Didžiąją dalį vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) ir Nacionalinės vertybinių popierių pardavėjų asociacijos (NASD) gana gerai atlieka brokerių darbą ir kontroliuoja. Vis dėlto geriausias būdas išvengti nesąžiningų brokerių yra namų darbai. Ir net tada kruopščiausias įmonės, brokerio ar planuotojo asmens patikrinimas ne visada užkerta kelią investuotojams tapti apgaulės auka.
Čia apžvelgiame nesąžiningiausią brokerių praktiką, kad padidintų komisinius ir nukreiptų prastos kokybės investicijas į nieko neįtariančius investuotojus.
Čiulbėjimas
Sukramtymas yra perdėta prekyba kliento sąskaita. Kai kurie brokeriai, turintys diskreciją turėti sąskaitą, naudoja šią neetišką praktiką padidindami komisinius. Rašymas atliekamas siekiant daugiau naudos brokeriui, o ne investuotojui, nes vienintelis prekybos tikslas yra padidinti komisinius, o ne kliento turtus. Tiesą sakant, net viena prekyba gali būti laikoma mušančia, jei ji neturi teisėto tikslo.
Įspėjamasis mažėjimo ženklas gali būti neįprastas sandorių padidėjimas be jokio portfelio vertės padidėjimo.
Jei tikrai nerimaujate dėl to, kad jūsų sąskaita gali būti sugadinta, galbūt norėsite apsvarstyti galimybę sukurti apmokestinamąją sąskaitą. Tai sąskaita, kuria brokeris tvarko portfelį mainais už fiksuotą mokestį. Apvyniojimo pranašumas yra tas, kad jis apsaugo jus nuo pervargimo. Kadangi brokeris gauna fiksuotą metinį mokestį, jis arba ji prekiauja tik tada, kai tai yra naudinga jūsų portfeliui.
Net jei leidote savo makleriui prekiauti jums, visada protinga žinoti, kas vyksta portfelyje. Juk tai tavo pinigai!
Parduodami dividendai
Kai brokeriai bando įtikinti klientą, kad tam tikros investicijos, tokios kaip akcijos ar investiciniai fondai, pirkimas bus pelningas dėl artėjančių dividendų, tai vadinama dividendų pardavimu. Realybėje brokeris bando sugeneruoti komisinius, parduodamas klientą greitai ir lengvai.
Tarkime, kad, pavyzdžiui, įmonė, prekiaujanti 50 USD už akciją, ketina pasiūlyti 1 USD dividendą. Brokeris pardavinėtų dividendus, jei jis arba ji lieptų klientui paskubėti ir nusipirkti akcijų, kad būtų grąžinta 5 proc. Tiesą sakant, klientas šios grąžos išvis negaus.
Vietoj to akcijų kaina sumažės 1 USD (dividendas), kai ji prekiaus be dividendų. Iš esmės per trumpą laiką investuotojas gauna mažai naudos, o pokytis gali padaryti dar blogiau, jei dividendai sukuria mokestinę prievolę investuotojui.
Ši praktika taip pat atliekama investiciniuose fonduose: patarėjas lieps klientui nusipirkti fondą, nes dividendus moka fondo įmonės. Kaip ir aukščiau nurodyta akcijų kaina, savitarpio fondo grynoji turto vertė yra diskontuojama pagal dividendų vertę, todėl pelnas gaunamas tik brokeriui - komisinių forma. Tiesą sakant, investuotojui geriau laukti, kol bus pasiūlytas dividendas: akcijos bus mažesnės kainos, o investuotojas gali išvengti santykinai didesnių dividendų pajamų mokesčių.
Neapsaugojimo rekomendacija investuoti į lūžio tašką
Daugelis maklerių ir investicinių fondų bendrovių už tam tikras investicijas turi sumokėti pardavimo mokestį. Tai nėra tai, kad šie pardavimo mokesčiai yra neteisėti, tačiau kartais dėl pardavimo mokesčių investuotojai moka daugiau nei turėtų. Pavyzdžiui, tarkime, kad investicinių fondų įmonė imasi 5% už investicijas, kurių suma mažesnė nei 25 000 USD, bet tik 4%, jei investicijos siekia 25 000 USD ar daugiau. Likučio taškas būtų parduodamas, jei investuosite 25 000 USD, nes už šią sumą jūsų investicija yra mažesnė už pardavimo mokesčio ribas.
Tačiau, norėdami išsaugoti jų pardavimus, nesąžiningi patarėjai gali rekomenduoti investuoti į fondą 24 750 USD, net jei investuodami 25 000 USD sutaupytumėte 250 USD arba 1% pardavimo mokesčio. Patarėjai taip pat gali padėti jums nesinaudoti lūžio taškų pranašumais, padalijant pinigus skirtingoms investicinėms bendrovėms, net jei kiekviena įmonė siūlo panašias paslaugas. Tai lemia didesnį komisinių atlyginimą patarėjui ir mažesnį išlaidų taupymą, nes negalėdami pasinaudoti mažesnėmis komisinių normomis, kai pasiekiate didesnius lūžio taškus.
Netinkami sandoriai
Apibendrinant visos šios praktikos pobūdį, norėtume pabrėžti „netinkamų sandorių“ reikšmę - bendrąjį terminą, skirtą investicijoms, kurios neatitinka kliento aplinkybių ar investavimo tikslų.Jūs turėtumėte žinoti, kad jūsų brokeris privalo žinoti savo finansinius poreikius (ir apribojimus) ir atitinkamai pateikti investavimo rekomendacijas.
Netinkamo sandorio pavyzdys yra dvigubo apmokestinimo neapmokestinimas. Štai kaip jie dirba: investicijų patarėjas pinigus, kurių prieaugis jau apsaugotas nuo pajamų mokesčio, pavyzdžiui, IRA, į neapmokestinamas obligacijas ar kitus vertybinius popierius. Paprastai tai netinkama, nes investuotojui nereikia neapmokestinamų investicijų ir tokios investicijos paprastai neduoda tiek naudos, kiek kitos investicijos. Sandoris netinkamas, nes neatitinka kliento poreikių.
Kiti sandoriai, kurie gali būti apibūdinti kaip netinkami, yra šie:
- Didelės rizikos investicijos, jei netoleruojate mažos rizikos. Didelę pinigų sumą įdėkite į vieną vertybinių popierių ar vertybinį popierių. Likvidžios investicijos tiems, kuriems reikia lengvos prieigos prie lėšų.
Esmė
Svarbu visiems investuotojams, nepaisant jų finansinės padėties, ir toliau sutelkti dėmesį į savo sąskaitas. Tai nereiškia, kad turite peržiūrėti savo sąskaitą kiekvieną dieną, tačiau turėtumėte reguliariai registruotis, kad galėtumėte stebėti, kas vyksta. Jei tai bus padaryta kartu su nuodugniu brokerio investavimo pasiūlymų išnagrinėjimu, turėtumėte vengti daugumos brokerių sukčiavimo rūšių.
