Rizikos kapitalu užtikrintas IPO reiškia bendrovės, kurią anksčiau daugiausia finansavo privatūs investuotojai, akcijų pardavimą visuomenei. Alternatyva rizikos vertybinių popierių turinčios bendrovės IPO yra įsigijimas (įsigijimas įsigyjamas kitos bendrovės). Abi galimybės yra vadinamos „pasitraukimo strategijomis“, nes jos leidžia rizikos kapitalistams ir verslininkams gauti pinigų iš savo investicijų.
Neįmanoma nutraukti rizikos kapitalo palaikomo IPO
Keli šaltiniai reguliariai praneša apie rizikos kapitalo užtikrinamus IPO ir M&A apimtį. Dėl silpno investuotojų pasitikėjimo ekonomikos nuosmukiu paprastai būna mažiau rizikos kapitalo teikiančių IPO. Dėl finansinės krizės 2008 ir 2009 m. Buvo rekordiškai nedaug rizikos kapitalo teikiančių IPO. Bendrovių, kurios kažkada buvo investuojamos į rizikos kapitalą, pavyzdžiai yra „Tesla Motors“ ir „Open Table“.
Kas yra rizikos kapitalas?
Rizikos kapitalas (VC) yra privataus kapitalo rūšis, tokia finansavimo forma, kurią teikia firmos ar fondai, kurie nusprendžia, kad įmonė turi didelį augimo potencialą arba įrodė didelį augimą. Rizikos kapitalo įmonės ar fondai investuoja į šias ankstyvojo etapo įmones mainais į nuosavybės akcijų paketą. Rizikos kapitalistai prisiima šią susijusią riziką tikėdamiesi, kad kai kurios jų remiamos firmos pasiseks.
Paprastai rizikos kapitalo investicijos įvyksta po pradinio „pradinio finansavimo“ etapo. Pirmasis institucinio rizikos kapitalo turas augimui finansuoti vadinamas A serijos turtu. Rizikos kapitalistai teikia šį finansavimą siekdami uždirbti grąžos per galimą „pasitraukimo“ įvykį, pvz., Bendrovę, pirmą kartą parduodančią akcijas visuomenei IPO arba vykdančią susijungimą ir įsigijimą (taip pat žinomą kaip „prekybinis pardavimas“). ") įmonės.
Be „angelų“ investavimo, bendro kapitalo finansavimo ir kitų pradinio finansavimo galimybių, rizikos kapitalas patrauklus naujoms įmonėms, turinčioms ribotą veiklos istoriją, kurios yra per mažos, kad būtų galima pritraukti kapitalą viešosiose rinkose ir dar nepasiekė vietos, kur galėtų užsitikrinti banko paskolą. arba užpildykite skolos pasiūlymą.
Rizikos kapitalo finansavimas palyginti su skolų ar paskolų finansavimu
Rizikos kapitalo pritraukimas labai skiriasi nuo skolos ar paskolos didinimo. Nors skolintojai turi įstatyminę teisę į paskolos palūkanas ir kapitalo grąžinimą, neatsižvelgiant į sėkmingą ar nesėkmingą verslą, rizikos kapitalas, investuotas mainais į verslo nuosavybės dalį, neturi tokios teisinės apsaugos ir yra spekuliacinio pobūdžio. Rizikos kapitalisto investicijų grąža visiškai priklauso nuo verslo augimo ir pelningumo.
