Kalbant apie investicijų analizę, kredito reitingas ir nuosavybės tyrimai nurodo skirtingus vertinimus, naudojamus skirtingoms investicijų rūšims. Kredito reitingai naudojami skolomis pagrįstoms priemonėms; kaip ir individualūs kredito reitingai rodo vartotojų grąžinimo tikimybę, taip ir investiciniai kredito reitingai atspindi tikimybę, kad emitentas grąžins investuotojams. Nuosavybės vertinimas yra susijęs su ne skolos vertybiniais popieriais, tokiais kaip bendrovės akcijos. Nuosavybės vertinimas naudojamas atspėti turto vertės padidėjimo, dividendų išmokėjimo ir kitų nuosavybės vertinimų tikimybę.
Nei kredito reitingai, nei nuosavybės vertybiniai popieriai nėra skirti veikti kaip rekomendacijos pirkti kokią nors konkrečią investiciją; jie yra tik įvestys, kurias investuotojai naudoja vertindami ir palygindami investicijas. Jūsų investavimo strategija turėtų būti pagrįsta keliais kitais veiksniais, įskaitant jūsų pačių laiko horizontą ir rizikos toleranciją.
Investicijų kredito reitingai
Yra trys pagrindinės investicinių produktų kredito reitingų agentūros: „Moody's“, „Standard & Poor“ arba „S&P“ ir „Fitch“. Šios agentūros yra atsakingos už daugiau kaip 90% išvardytų pasaulinių skolos priemonių kredito reitingų. Kredito reitingai priskiriami trumpalaikėms, ilgalaikėms skoloms, vertybiniams popieriams, verslo paskoloms ir pageidaujamoms vertybinių popierių kategorijoms. Dėl draudimo verslo modelio pobūdžio kredito reitingai taip pat suteikiami draudimo bendrovėms, kad jos galėtų įvertinti savo įsipareigojimus dėl draudimo išmokų.
Kredito reitingai investiciniame pasaulyje paprastai žymimi raidėmis, o ne skaičiais, kaip su vartojimo kredito balais. Tikslios naudojamos raidės skiriasi atsižvelgiant į investicijų rūšis ir kredito reitingų agentūrą. Pavyzdžiui, „S&P“ ilgalaikių skolų reitingai svyruoja nuo „AAA“ iki „D“, pereinant nuo saugiausio iki labiausiai spekuliatyvaus. Reitingai taikomi konkretiems skolų įsipareigojimams ar skolų emitentams kaip visumai ir gali būti sumažinti ar padidinti, jei pasikeičia aplinkybės ar informacija.
Investicinio kapitalo tyrimai
Ne visi nuosavybės tyrimai lengvai palyginami. Pagrindinių maklerio įmonių siūlomi tyrimai arba „Wall Street tyrimai“ paprastai yra labai orientuoti į didelių ir likvidžių akcijų investicijas. Tam yra daugybė priežasčių, tačiau bene svarbiausias veiksnys yra tai, kad didelių kapitalinių atsargų analizė yra pelningesnė. Juk stambūs investuotojai už tyrimus moka daugiausia. Mažesnės, nepriklausomos tyrimų firmos teikia didelę dalį kitų nuosavybės investicijų tyrimų, kartais pagrįstų mokesčiais. Šią informaciją gali būti sunkiau gauti, nors internete paplitusių analizių paplitimas padėjo analizę padaryti plačiau prieinamą.
Nuosavybės vertinimas yra sutelktas į investicijos rizikos ir grąžos potencialą. Teoriškai akcijos yra rizikingesnės nei skolos priemonės. Tyrimai taip pat linkę specializuotis tokiose turto kategorijose kaip „kasyba“, „sveikatos priežiūra“, „mažmeninė prekyba“ ir tt. Nuosavybės vertinimas gali būti tiek kiekybinis, tiek ir (arba) labiau niuansinis, kad būtų galima suprasti tiek su įmone susijusius kintamuosius, tiek ir viso sektoriaus ar rinkos kintamieji. Kredito reitingai ir nuosavybės vertybiniai popieriai yra naudingos ir svarbios priemonės, prieinamos investuotojams, tačiau nė viena iš jų neturėtų būti laikoma visų galų gale renkantis investicijas.
