Jūs neturite būti kasdienis prekybininkas, kad pasinaudotumėte forex rinka - kiekvieną kartą, kai keliaujate į užsienį ir keičiate pinigus į užsienio valiutą, jūs dalyvaujate užsienio valiutų arba forex rinkoje. Tiesą sakant, „forex“ rinka yra tylusis finansų milžinas, žlugdantis visas kitas kapitalo rinkas savo pasaulyje.
Nepaisant šios rinkos didžiulio dydžio, kalbant apie prekybą valiutomis, sąvokos yra paprastos. Pažvelkime į keletą pagrindinių sąvokų, kurias turi suprasti visi „forex“ investuotojai.
Aštuoni didieji
Skirtingai nuo akcijų rinkos, kurioje investuotojai gali pasirinkti iš tūkstančių akcijų, valiutų rinkoje jums tereikia sekti aštuonias pagrindines ekonomikas ir tada nuspręsti, kurios suteiks geriausias neįvertintas ar pervertintas galimybes. Šios aštuonios šalys sudaro didžiąją dalį prekybos valiutų rinkoje:
- Jungtinės Amerikos ValstijosEurozona (žiūrimos yra Vokietija, Prancūzija, Italija ir Ispanija) JaponijaJungtinė KaralystėŠveicarijaKanadaAustralijaNaujoji Zelandija
Šios ekonomikos turi didžiausias ir moderniausias finansų rinkas pasaulyje. Griežtai sutelkę dėmesį į šias aštuonias šalis, galime pasinaudoti uždirbdami palūkanų pajamas iš kreditingiausių ir likvidžiausių priemonių finansų rinkose.
Ekonominiai duomenys iš šių šalių skelbiami beveik kasdien, o tai leidžia investuotojams išlikti svarbiausiems, vertinant kiekvienos šalies ir jos ekonomikos sveikatą.
Derlius ir grąža
Kalbant apie prekybą valiutomis, svarbiausia atsiminti, kad pajamingumas skatina grąžą.
Kai prekiaujate užsienio valiutos neatidėliotinoje rinkoje (kurioje prekyba vyksta iškart arba vietoje), jūs iš tikrųjų perkate ir parduodate dvi pagrindines valiutas. Visos valiutos kotiruojamos poromis, nes kiekviena valiuta yra vertinama kitos atžvilgiu. Pvz., Jei EUR / USD pora kotiruojama kaip 1, 2200, tai reiškia, kad norint įsigyti vieną eurą reikia 1, 22 USD.
Kiekvienoje užsienio valiutos keitimo operacijoje jūs vienu metu perkate vieną valiutą, o kitą - parduodate. Tiesą sakant, jūs naudojate pajamas, gautas iš jūsų parduotos valiutos, kad įsigytumėte perkamą valiutą. Be to, kiekvienai pasaulio valiutai taikoma palūkanų norma, kurią nustato tos valiutos šalies centrinis bankas. Jūs esate įpareigoti mokėti palūkanas už jūsų parduotą valiutą, tačiau taip pat turite privilegiją uždirbti palūkanas už nusipirktą valiutą. Pavyzdžiui, pažvelkime į Naujosios Zelandijos dolerio ir Japonijos jenų porą (NZD / JPY). Tarkime, kad Naujosios Zelandijos palūkanų norma yra 8%, o Japonijos - 0, 5%, o valiutų rinkoje palūkanų normos apskaičiuojamos baziniais punktais. Bazinis taškas yra tiesiog 1/100% 1%. Taigi Naujosios Zelandijos normos yra 800 bazinių punktų, o Japonijos - 50 bazinių punktų. Jei nuspręsite eiti ilgas NZD / JPY, uždirbsite 8% metinių palūkanų, bet turėsite sumokėti 0, 5% už grynąją 7, 5% grąžą arba 750 bazinių punktų.
„Forex“ rinka taip pat siūlo milžinišką svertą - dažnai net 100: 1 - tai reiškia, kad jūs galite valdyti 10 000 USD vertės turtą turėdami mažiau nei 100 USD kapitalo. Tačiau svertas gali būti dviašmenis kardas; tai gali duoti didžiulį pelną, kai esate teisūs, tačiau taip pat gali sukelti didelių nuostolių, jei klystate.
Aišku, finansinis svertas turėtų būti naudojamas protingai, tačiau net esant santykinai konservatyviam 10: 1 svertui, 7, 5% pelnas iš NZD / JPY poros reikštų 75% grąžą per metus. Taigi, jei turėtumėte 100 000 vienetų poziciją NZD / JPY, naudodami 5000 USD vertės nuosavą kapitalą, kiekvieną dieną uždirbtumėte 9, 40 USD palūkanų. Tai yra 94 USD dolerių palūkanos tik po 10 dienų, 940 USD vertės palūkanos po trijų mėnesių arba 3760 USD per metus. Nelabai apmaudu, atsižvelgiant į tai, kad ta pati pinigų suma uždirbs jums tik 250 USD banko taupomojoje sąskaitoje (su 5% palūkanų norma) po visų metų. Vienintelis tikras banko sąskaitos pranašumas yra tas, kad 250 USD grąža būtų nerizikinga.
Sverto naudojimas iš esmės apsunkina bet kokį rinkos judėjimą. Kaip lengvai didinantis pelną, jis taip pat greitai gali sukelti didelių nuostolių. Tačiau šiuos nuostolius galima sumažinti naudojant stoteles. Be to, beveik visi „Forex“ brokeriai siūlo „ribos stebėtojo“ apsaugą - programinės įrangos, kuri stebi jūsų padėtį 24 valandas per parą, penkias dienas per savaitę ir automatiškai ją likviduoja, kai pažeidžiami maržos reikalavimai. Šis procesas užtikrina, kad jūsų sąskaitoje niekada nebus neigiamas likutis, o rizika bus apribota pinigų suma jūsų sąskaitoje.
Vežkite prekybą
Valiutų vertės niekada nesikeičia, ir būtent ši dinamika pagimdė vieną populiariausių visų laikų prekybos strategijų - nešiojimąsi prekyba. Nešiojami prekybininkai tikisi uždirbti ne tik palūkanų normos skirtumą tarp dviejų valiutų (aptarta aukščiau), bet ir ieškoti savo pozicijų vertės. Anksčiau buvo gausu galimybių gauti didelį pelną. Pažvelkime į keletą istorinių pavyzdžių.
Nuo 2003 m. Iki 2004 m. Pabaigos AUD / USD valiutų pora pasiūlė teigiamą 2, 5% pajamingumo skirtumą. Nors tai gali atrodyti labai maža, grąža taptų 25% naudojant 10: 1 svertą. Tuo pačiu metu Australijos doleris taip pat padidėjo nuo 56 centų iki 80 centų, palyginti su JAV doleriu, kuris sudarė 42% daugiau nei valiutų pora. Tai reiškia, kad jei būtų buvę šioje prekyboje - ir tuo metu buvo daug rizikos draudimo fondų -, jūs būtumėte ne tik uždirbę teigiamą pajamingumą, bet ir būtumėte matę milžinišką kapitalo prieaugį iš savo pagrindinių investicijų.
1 paveikslas: Australijos dolerių kompozicija, 2003–2005 m
Taip pat 2005 m. Buvo parduota nešiojimo galimybė USD / JPY. Nuo tų metų sausio iki gruodžio valiuta padidėjo nuo 102 iki 121, 40, o paskui baigėsi iki 117, 80. Tai prilygsta 19% padidėjimui nuo žemo iki aukščiausio, kuris buvo daug patrauklesnis nei tais pačiais metais 2, 9% „S&P 500“ grąža. Be to, tuo metu palūkanų normos skirtumas tarp JAV dolerio ir Japonijos jenos buvo vidutiniškai apie 3, 25%. Neįvertinus vertės, tai reiškia, kad prekybininkas per metus galėjo uždirbti net 22, 25%. Įveskite 10: 1 svertą, o tai gali būti net 220% padidėjimas.
2 paveikslas: Japonijos jenų kompozicija, 2005 m
Vežkite prekybos sėkmę
Raktas į sėkmingos prekybos pernešimo strategijos sukūrimą yra ne tik valiutos, su kuria susiduriama su aukščiausia palūkanų norma, susiejimas su mažiausios valiutos kursu. Kur kas svarbesnė už pačią absoliučią sklaidą yra sklaidos kryptis. Norėdami, kad sandoriai su kaupu vyktų geriausiai, turite ilgai mokėti valiuta su palūkanų norma, kuri yra plečiama, palyginti su valiuta, kai palūkanų norma yra stacionari. Tokia dinamika gali būti teisinga, jei šalies, kurioje ilgai esate, centrinis bankas nori padidinti palūkanų normas, arba jei šalies, kurioje jums trūksta, centrinis bankas nori sumažinti palūkanų normas.
Ankstesniame USD / JPY pavyzdyje 2005–2006 m. JAV federalinis rezervų bankas agresyviai kėlė palūkanų normas nuo 2, 25% sausio mėn. Iki 4, 25%, ty 200 bazinių punktų. Tuo pačiu metu Japonijos bankas sėdėjo ant rankų ir paliko nulinę palūkanų normą. Todėl JAV ir Japonijos palūkanų normų skirtumas padidėjo nuo 2, 25% (2, 25% - 0%) iki 4, 25% (4, 25% - 0%). Tai mes vadiname besiplečiančiu palūkanų normos skirtumu.
Esmė ta, kad norite pasirinkti tokius sandorius, kurie naudingi ne tik dėl teigiamo ir augančio derlingumo, bet ir kuriuos gali įvertinti vertė. Tai svarbu, nes tik padidėjęs valiutos kursas gali padidinti jūsų prekybos nešiojamosiomis prekėmis vertę, valiutos nuvertėjimas gali ištrinti visą jūsų nešiojimo nešiojimu pelną - o vėliau ir dalį .
Susipažinimas su palūkanų normomis
Svarbu žinoti, kur nukreipiamos palūkanų normos, prekiaujant Forex, ir reikia gerai suprasti atitinkamos šalies ekonomiką. Apskritai, šalys, kurių našumas labai geras, su dideliais augimo tempais ir augančia infliacija, tikriausiai, padidins palūkanų normas, kad sutramdytų infliaciją ir kontroliuotų augimą. Apskritai, šalys, susiduriančios su sunkiomis ekonominėmis sąlygomis, pradedant nuo plataus paklausos sulėtėjimo iki visiško nuosmukio, apsvarstys galimybę sumažinti palūkanų normas.
Esmė
Dėl plataus elektroninių prekybos tinklų prieinamumo forex prekyba dabar yra prieinamesnė nei bet kada. Didžiausia pasaulyje finansų rinka siūlo plačias galimybes investuotojams, kurie naudojasi laiku, kad suprastų ją ir išmoktų, kaip sušvelninti čia vykstančios prekybos riziką.
