų vertybinių popierių pajamingumas, kuris yra mažesnis už fondų, turinčių panašius investavimo tikslus, pajamingumą. Donaldas Kilbride'as kartais gali ieškoti akcijų, kurių išmokėjimo santykis yra geras, ir tai gali išlaikyti dividendų augimą ateityje.
Kita vertus, „Vanguard Equity Investi Investor“ akcijos yra orientuotos į dideles pajamas gaunančių bendrovių akcijas, kurių vertinimas yra žemas, tačiau žada augimo perspektyvas. Dėl šios priežasties „Morningstar“ priskyrė fondą didelės vertės kategorijai, nes aiškiai pabrėžia nepakankamai įvertintų akcijų laikymą. Paprastai fondas turi daug didesnį akcijų skaičių - nuo 150 iki 200 - su mažesniais kainos ir pajamų santykiais. Iš viso 2019 m. Pabaigoje portfelyje buvo 199 akcijos.
Michaelas Reckmeyeris iš „Wellington Management Company LLP“ ir Jamesas Stetleris iš „Vanguard“ pataria „Vanguard“ akcijų investuotojų akcijomis. „Reckmeyer“ paprastai naudoja pagrindinę analizę, norėdama pasirinkti atsargas, o „Stetler“ naudoja kiekybinius metodus ir renka atsargas iš FTSA aukšto dividendų pajamingumo indekso, remdamasi įvairiomis savybėmis, tokiomis kaip dividendų pajamingumas, impulsas, augimas ir valdymo kokybė. Dėl to 30 dienų SEC išeiga buvo 2, 70%.
Sektoriaus ekspozicija
Šie fondai taip pat skiriasi paskirstymu sektoriams, atsižvelgiant į jų investicijų atrankos procesus. Didžiausias sektoriui paskirstytas „Vanguard Dividend Growth Investor“ akcijų skaičius yra pramonės atsargos (20, 1% paskirstymas), sveikatos priežiūros atsargos (17, 8% paskirstymas) ir vartotojų atsargos (16, 3% paskirstymas). Kartkartėmis fondas taip pat gali turėti antsvorio sveikatos priežiūros akcijose.
„Vanguard“ akcijų investuotojų akcijos, atvirkščiai, yra linkusios teikti pirmenybę finansinėms akcijoms (17, 8 proc. Paskirstymas), sveikatos priežiūros akcijoms (15, 4 proc. Paskirstymas) ir vartotojų akcijoms (13, 4 proc. Paskirstymas). Be to, fondas turi beveik 9% savo turto energetikos akcijose, nes fondo valdytojai mano, kad kai kurių energetikos bendrovių dividendų pajamingumas yra per daug įtikinamas.
Investicijų rezultatai
Kalbant apie investicinius rezultatus, „Vanguard Dividend“ augimo investuotojų akcijos parodė maždaug tokią pačią arba šiek tiek mažesnę grąžą esant didesniam nepastovumui, palyginti su „Vanguard“ akcijų investuotojų akcijomis. Nuo 2010 m. Sausio mėn. Iki 2020 m. Sausio mėn. „Vanguard Dividend“ augimo investuotojų akcijos parodė, kad vidutinė metinė grąža yra 13, 1%, o trejų metų standartinis nuokrypis yra 10, 3%, todėl trejų metų „Sharpe“ koeficientas yra 1, 31. Tuo pačiu laikotarpiu „Vanguard Equity Income Investor“ akcijų vidutinė metinė grąža buvo 12, 9%, standartinis nuokrypis - 10, 77%, o „Sharpe“ santykis - 0, 92.
Abu fondai buvo geriausi savo investicijų kategorijose. „Vanguard“ dividendų augimo ir „Vanguard“ akcijų investuotojų akcijos uždirba „Morningstar“ bendrus penkių ir penkių žvaigždučių reitingus penkerių ir 10 metų laikotarpiams. Trejų metų laikotarpiui „Vanguard Dividend“ augimo investuotojų akcijos uždirba penkių žvaigždučių reitingą, o „Vanguard Equity Income Investor“ akcijos - keturių žvaigždučių reitingą.
3000 USD
Mažiausia pradinių investicijų į „Vanguard“ dividendų augimo investuotojų akcijas arba „Vanguard Equity Investi Investor“ akcijas investiciniai fondai.
„Vanguard Dividend“ augimo investuotojų akcijos taip pat pelnė „Morningstar“ aukso analitikų reitingą, o „Vanguard Equity Income Investor“ akcijos pelnė sidabrinių analitikų reitingą. Galiausiai „Vanguard Equity Income Fund“ investuotojų akcijų grynųjų išlaidų santykis yra 0, 27%, o tai yra šiek tiek didesnis, palyginti su „Vanguard“ dividendų augimo investuotojų akcijų grynųjų išlaidų santykiu, lygiu 0, 22%.
