Investavimas tarptautiniu mastu dažnai buvo patarimas investuotojams, norintiems padidinti savo portfelio diversifikaciją ir bendrą grąžą. Diversifikacijos nauda pasiekiama pridedant mažą koreliacinį turtą tarptautinėse rinkose, kuris padeda sumažinti bendrą portfelio riziką. Nepaisant to, kad tarptautinio investavimo nauda yra plačiai priimta teorija, daugelis investuotojų vis dar nesiryžta investuoti į užsienį.
, aptarsime priežastis, kodėl taip gali būti, ir padėsime pabrėžti pagrindinius investuotojų rūpesčius, kad jie galėtų priimti labiau pagrįstą sprendimą.
Tai yra trys didžiausios rizikos, su kuriomis susiduria tarptautiniai investuotojai:
1. Didesnės operacijų išlaidos
Turbūt didžiausia kliūtis investuoti į tarptautines rinkas yra operacijų išlaidos. Nors mes gyvename santykinai globalizuotame ir sujungtame pasaulyje, operacijų išlaidos vis tiek gali labai skirtis priklausomai nuo to, kurioje užsienio rinkoje investuojate. Tarpininkavimo komisiniai beveik visada yra didesni tarptautinėse rinkose nei vietiniai.
Be to, be didesnių tarpininkavimo komisinių, dažnai nustatomi papildomi vietinei rinkai būdingi mokesčiai, kurie gali apimti žyminius mokesčius, rinkliavas, mokesčius, kliringo mokesčius ir keitimo mokesčius.
Kaip pavyzdys, pateikiame bendrą suskirstymą į tai, kaip JAV investuotojas galėtų įsigyti vieną akciją Honkonge kiekvienos prekybos pagrindu:
| Mokesčio rūšis | Rinkliava |
| Tarpininkavimo komisija | HK 299 USD |
| Žyminis mokestis | 0, 1% |
| Prekybos mokesčiai | 0, 005% |
| Sandorių mokestis | 0, 003% |
| IŠ VISO | HK 299 USD + 0, 108% |
Be to, jei investuojate per fondų valdytoją ar profesionalų valdytoją, matysite ir didesnę mokesčių struktūrą. Norint tapti žinomu apie užsienio rinką tiek, kiek vadovas gali duoti gerą grąžą, procesas reikalauja daug laiko ir pinigų tyrimams ir analizei.
Šios išlaidos dažnai apims analitikų ir tyrėjų, kurie yra susipažinę su rinka, samdymą, apskaitos ekspertizę užsienio finansinėms ataskaitoms, duomenų rinkimą ir kitas administracines paslaugas. Investuotojams šie mokesčiai paprastai pasireiškia valdymo išlaidų santykiu.
Vienas iš būdų sumažinti sandorių sąnaudas perkant užsienio akcijas yra naudoti Amerikos depozitoriumo pakvitavimus (ADR). GAS prekiauja vietinėse JAV biržose ir paprastai gali būti perkamos tokiomis pačiomis operacijų sąnaudomis kaip ir kitos JAV biržose kotiruojamos akcijos. Vis dėlto reikėtų pažymėti, kad nepaisant to, kad ADR yra denominuoti JAV doleriais, jie vis dar patiria valiutų kursų svyravimus, kurie gali smarkiai paveikti jo vertę. Dėl užsienio valiutos nuvertėjimo JAV dolerio atžvilgiu ADR vertė kris, todėl ADR reikalaujama tam tikro atsargumo.
(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „Depozitoriumo kvitų įvadas“ . )
2. Valiutų kintamumas
Kita mažmeniniams investuotojams nerimą kelianti valiutų svyravimų sritis. Investuodami tiesiogiai į užsienio rinką (o ne per ADR), norėdami įsigyti užsienio akcijų, turite pakeisti savo šalies valiutą (JAV investuotojams USD) į užsienio valiutą pagal dabartinį valiutos kursą. Jei metus laikysite užsienio atsargas ir jas parduosite, turėsite konvertuoti užsienio valiutą atgal į USD pagal vyraujantį valiutos kursą po metų. Daugybę investuotojų gąsdina netikrumas dėl to, koks bus būsimas valiutos kursas. Be to, kadangi nemažą jūsų užsienio akcijų grąžos dalį paveiks valiutų grąža, tarptautiniu mastu investuojantys investuotojai turėtų stengtis pašalinti šią riziką.
Kaip suvokia bet kuris finansų profesionalas, sprendimas sumažinti šią valiutos riziką yra tiesiog apsidrausti nuo jūsų valiutos kurso. Tačiau ne vienas mažmeninis investuotojas žino, kaip apsidrausti nuo valiutos rizikos arba kokius produktus naudoti. Yra tokių priemonių kaip valiutos ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir išankstiniai sandoriai, kurie gali būti naudojami šiai rizikai apsaugoti, tačiau paprastai šios priemonės yra per daug sudėtingos įprastiniam investuotojui. Kaip alternatyva, viena priemonė valiutos rizikai apsidrausti, kuri paprastesniam investuotojui gali būti „patogesnė“, yra valiutos ETF. Taip yra dėl jų gero likvidumo, prieinamumo ir santykinio paprastumo.
(Jei norite išmokti apsidraudimo nuo valiutos ETF mechaniką, žr. Apsidraudimą nuo valiutos kurso rizikos, susijusios su valiutos ETF . )
3. Likvidumo rizika
Kita užsienio rinkoms, ypač besivystančioms rinkoms, būdinga rizika yra likvidumo rizika. Likvidumo rizika yra rizika, kad negalėsite pakankamai greitai parduoti savo akcijų, kai įvesite pardavimo pavedimą. Ankstesnėje diskusijoje apie valiutų riziką mes apibūdinome, kaip galima pašalinti valiutų riziką, tačiau paprastam investuotojui paprastai nėra galimybės apsisaugoti nuo likvidumo rizikos. Todėl investuotojai turėtų atkreipti ypatingą dėmesį į užsienio investicijas, kurios yra arba gali tapti nelikvidžios tuo metu, kai jie nori uždaryti savo pozicijas.
Be to, yra keli paprasti būdai, kaip įvertinti turto likvidumą prieš įsigyjant. Vienas iš būdų yra tiesiog stebėti turto kainos pasiskirstymą pagal kainą. Nelikvidus turtas bus didesnis, palyginti su kitu turtu. Siauresnės palūkanų normos ir didelė apimtis paprastai rodo didesnį likvidumą. Šios pagrindinės priemonės gali padėti susidaryti turto likvidumo vaizdą.
Apatinė eilutė
Investicijos į tarptautines akcijas dažnai yra puikus būdas paįvairinti savo portfelį ir gauti potencialiai didesnę grąžą. Tačiau paprastam investuotojui naršyti po tarptautines rinkas gali būti sudėtinga užduotis, kurią gali įveikti iššūkiai. Suprasdamas kai kurias pagrindines rizikas ir kliūtis, su kuriomis susiduria tarptautinės rinkos, investuotojas gali nusistatyti save, kad sumažintų šią riziką.
Galiausiai investuotojai, investuodami į užsienį, susiduria ne tik su šiomis trimis rizikomis, bet, žinodami šias pagrindines, jūs pradėsite tvirtą pagrindą.
(Norėdami gauti daugiau informacijos, taip pat skaitykite „ Going International“ . )
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymassusiję straipsniai
Investiciniai pagrindai
Kaip išvengti valiutos kurso rizikos
Tarptautinės rinkos
Investavimas už savo sienų
„Forex“ prekybos strategija ir švietimas
Sužinokite apie prekybą FX naudodamiesi šiuo Forex prekybos vadovu
Tarptautinės rinkos
6 investavimo į užsienio atsargas būdai
Ekonomika
Valiutos svyravimai: kaip jie veikia ekonomiką
Brokeriai
Geriausi tarptautinės prekybos brokeriai
Partnerių nuorodosSusijusios sąlygos
Depozitoriumo pakvitavimas: ką visi turėtų žinoti Depozitoriumo pakvitavimas (DR) yra apyvartinė finansinė priemonė, kurią išleido bankas, siekdamas atstovauti užsienio bendrovės viešai parduodamiems vertybiniams popieriams. plačiau Amerikos depozitoriumo akcija (ADS) Apibrėžimas Amerikos depozitoriumo akcija (ADS) yra užsienio kapitalo bendrovės JAV doleriais išreikšta akcijų dalis, kurią galima įsigyti Amerikos vertybinių popierių biržoje. plačiau Tarptautinis investavimas Apibrėžimas Tarptautinis investavimas yra investavimo strategija, apimanti globalių investavimo priemonių pasirinkimą kaip investicinio portfelio dalį. daugiau Diversifikacija Diversifikacija yra investavimo metodas, ypač rizikos valdymo strategija. Remiantis šia teorija, portfelis, kuriame yra įvairaus turto, kelia mažesnę riziką ir galiausiai duoda didesnę grąžą nei vienas turintis tik keletą. daugiau Fiksuotas indėlis užsienio valiuta (FCFD) Fiksuotas indėlis užsienio valiuta (FCFD) yra fiksuota investicinė priemonė, kuria banke deponuojama nustatyto termino pinigų suma ir palūkanų norma. daugiau Poveikis užsienio valiuta Užsienio valiuta yra užsienio investicijų nuostoliai, atsirandantys dėl kitoje valiuta denominuoto turto santykinės vertės pokyčių. daugiau