„General Electric Company“ (GE) yra originali „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) narė ir viena iš ikoniškiausių Amerikos gamybos įmonių. Iš pradžių įmonė buvo įkurta siekiant skatinti elektros energiją ir Thomaso Edisono išradimus. Tai atsakinga už daugelį išradimų ir gaminių, tokių kaip šaldytuvai, elektrinės viryklės, reaktyviniai varikliai ir rentgeno aparatai - dalykai, kurių daugelis negalėjo įsivaizduoti gyvenantys be šių dienų.
2016 m. Buvo atlikta „General Electric“ pertvarka, kurios tikslas buvo sutelkti bendrovės dėmesį į aukštųjų technologijų pramonės gaminių mokslinius tyrimus, plėtrą ir gamybą. Vykdydama šią reorganizaciją, „General Electric“ pardavė arba atidavė didžiąją dalį savo „GE Capital“ padalinio. Dėl šios priežasties „General Electric“ pakeitė savo norimas atsargas, kurios buvo prijungtos prie „GE Capital“ padalinio.
svarbiausi paėmimai
- 2016 m. „General Electric“ pertvarkė ir sukūrė naują pageidaujamų akcijų seriją - D serijos 5% fiksuoto iki kintamo dydžio nekaupiamąjį neterminuotą akcijų pasirinkimą. Išmokėjus 5% dividendus penkeriems metams, 2021 m. D serijos akcijos taps 2021 m. reikalaujamą ir keičiantį kintamojo dydžio dividendų mokėjimą, nustatytą 3, 33%, pridedant trijų mėnesių LIBOR normą. D serijos akcijos siūlo stabilų pajamų srautą, viršydamos infliaciją.
„Old GE Preferred“ ar „New GE Preferred“
„General Electric“ turėjo tris neapmokėtus privilegijuotųjų akcijų rinkinius - A, B ir C. Bendrovė 2015 m. Gruodžio 18 d. Paskelbė, kad ji keis visas A, B ir C serijos akcijas į naują D seriją 5 proc. fiksuotosios ir kintančios normos nesumuojamos kaupiamosios nepertraukiamosios atsargos. 2016 m. Sausio 20 d. „General Electric“ paskelbė, kad 95, 8% senų privilegijuotų serijų buvo pasiūlyta keičiantis D serijos akcijomis.
„GE“ serijos D atsargų sunaikinimas
D serijos privilegijuotos akcijos už pirmuosius penkerius metus moka nustatytą 5% dividendą. 2021 m. Sausio 21 d. D serijos akcijos tampa pageidautina pareikalauti akcijų ir pereina į kintamojo dydžio dividendų mokėjimą. Bus nustatytas 3, 33% metinis dividendas, pridedant trijų mėnesių LIBOR normą. Taigi, jei būtų atsižvelgiama į dabartinį (2019 m. Lapkričio 19 d.) Trijų mėnesių LIBOR tarifą 1, 89% ir pridedant 3, 33%, dividendai būtų nustatyti 5, 22%. (Tai tik pavyzdys: tikrasis dividendų dydis 2021 m. Bus skirtingas.)
Bendrovė turi teisę išpirkti visas ir visas D serijos akcijas dividendų mokėjimo dieną po 2021 m. Sausio 21 d.
Iš pradžių „Moody's“ pirmenybę teikė D serijos privilegijuotoms akcijoms A3, kuri laikoma investicine ranga. Investicinio lygio vertybinių popierių etalonas yra panašaus trukmės JAV iždo vertybiniai popieriai. 2018 m. Spalio mėn. „Moody's“ sumažino „GE“ iki „Baa1“, nurodydamas didesnį rizikos laipsnį (nors vis tiek yra investuojamas).
„General Electric“ pasirinktos D serijos akcijos moka 5% dividendus už penkerius metus, o penkerių metų JAV iždo vekselis (T-note) moka 1, 38% palūkanų. Pasibaigus penkerių metų laikotarpiui, D serija nori mokėti mažiausiai 3, 3% dividendų, o 30 metų JAV iždo obligacijai (T-obligacijai) taikoma 2, 67% palūkanų norma. Jei palūkanų normos padidės, LIBOR priedas prie minimalaus dividendo taip pat padidės ir užtikrins apsidraudimą nuo infliacijos ir palūkanų normos rizikos, kurios nėra iš JAV obligacijų.
Mokesčių traktavimas yra skirtingas tarp palūkanų ir dividendų. Palūkanų mokėjimai yra apmokestinami visiškai kaip įprastos pajamos, o didžiausias federalinio mokesčio tarifas yra 37%. Įprasti ar nekvalifikuoti dividendai taip pat yra apmokestinami šiuo tarifu. Kvalifikuotiems dividendams, kaip ir kapitalo prieaugiui, taikomas lengvatinis mokesčių režimas; paprastai jie yra apmokestinami 15% arba 20%, atsižvelgiant į asmens mokestį.
„GE Common“ prieš „Pageidautina“
„General Electric“ paprastųjų akcijų dividendų pajamingumas nuo 2019 m. Lapkričio 27 d. Yra 0, 35%. Bendrovė laikosi principo, pagal kurį kapitalas, gautas pardavus „GE Capital“ turtą, grąžinamas akcininkams akcijų supirkimo arba padidintų dividendų forma. Tai padidins „General Electric“ akcijų kainą ir padidins dividendų pajamingumą, atsižvelgiant į pradinę investuotą sumą. Paprastosios akcijos turi didesnį bendros grąžos potencialą per 5–10 metų nei pageidautinos. Tačiau yra tikimybė, kad įvyks ekonominis įvykis, dėl kurio kris paprastųjų akcijų kaina, o D serijos nominalioji vertė išliks pastovi.
Esmė
Pagrindiniai „General Electric“ D serijos investuotojai yra investiciniai fondai ir instituciniai investuotojai, ieškantys pastovių pajamų iš palyginti saugios investicijos. Pageidaujama D serija yra puiki investicija investuotojams, kurie aktyviai valdo savo pensijų kaupiamąsias sąskaitas ir ieško pajamų, viršijančių infliacijos greitį. Bendrosios atsargos yra geresnė išėjimo į pensiją plano investicija žmonėms, kuriems nereikia einamųjų pajamų iš savo pensijų sąskaitų.
