Nuolat kintančiame investavimo pasaulyje „Vanguard Wellington“ fondas yra tikras išgyvenęs. Įkurtas 1929 m., Tai buvo pirmasis subalansuotas savitarpio pagalbos fondas JAV. Nuo pradinių 100 000 USD investicijų „Vanguard Wellington“ fondas išaugo iki beveik 106 milijardų JAV dolerių valdomo turto (AUM) 2018 m. Rugsėjo 30 d.
Fondo valdytojai praktikuoja aktyvų valdymą, 60–70% portfelio skirdami akcijoms, o likusi dalis investuojama į fiksuotų pajamų priemones. Fondas pabrėžia aukštą akcijų ir obligacijų pasirinkimo kokybę ir teikia pirmenybę didelėms kapitalizacijos bendrovėms, turinčioms nuolatinę dividendų mokėjimo istoriją, akcijas.
Fondą administruoja „Vanguard Group“, o jį valdo „Wellington Management Company“.
Investicijų filosofija
„Vanguard“ vadovai per pastaruosius 30 metų laikėsi gana nuoseklios investavimo strategijos. Fondas vienodai vertina dabartines pajamas, kapitalo augimą ir kapitalo išsaugojimą. Dėl „Vanguard“ reputacijos, fondas orientuojasi į aukšto lygio įmones, mokančias dividendus ir turinčias stiprią ekonominę plėtrą, kurių akcijos pasižymi verte ir augimo ypatybėmis. Jos obligacijų portfelis sutelktas į aukštos kokybės įmonių obligacijas ir hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, kurie gali atlaikyti rinkos neramumus.
Portfelio sudėtis
2018 m. Rugsėjo 30 d. Fondas paskyrė 65, 15% savo portfelio akcijoms, 31, 19% - obligacijoms ir 3, 66% - trumpalaikiams rezervams. Tarp svarbiausių jos akcijų buvo „Microsoft“, „JPMorgan Chase“, „Verizon“, „Bank of America“ ir „Alfabetas“.
Jos portfelio fiksuotų pajamų dalis yra daug investuojama į pramonės įmonių obligacijas, kurių dalis sudaro daugiau nei trečdalį viso paskirstymo, ir į finansines paslaugas teikiančių įmonių obligacijas, kurių paskirstymas sudaro apie ketvirtadalį. Daugiau nei 90% obligacijų yra investicinio lygio, o vidutinė trukmė yra 6, 6 metai, todėl šis fondas yra šiek tiek jautrus palūkanų normos pokyčiams. Jis parodė 30 dienų vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) pajamingumą, kuris 2018 m. Trečiojo ketvirčio pabaigoje buvo 2, 70%.
Fondo valdymas
Šį fondą valdo Edwardas Bousa nuo 2002 m., O Johnas Keoghas nuo 2006 m. Bousa, turintis daugiau nei 35 metų investavimo patirtį, prižiūri fondo portfelio nuosavybės dalį. Jis mieliau laiko 90–120 akcijų, kurių dividendų pajamingumas yra didesnis nei vidutinis. Keoghas yra „Vanguard“ vyresnysis viceprezidentas ir fiksuotų pajamų portfelio valdytojas, turintis daugiau nei 35 metų patirtį investavimo srityje. Jis palaiko fiksuotų pajamų dalį fondo portfelio.
Investicijų rezultatai
Trečiojo 2018 m. Ketvirčio pabaigoje fondo metinė grąža buvo 8, 29%. Kaip bebūtų keista, tai beveik identiška vidutinei metinei 8, 22% grąžai nuo įkūrimo 1929 m. Liepos 1 d. Trejų metų laikotarpiui, pasibaigusiam 2018 m. Rugsėjo 30 d., Vidutinė metinė grąža per penkerius metus buvo 11, 4%. laikotarpiu, jos vidutinė metinė grąža buvo 9, 04%. Per 10 metų grįžo 9, 40 proc.
Už „Vanguard Wellington Fund Investor Shares“ akcijų nuoseklią stiprią riziką atitinkančią grąžą ir kompetentingą valdymą „Morningstar“ suteikė aukso analitikų reitingą ir penkių žvaigždučių bendrą reitingą vidutinio sunkumo paskirstymo kategorijoje tarp 861 investicinių fondų. Fondas taip pat uždirbo penkių žvaigždučių reitingus per trejų, penkerių ir 10 metų laikotarpius.
Investavimo sąlygos
Kalbant apie mokesčius, „Vanguard Wellington Fund“ investuotojų akcijos yra vienas nebrangiausių investicinių fondų vidutinio paskirstymo kategorijoje. Jos grynųjų išlaidų santykis yra 0, 26%, o tai yra žymiai mažesnis nei vidutinis 0, 90% išlaidų koeficientas savo investicijų kategorijoje. Fondas taip pat siūlo kvalifikuotus investuotojus „Admiral“ akcijas, kurių išlaidų santykis yra dar mažesnis, tačiau reikalaujančių didesnių investicijų. Fondas netaiko mokesčių už įkėlimą ir jo pradinis reikalavimas yra 3 000 USD.
