Prekyba žalia nafta suteikia puikias galimybes pasipelnyti beveik visomis rinkos sąlygomis dėl jos unikalaus statuso pasaulio ekonominėse ir politinėse sistemose. Be to, pastaraisiais metais smarkiai išaugo energetikos sektoriaus kintamumas, užtikrindamas stiprią tendenciją, galinčią duoti nuoseklią grąžą trumpalaikėms svyruojančioms prekėms ir ilgalaikėms strategijoms.
Rinkos dalyviai dažnai neišnaudoja visų žalios naftos svyravimų dėl to, kad neišmoko išskirtinių šių rinkų ypatybių, arba todėl, kad nežino apie paslėptus spąstus, galinčius uždirbti pajamų. Be to, ne visos į energiją orientuotos finansinės priemonės yra sukurtos vienodai, o šių vertybinių popierių pogrupis gali duoti teigiamų rezultatų.
Kaip galima nusipirkti naftos kaip investiciją?
Štai penki žingsniai, reikalingi norint gauti nuolatinį pelną šiose neramiausiose rinkose.
1. Sužinokite, kas skatina žalią naftą
Žalia nafta juda per pasiūlą ir paklausą, kuriai įtaką daro pasaulinė naftos produkcija, taip pat pasaulio ekonomikos klestėjimas. Perteklinis pasiūla ir mažėjanti paklausa skatina prekybininkus parduoti žalios naftos rinkas į žemesnę žemę, o auganti paklausa ir mažėjanti ar lygi gamyba skatina prekybininkus siūlyti žalios naftos kainą į aukštesnę žemę.
Dėl griežtos teigiamų elementų konvergencijos gali kilti stipri tendencija, pavyzdžiui, 2008 m. Balandžio mėn. Žalios naftos antplūdis padidėjo iki 145, 81 USD už barelį, o griežtas neigiamų elementų konvergencija gali sukurti tokią pat didelę nuosmukį, kaip 2015 m. Rugpjūčio mėn. Žlugimas iki 37, 75 USD už barelį. Kainų pokyčiai linkę kurti siaurus prekybos diapazonus, kai žalia nafta reaguoja į mišrias sąlygas, o šoniniai veiksmai dažnai tęsiasi metų metus.
2. Suprask minią
Profesionalūs prekybininkai ir apsidraudimo sandoriai dominuoja ateities energetikos rinkose. Pramonės dalyviai užima pozicijas, kad kompensuotų fizinę riziką, o rizikos draudimo fondai spekuliuoja ilgalaikiu ir trumpalaikiu atžvilgiu. Mažmenininkai ir investuotojai daro mažesnę įtaką nei emocingesnėse rinkose, tokiose kaip taurieji metalai ar didelės beta vertės atsargos.
Mažmeninės prekybos įtaka didėja, kai smarkiai kinta naftos tendencija, pritraukdama kapitalą iš mažų rinkos dalyvių, kuriuos į šias rinkas traukia pirmųjų puslapių antraštės ir stalą plečiančios kalbančios galvos. Vėlesnės godumo ir baimės bangos gali suintensyvinti tendencijų pagreitį, prisidėdamos prie istorinių kulminacijų ir žlugimų, išspausdinančių ypač didelį kiekį. (Apie tai skaitykite skyrelyje: Finansinės rinkos: kai perima baimė ir godumas .)
3. Pasirinkite „Brent“ ir „WTI“ žalią naftą
Žalia nafta prekiauja dviejose pagrindinėse rinkose - Vakarų Teksaso tarpinėje žaliavoje ir „Brent“ žaliavoje. WTI kilusi iš JAV Permijos baseino ir kitų vietinių šaltinių, o „Brent“ - iš daugiau nei keliolikos laukų Šiaurės Atlante. Šiose veislėse yra skirtingas sieros kiekis ir API sunkis, o mažesnis WTI lygis paprastai vadinamas lengvu saldžiu žaliu aliejumi. „Brent“ pastaraisiais metais tapo geresniu pasaulinių kainų rodikliu, nors 2017 m. WTI buvo labiau prekiaujama pasaulio ateities rinkose (po dvejų metų „Brent“ lyderio pozicijų rinkoje).
Šių klasių kainų nustatymas metų metus buvo siauras, tačiau tai pasibaigė 2010 m., Kai dėl greitai besikeičiančių pasiūlos ir paklausos sąlygų abi rinkos smarkiai išsiskyrė. Padidėjus JAV naftos gavybai, kurią paskatino skalūnų ir frakcionavimo technologijos, padidėjo WTI našumas, tuo tarpu „Brent“ gręžimas smarkiai sumažėjo.
Aštuntajame dešimtmetyje arabų naftos embargą pradėję JAV įstatymai sustiprino šį padalijimą, uždraudžiant vietinėms naftos bendrovėms parduoti atsargas užsienio rinkose. Šie įstatymai artimiausiais metais greičiausiai pasikeis, galbūt susiaurindami skirtumą tarp WTI ir Brent, tačiau kiti tiekimo veiksniai gali įsikišti ir išlaikyti skirtumą.
Daugelis CME grupės Niujorko prekybos biržos (NYMEX) ateities sutarčių seka WTI etaloną, o „CL“ varnelė pritraukia didelę dienos apimtį. Dauguma ateities sandorių prekybininkų gali sutelkti dėmesį tik į šią sutartį ir daugelį jos išvestinių priemonių. Biržoje prekiaujantiems fondams (ETF) ir biržoje prekiaujamoms obligacijoms (ETN) suteikiama prieiga prie žalios naftos akcijų, tačiau jų matematinė konstrukcija sukuria didelius apribojimus dėl contango ir prieštaravimo.
4. Perskaitykite Ilgalaikę diagramą
WTI žalia nafta pakilo po Antrojo pasaulinio karo, pasiekė viršutinę 20 USD kainą ir pateko į siaurą juostą, kol aštuntajame dešimtmetyje embargas paskatino parabolinį mitingą iki 120 USD. Jis pasiekė aukščiausią dešimtmečio pabaigą ir pradėjo kankinantį nuosmukį, pasitraukdamas į paauglius prieš naująjį tūkstantmetį. Žalia nafta įgavo naują ir galingą pakilimo tendenciją 1999 m., 2008 m. Birželio mėn. Ji pakilo į visų laikų rekordą - 157, 73 USD. Tada ji nukrito į didžiulį prekybos intervalą tarp to lygio ir viršutinių 20 USD, 2017 m. Pabaigoje atsiskaitydama apie 55 USD.
5. Pasirinkite savo vietą
NYMEX WTI lengvosios saldžiosios naftos ateities sandorių (CL) per mėnesį sudaroma daugiau nei 10 milijonų sutarčių, siūlančių puikų likvidumą. Tačiau dėl 1, 000 barelio kontrakto vieneto ir 0, 01 už barelį mažiausio kainos svyravimo rizika yra gana didelė. Yra daugybė kitų energijos pagrindu pagamintų produktų, siūlomų per NYMEX, o didžioji dauguma pritraukia profesionalius spekuliantus, tačiau nedaug privačių prekybininkų ar investuotojų.
JAV naftos fondas siūlo populiariausią žaliavinės naftos platinimo būdą per akcijas. Vidutinis dienos akcijų kiekis viršija 20 milijonų akcijų. Šis saugumas seka WTI ateities sandorius, tačiau yra pažeidžiamas „contango“ dėl neatitikimų tarp pirmo mėnesio ir ilgesnės trukmės sutarčių, dėl kurių sumažėja kainų pratęsimo mastas. „IPath S&P Goldman Sachs Žalios naftos fondas“ ETN yra alternatyva, kurios vidutinė paros apimtis viršija tris milijonus akcijų, tačiau ji taip pat yra pažeidžiama dėl panašaus pelną mažinančio poveikio.
Naftos kompanijos ir sektorių fondai siūlo įvairią pramonės poziciją, o gavybos, žvalgymo ir naftos paslaugų operacijos rodo skirtingas tendencijas ir galimybes. Nors dauguma kompanijų stebi bendrąsias žalios naftos tendencijas, jos ilgą laiką gali smarkiai skirtis. Šie priešingi pokyčiai dažnai įvyksta, kai akcijų rinkose ryškėja tendencijos, kai mitingai ar išpardavimai sukelia tarpvalstybinę koreliaciją, skatinančią skirtingų sektorių elgseną.
Vieni didžiausių JAV naftos kompanijų fondų ir vidutinė dienos apimtis yra:
- „SPDR Energy Select Sector ETF“: 13, 690, 722SPDR S&P Naftos ir dujų žvalgymo ir gavybos ETF: 19, 568, 643 „VanEck“ vektorių naftos paslaugų ETF: 7, 312, 246i.
Rezervų valiutos yra puikus būdas įvertinti ilgalaikį žalios naftos poveikį, nes daugelio tautų ekonomika atidžiai naudojasi savo energijos ištekliais. JAV dolerių vertės kirtimai su Kolumbijos ir Meksikos pesais pagal USD / COP ir USD / MXN variklius daugelį metų seka žalią naftą, siūlydami spekuliantams labai likvidžią ir lengvai pritaikomą prieigą prie pakilimų ir nuosmukių. Lokinės žaliavinės naftos pozicijos reikalauja pirkti šiuos kryžius, o bulių pozicijos reikalauja, kad jos būtų parduotos trumpai.
Esmė
Prekyba žalios naftos ir energijos rinkose reikalauja išskirtinių įgūdžių, kad būtų galima gauti nuolatinį pelną. Rinkos žaidėjai, norintys prekiauti žalios naftos ateities sandoriais ir daugybe jos išvestinių priemonių, turi sužinoti, kas keičia prekę, vyraujančios minios pobūdį, ilgalaikę kainų istoriją ir fizinius skirtumus tarp skirtingų markių.
(Apie tai skaitykite skyriuje: Prekybos naftos ateities sandoriais įvadas .)
