Kas yra data?
Dažnai naudojama tam tikrai emitento obligacijų serijai identifikuoti, data yra ta diena, kai palūkanos pradeda kauptis už fiksuotų pajamų vertybinius popierius. Investuotojai, perkantys fiksuotų pajamų vertybinius popierius nuo palūkanų mokėjimo dienos, taip pat privalo sumokėti pardavėjui arba emitentui bet kokias palūkanas, kurios sukaupė nuo datos iki pirkimo datos arba atsiskaitymo dienos, be nominalios vertės.
Supratimo data
Norėdami gauti palūkanų pajamų, investuotojai perka korporacijų, vyriausybės ir savivaldybių išleistas obligacijas. Daugelis obligacijų garantuoja periodišką kupono ar palūkanų mokėjimą obligacijų turėtojams, kol obligacija nesibaigs. Pavyzdžiui, obligacija, kurios nominali vertė yra 1 000 USD ir 5 procentų atkarpos norma, kuri turi būti mokama pusmetį, investuotojams mokės 5 procentus / 2 x 1 000 USD = 25 USD kas šešis mėnesius. Tarkime, naujai išleista obligacija buvo parduota 2018 m. Sausio mėn., O jos išpirkimo data yra 2023 m. Vasario 1 d. Jei palūkanų mokėjimas planuojamas kiekvienų metų vasario 1 d. Ir rugpjūčio 1 d. Pirmąjį kupono datą, 2018 m. Rugpjūčio 1 d., Investuotojas gaus savo pirmus 25 USD. Pirmasis kupono laikotarpis yra laikotarpis nuo datos iki pirmosios kupono datos.
Data yra data, kai pradeda kauptis palūkanos už obligacijas ir vekselius. Per pirmąjį atkarpos laikotarpį dienos nuo atkarpos iki atsiskaitymo visada bus apskaičiuojamos atsižvelgiant į datą. Investuotojas, kuris perka obligaciją, sumoka sumą, lygią sukauptoms palūkanoms nuo datos iki atsiskaitymo dienos, ir už papildomas palūkanas grąžinamos, kai emitentas sumoka pirmąsias palūkanas už vertybinį popierių.
Jei fiksuotų pajamų vertybinių popierių išleidimo data sutampa su data, data yra ir emisijos data. Taip pat gali būti, kad kuponą išmokanti obligacija bus išleista po pirmosios kaupimo dienos; tokiu atveju emisijos data ir data bus kitokia. Abi datos gali skirtis, nes išleidimo datos negali būti švenčių ar savaitgalio dienos. Pvz., Data gali būti šeštadienis, tačiau išleidimo data bus kitas pirmadienis. Jei emisijos data nukrito po nurodytos datos, obligacijomis bus prekiaujama sukauptomis palūkanomis. Iš tikrųjų data gali būti data, prieš arba po išleidimo datos.
