Ar žinote, koks yra jūsų investavimo stilius? Jei esate panašus į daugumą investuotojų, greičiausiai apie tai negalvojote. Vis dėlto pagrindinio investavimo stiliaus supratimas yra vienas iš greičiausių būdų, kaip įprasminti daugybę šiandien rinkoje esančių investicijų.
Pagrindinius investavimo stilius galima suskirstyti į tris dimensijas: aktyvus ir pasyvus valdymas, augimas ir investavimas pagal vertę bei mažos kapitalizacijos ir didelės kapitalizacijos įmonės. Pasivaikščioję po vieną ir įvertinę savo norus, greitai suprasite, kokie investavimo stiliai tinka jūsų asmenybei.
NUOTRAUKOSE: išmokite investuoti į 10 žingsnių
Aktyvus arba pasyvus valdymas
Nustatydamas investavimo stilių, investuotojas pirmiausia turėtų atsižvelgti į tai, kiek, jų manymu, finansų ekspertai gali duoti didesnę nei įprasta grąžą.
Investuotojai, norintys turėti profesionalius pinigų tvarkytojus, kruopščiai pasirenka savo akcijų paketus, bus suinteresuoti aktyviu valdymu. Aktyviai valdomuose fonduose paprastai dirba visą darbo dieną dirbantys finansų tyrėjai ir portfelio valdytojai, kurie nuolat siekia gauti didesnę grąžą investuotojams. Kadangi investuotojai turi mokėti už šio personalo kompetenciją, aktyviai valdomi fondai paprastai imasi didesnių išlaidų nei pasyviai valdomi fondai.
Kai kurie investuotojai abejoja aktyvių vadovų sugebėjimais, siekdami didesnės grąžos. Ši pozicija pirmiausia remiasi empiriniais tyrimais, kurie rodo, kad ilgainiui daugelis pasyvių fondų uždirba geresnę grąžą savo investuotojams nei panašūs aktyviai valdomi fondai. Pasyviai valdomi fondai turi integruotą pranašumą - kadangi jiems nereikia tyrėjų, fondo išlaidos dažnai yra labai mažos. (Norėdami sužinoti daugiau, peržiūrėkite mokamus tyrimus: geras, blogas ir bjaurus .)
Augimas arba investavimas į vertę
Kitas klausimas, kurį investuotojai turi apsvarstyti, yra tai, ar jie nori investuoti į sparčiai augančias įmones, ar į mažų kainų pramonės lyderius. Norėdami nustatyti, kuriai įmonei priklauso kategorija, analitikai peržiūri finansinės metrikos rinkinį ir pasitelkia sprendimą, kad nustatytų, kuri etiketė tinka geriausiai.
Augantis investavimo stilius atrodo toms įmonėms, kurios pasižymi dideliu pelno augimo tempu, aukšta nuosavybės grąža, aukšta pelno marža ir mažu dividendų pelningumu. Idėja yra ta, kad jei įmonė turi visas šias savybes, ji dažnai yra savo srities novatorė ir uždirba daug pinigų. Taigi jis auga labai greitai ir didžiąją dalį ar visą savo dalį investuoja į savo augimą ateityje.
Vertybinis investavimo stilius yra nukreiptas į stiprios firmos pirkimą už gerą kainą. Taigi analitikai siekia mažo kainos ir pelno santykio, žemos kainos ir pardavimo santykio bei paprastai didesnio dividendų pelningumo. Pagrindiniai vertės stiliaus santykiai rodo, kaip šis stilius yra labai susirūpinęs dėl kainos, kuria investuotojai perka.
Mažos ar didelės kapitalizacijos įmonės
Galutinis investuotojų klausimas yra susijęs su jų pasirinkimu investuoti į mažas ar dideles bendroves. Įmonės dydžio matavimas trumpai vadinamas „rinkos kapitalizacija“ arba „viršutine riba“. Rinkos kapitalizacija - tai akcijų, kurias bendrovė išleido, skaičius, padaugintas iš akcijų kainos.
Kai kurie investuotojai mano, kad mažos kapitalizacijos bendrovės turėtų sugebėti duoti geresnę grąžą, nes jos turi didesnes augimo galimybes ir yra judresnės. Tačiau didesnė rizika kyla dėl didesnės grąžos mažomis kapitalizacijomis. Be kita ko, mažesnės įmonės turi mažiau išteklių ir dažnai turi mažiau diversifikuotas verslo linijas. Akcijų kainos gali skirtis daug plačiau, sukeldamos didelę naudą ar didelius nuostolius. Taigi investuotojams turi būti patogu prisiimti šį papildomą rizikos lygį, jei jie nori išnaudoti didesnės grąžos potencialą.
Labiau vengiantys rizikuoti investuotojai gali turėti daugiau patogumo dėl patikimesnių didelių kapitalizacijos akcijų. Tarp didžiųjų dangtelių pavadinimų rasite daug įprastų pavadinimų, tokių kaip GE, Microsoft ir Exxon Mobil. Šios firmos kurį laiką veikė ir tapo 500 svarų gorilomis savo pramonėje. Šios įmonės gali nesugebėti taip greitai augti, nes jos jau yra tokios didelės. Tačiau greičiausiai jie taip pat neišeis iš verslo be perspėjimo. Iš didelių viršutinių ribų investuotojai gali tikėtis šiek tiek mažesnės grąžos nei iš mažų viršutinių ribų, tačiau taip pat mažesnė rizika. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrių Apibrėžta rinkos kapitalizacija .)
Apatinė eilutė
Investuotojai turėtų gerai pagalvoti, kur jie stovi ant kiekvieno iš šių trijų investavimo stiliaus aspektų. Aiškiai apibrėžęs jums tinkantį investavimo stilių padės pasirinkti investicijas, kurias jausitės patogiai laikydamiesi ilgą laiką. (Norėdami sužinoti daugiau, išsiaiškinkite, ar jūsų investavimo stilius yra karštas, ar ne? )
Nepraleisk to, kas šią savaitę vyksta finansų pasaulyje. Peržiūrėkite vandens aušintuvo finansus: vėl viskas, kas sena.
