Naujos akcijų emisijos platintojas yra tarpininkas tarp bendrovės, siekiančios išleisti pirminio viešo siūlymo (IPO) akcijų, ir investuotojų. Rizikos platintojas padeda įmonei pasirengti IPO, apsvarstydamas tokius klausimus, kaip prašoma surinkti pinigų suma, išleidžiamų vertybinių popierių rūšis ir susitarimas tarp platintojo ir bendrovės.
Rizikos sudarymo sutartis gali būti įvairių formų. Labiausiai paplitęs platinimo sutarties tipas yra tvirtas įsipareigojimas, pagal kurį draudėjas sutinka prisiimti visą IPO išleistų atsargų atsargų pirkimo kainą ir parduoti visuomenei už IPO kainą. Dažnai yra IPO platintojų grupė, kuri dalijasi pasiūlymo rizika, vadinama sindikatu.
Tuomet investicinis bankas pateikia S-1 formos registracijos ataskaitą JAV vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), kurioje aprašomas bendrovės verslas, numatomas IPO pritraukto kapitalo panaudojimas, IPO pagrindai ir visos teisinės problemos. įmonė gali turėti. Tuomet VTEK, norėdama įsitikinti, ar buvo atskleista visa esminė informacija apie IPO, turi apsisprendimo laikotarpį.
Draudimo agentas sukuria prospekto projektą, kad galėtų dalyvauti parodoje potencialiems instituciniams investuotojams. Kelio demonstracija siekiama sudominti IPO ir apima konferencijas, skirtas investuotojams visoje šalyje. Po kelių parodos platintojas ir įmonė nustato galutinę IPO kainą, remdamiesi užsakymais, gautais per parodą. Tada sindikatas paskirsto akcijas investuotojams. Paskutinis žingsnis yra pirmoji prekybos diena, kai investuojanti visuomenė pirmiausia gali įsigyti akcijų biržoje.
