Daugelio investuotojų nuotaikos pakito nuo panikos prie atnaujinto optimizmo, nes neseniai atlikus „S&P 500“ indekso (SPX) pataisą, įvyko didelis atgarsis. 4, 3% padidėjimas nuo vasario 12 iki 16 dienos buvo geriausias per savaitę plačiai stebimo rinkos barometro rodiklis per daugiau nei penkerius metus, praneša „The Wall Street Journal“. „Dow Jones“ pramonės vidurkis (DJIA) už geriausią savaitę nuo 2016 m. Prezidento rinkimų paskelbė vienodą procentinį pelną, priduria žurnalas.
„Fonai yra tokie stiprūs, kokius aš kada nors mačiau“, - tai žurnalui sakė „Hodges Funds“ portfelio valdytojas Craig Hodges. Jis mano, kad kainų svyravimas gali grįžti, tačiau priduria: „Aš tikiu, kad visi ilgalaikiai išpardavimai sudarys galimybes pirkti“.
Atkovota iš Selloff
Neseniai atlikus korekciją, „S&P 500“ sumažėjo 10, 2% nuo rekordinio aukščiausio lygio sausio 26 d. Iki paskutinio žemiausio vasario 8 dienos. Nuo to laiko indeksas pakilo 5, 2% ir, palyginti su ankstesniais metais, padidėjo 1, 6%. Tačiau vasario 9 d. „S&P 500“ pasiekė dar žemiausią dienos prekybos apimtį. Jei iki to laiko išmatuojama korekcija, ji tampa 11, 8% mažesne, o po vasario 20 d. - 7, 2%.
Istoriniai palyginimai
Nuo 1926 m. Vidutinė bulių rinka truko devynerius metus ir iš „First Trust Portfolios LP“ bendros grąžos (įskaitant dividendus) sudarė 480%. Palyginimui, S&P 500 bendrosios grąžos indeksas (SPXT) pakilo 385%, palyginti su mažiausiomis meškų rinkos kainomis, 2009 m. Kovo 9 d., „Yahoo Finance“. Taigi pagal „First Trust“ analizę dabartinė bulių rinka nėra nei neįprastai ilga, nei tvirta.
„First Trust“ skaičiuoja devynias bulių rinkas (įskaitant dabartines) ir aštuonias lokių rinkas nuo 1926 m., Tačiau „Yardeni Research Inc.“ naudoja skirtingą metodiką, suskaičiuodama 23 bulių ir 20 lokių rinkų nuo 1928 m. Ilgiausia „Yardeni“ užfiksuota bulių rinka truko 4494 kalendorius. dienų (12 metų ir beveik 4 mėnesius) nuo 1987 iki 2000 m., per tą laiką S&P 500 padidėjo 582% (neįtraukti dividendai). Po to, kai 2009 m. Kovo 6 d. Buvo pasiekta mažiausia dienos prekybos apyvarta, „S&P 500“ padidėjo 307% (be dividendų) iki vasario 20 d.
„Papildomas uždarbis“
Jaučiai rodo gerėjantį BVP augimą visame pasaulyje ir dideles įmonių pajamas JAV ir kitose pasaulio vietose. Nors palūkanų normos ir infliacija auga, vis dėlto jos išliko žemos pagal istorinius standartus, priduria žurnalas.
„Goldman Sachs Group Inc.“ rinkos strategai ypač džiaugiasi tuo, kad pastaruoju metu kainų padidėjimą lėmė geresnės įmonių EPS ataskaitos, o ne aukštesni vertinimai. Jie ne vieni. Jų kolegos „BlackRock Inc.“ teigia, kad fiskalinė paskata dėl mokesčių mažinimo „padidina JAV pajamų augimo lūkesčius“, - praneša CNBC. (Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite taip: Kodėl atsargos nesugrius kaip 1987 m.: „Goldman Sachs“ .)
Grįžta pasitikėjimas investuotojais
Sausio mėn. Žurnale „The Journal“ investuotojai išleido visų laikų mėnesio rekordą - 102 milijardus dolerių. Pataisa paskatino grynąjį 22, 9 milijardo dolerių nutekėjimą iš JAV akcijų investicinių fondų ir ETF pirmąją vasario savaitę, tačiau grynųjų išėmimų suma antrą savaitę sumažėjo iki 7, 2 milijardo dolerių, tenkanti vienai fondo sekimo tarnybai „EFPR Global“, kaip praneša žurnalas. Amerikos individualių investuotojų asociacija (AAII) nustato, kad 49 proc. Apklaustųjų dabar mano, kad atsargos brangs per ateinančius šešis mėnesius, ty 12 procentinių punktų daugiau nei praėjusią savaitę, priduria žurnalas.
Lokingas vaizdas
Istoriškai aukštas akcijų vertinimas, perkamos sąlygos, išmatuotos santykinio stiprumo indeksu (RSI), ir glaudžiai susijęs didėjančių darbo sąnaudų, infliacijos ir palūkanų normų derinys ir toliau nerimauja. Visai neseniai buvo išreikštas susirūpinimas dėl rizikingų investavimo priemonių ir investavimo strategijų, susietų su CBOE kintamumo indeksu (VIX), kuriose pateikiamos nenutrūkstamos paralelės su 2008 m. Finansine krize ir rinkos katastrofa. (Taip pat skaitykite: „ Nuosavų akcijų pardavimas“ kelia nerimą. Panašumai su 2008 m. Krize .)
Jei to nepakaktų, neseniai padarytą pataisą apsunkino kompiuterinė algoritminė prekyba, sugrąžindama košmariškus prisiminimus apie 1987 metų akcijų rinkos krizę. Tuo tarpu milijonai „Investopedia“ skaitytojų visame pasaulyje ir toliau rodo ypač didelį nerimą dėl rinkų, matuojant „Investopedia Anxiety Index“ (IAI). (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kaip blogėja „Algo“ prekyba akcijų rinkos maršrutais .)
