Iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra labai naudingas daugelio investicinių portfelių papildymas dėl jų diversifikavimo naudos ir apsaugos kylant infliacijai. PATARIMAI koreguojami pagal dažniausiai naudojamą infliacijos rodiklį - vartotojų kainų indeksą (VKI). Kai VKI pakyla, pagrindinė patarimų suma yra pakoreguota aukštyn, o sumažėjus VKI - pagrindinė suma mažinama. Kupono norma išlieka pastovi, todėl gaunamos skirtingos palūkanų sumos, pagrįstos infliacija pakoreguota pagrindine suma. Galutinis rezultatas yra tas, kad investuotojai yra apsaugoti nuo infliacijos.
Ši turto klasė paprastai nesuteikia aukšto pelningumo dėl mažos rizikos pobūdžio. Tačiau kai kurie TIPS investiciniai fondai turi patrauklų pelningumą, įskaitant „Harbour Real Return Fund“ (HARRX), „VY BlackRock“ apsaugotų obligacijų portfelį (IBRIX) ir „Vanguard“ nuo infliacijos apsaugotus vertybinių popierių fondą (VIPSX).
Iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (patarimai)
„Harbour Real Return Fund“ (HARRX)
„Harbour Real Return Fund“ daugiausia investuoja į įvairaus laikotarpio infliacija indeksuotas obligacijas, kurias išleido JAV vyriausybės, ne JAV vyriausybės, agentūros ir korporacijos. HARRX gali investuoti iki 30% savo turto į vertybinius popierius užsienio valiuta ir iki 10% - į emitentus besivystančiose rinkose. Nors fondas daugiausia investuoja į investicinio lygio vertybinius popierius, jis gali skirti iki 10% aukšto pajamingumo obligacijų.
Paprastai fondo trukmė skiriasi per trejus metus nuo „Barclays US TIPS Index“. HARRX turi 129 valdas. Tačiau aštuoni iš 10 geriausių akcijų yra JAV TIPS, kurie sudaro 81, 9% fondo grynojo turto. Vidutinė svertinė fondo trukmė yra 7, 07 metai, jo vienerių metų išeiga yra 0, 30%, o vidutinė metinė jo grąža nuo įkūrimo yra 3, 59%. Minimali investicijų suma yra 1 000 USD.
VY „BlackRock“ apsaugotas obligacijų portfelis (IBRIX)
„VY BlackRock“ apsaugotų obligacijų portfelis, ne mažiau kaip 80% savo grynojo turto, investuoja į įvairaus termino infliacija indeksuotas obligacijas, kurias išleidžia JAV ir ne JAV vyriausybės, jų agentūros bei JAV ir ne JAV korporacijos. Fondas gali investuoti iki 20% portfelio į bet kurį iš šių aktyvų: aukšto pajamingumo obligacijas, kylančios rinkos skolą ir ne JAV emitentų vertybinius popierius ne doleriais. Portfelio valdytojo nuožiūra IBRIX gali investuoti į JAV iždo vertybinius popierius, hipoteka užtikrintus vertybinius popierius, investicinio lygio įmonių obligacijas, turtu užtikrintus vertybinius popierius arba įkeistos hipotekos įsipareigojimus (CMOS).
„IBRIX“ vidutinė portfelio trukmė yra plius arba minus 20% „Barclays Capital Global Real TIPS“ indekso trukmės. Aštuoni iš 10 geriausių jos akcijų yra JAV TIPS, kurių grynasis turtas sudaro 60, 43% jos 415, 88 mln. USD vertės. „IBRIX“ vienerių metų išeiga yra 2, 72% ir ji neturi minimalių investicijų.
„Vanguard“ apsaugotas nuo infliacijos vertybinių popierių fondas (VIPSX)
„Vanguard“ apsaugotas nuo infliacijos vertybinių popierių fondas yra vienas didžiausių TIPS fondų, kurio grynasis turtas sudaro 28, 3 milijardo dolerių. Fondas investuoja į obligacijas, kuriomis remiasi visiškas federalinės vyriausybės tikėjimas ir kreditas ir kurių pagrindinė vertė yra koreguojama kas ketvirtį, atsižvelgiant į infliaciją. VIPSX turi 41 valdą ir beveik 100% jų sudaro JAV patarimai. Jo vidutinė efektyvioji trukmė yra 7, 8 metų, išeiga - 2, 9%, o vienerių metų išeiga - 0, 19%. Minimali šio fondo investicija yra 3 000 USD.
