8 Atsargos, griaunančios „s & p 500“

Kai palūkanų normos jau kyla, o Federalinis rezervų bankas tikimasi paskelbti daugiau palūkanų normų kėlimo, „Goldman Sachs Group Inc.“ (GS) laiku parengė ataskaitą, kurioje nurodytos atsargos, kurios klesti šioje aplinkoje ir kurios, tikėtina, tebesitęsia. Konkrečiau kalbant, jie mano, kad šiandien investuotojai turėtų pirmenybę teikti mažo sverto ir tvirto balanso akcijoms. Tai yra antroji „Investopedia“ minėtos ataskaitos istorija, kurioje daugiausia dėmesio skiriama aštuonioms akcijoms: „Surgical Inc.“ (ISRG), „Align Technology Inc.“ (ALGN), „Illumina Inc.“ (ILMN), „Ulta Beauty Inc.“ (ULTA), „Robert Half International Inc.“ (RHI), „Valero Energy Corp.“ (VLO), „Electronic Arts“ (EA) ir „Pioneer Natural Resources Co.“ (PXD).

Atsargos	Sektorius	YTD pelnas
Intuityvi chirurginė	Sveikatos apsauga	33 proc.
Derinimo technologija	Sveikatos apsauga	53 proc.
Iliumina	Sveikatos apsauga	28 proc.
Ultos grožis	Vartotojų nuožiūra	15 proc.
Robertas Pusė	Pramonė	24 proc.
Valero	Energija	34 proc.
Elektroninis menas	Informacinės technologijos	30 proc.
„Pioneer“ gamtos ištekliai	Energija	13 proc.
Vidutinės S&P 500 atsargos		2%

„Goldman“ tvirto balanso krepšelyje iš viso yra 50 akcijų. Ankstesniame mūsų straipsnyje buvo apžvelgta keletas Goldmano pasirinkimų informacinių technologijų sektoriuje.

Stiprūs balansai ir augimas

Kaip cituojama ankstesniame mūsų straipsnyje, ataskaitoje teigiama, kad „priešingai nei istorija, daugelis bendrovių, kurių balansas šiandien yra stipriausias, taip pat yra įmonės, kurių augimas yra didžiausias“. Tiksliau, jis nurodo, kad „6 mėnesių kasdieninė mūsų balanso faktoriaus ir mūsų augimo faktoriaus koreliacija lygi 0, 6, klasifikuojama 98-oje procentilėje, palyginti su paskutiniais 35 metais“.

Vertinimai

Vidutinio stiprių balanso krepšelio atsargų ateities P / E santykis yra 22 kartus didesnis už pajamas per ateinančius 12 mėnesių, palyginti su 17 kartų, palyginti su vidutinėmis atsargomis S&P 500 indekse (SPX), ir palyginti su 14 kartų, esant mediana atsargos silpno balanso krepšelyje. Norėdami įvertinti šią vertinimo premiją, Goldmanas pažiūrėjo į PEG santykį, kuris padalija P / E santykį iš numatomo pajamų augimo tempo. Remdamiesi tuo, jie nustato, kad „vertinimas atitinka istorinius vidurkius“, pridurdamas, kad „stiprių ir silpnų balanso įmonių santykinis PEG santykis šiuo metu yra lygus 1, 5 karto, vertinant tik 51-ąjį procentilį nuo 1980 m.“

Rizikos faktorius

Remdamasis atsargiai, Goldmanas mano, kad aukštas tvirtų balansų ir augimo ryšys, kaip aprašyta aukščiau, yra potenciali rizika. Nors jie palaiko abi atsargų kategorijas, jie perspėja, kad ši koreliacija reiškia, kad „besisukantys nuo pagreičio ir augimo atsargos taip pat gali paveikti stiprią balanso atsargą, nepaisant svarių makroekonominių argumentų dėl jų pranašumo“.

Tuo tarpu, remdamasis kovo 31 d. Portfelio duomenimis, Goldmanas nustato, kad didelių kapitalų investiciniai fondai šiek tiek linkę stiprių balanso atsargų link. Priešingai, „rizikos draudimo fondams paprastai priklauso didesnės silpnos balanso atsargos rinkos viršutinės ribos, o 10-osios geriausios balanso atsargos taip pat yra mažesnės“.

Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymas

susiję straipsniai

Populiariausios atsargos

8 kokybiškos atsargos, kurias reikia nusipirkti po spalio mėnesio „perpardavimo“

Pagrindinės analizės įrankiai

Deramo patikrinimo per 10 paprastų žingsnių

Pagrindinės analizės įrankiai

Svarbiausi centai „Penny“ akcijų finansiniai santykiai

Populiariausios atsargos

8 kokybiškos atsargos, kurios gali klestėti nepastovioje rinkoje

Populiariausios atsargos

10 „Lean Times“ pelningas atsargas

Finansiniai santykiai

Vertybinių popierių ateities vertinimas naudojant kainos ir pajamų santykį bei PEG

Partnerių nuorodos

Susijusios sąlygos

Investicinio fondo apibrėžimas Investicinis fondas yra investicinės priemonės rūšis, susidedanti iš akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių portfelio, kurį prižiūri profesionalus pinigų valdytojas. daugiau Kaip investuotojai gali atlikti bendrovės išsamų patikrinimą Tinkamas patikrinimas susijęs su tyrimais, atliktais prieš sudarant susitarimą ar finansinę operaciją su kita šalimi. daugiau vertės investavimo: kaip investuoti, pavyzdžiui, Warreną Buffettą, tokiems vertybiniams investuotojams kaip Warrenas Buffettas pasirenka nepakankamai įvertintas akcijas, kurių apyvarta yra mažesnė už jų vidinę apskaitinę vertę ir turinčias ilgalaikį potencialą. daugiau rizikos draudimo fondas rizikos draudimo fondas yra agresyviai valdomas investicijų portfelis, kuriame naudojamos svertinės, ilgosios, trumposios ir išvestinės pozicijos. daugiau Trumpalaikio pardavimo apibrėžimas Trumpalaikis pardavimas įvyksta tada, kai investuotojas skolinasi vertybinį popierių, parduoda jį atviroje rinkoje ir tikisi vėliau jį nusipirkti už mažesnius pinigus. plačiau „S&P 500 Mini Definition“ „E-mini S&P 500“ yra elektroninės prekybos ateities sandoriai, sudarantys penktadalį standartinės „S&P 500“ ateities sandorių vertės. daugiau