Kas yra agresyvi investavimo strategija?
Agresyvi investavimo strategija paprastai reiškia portfelio valdymo stilių, kuriuo siekiama maksimaliai padidinti grąžą prisiimant palyginti didesnį rizikos laipsnį. Didesnės nei vidutinės grąžos siekimo strategijose paprastai pabrėžiamas kapitalo vertės padidėjimas kaip pagrindinis investavimo tikslas, o ne pajamos ar pagrindinės sumos saugumas. Todėl tokia strategija turėtų paskirstyti turtą, turintį reikšmingą atsargų svorį, o obligacijoms ar gryniesiems pinigams gali būti skiriama nedaug arba visai neskiriama.
Paprastai manoma, kad agresyvios investavimo strategijos yra tinkamos jauniems suaugusiems, kurių portfeliai mažesni. Kadangi ilgas investavimo laikotarpis leidžia jiems išstumti rinkos svyravimus, o praradimai ankstyvoje karjeroje turi mažesnę įtaką nei vėlesni, investavimo konsultantai nemano, kad ši strategija tinkama niekam kitam, tik jauniems suaugusiems, nebent tokia strategija būtų taikoma tik mažai daliai. lizdo kiaušinių santaupų. Nepaisant investuotojo amžiaus, vis dėlto aukšta tolerancija rizikai yra būtina agresyvios investavimo strategijos sąlyga.
„Gunslinger“ portfelio valdytojai
„Key Takeaway“
- Agresyvus investavimas prisiima daugiau rizikos, siekdamas didesnės grąžos. Agresyvus portfelio valdymas gali pasiekti savo tikslus naudodamas vieną ar daugiau iš daugelio strategijų, įskaitant turto parinkimą ir turto paskirstymą. Investuotojų tendencijos po 2012 m. Parodė, kad jos renkasi agresyvesnes strategijas ir aktyvų valdymą, o ne pasyvųjį indeksą. investuoti.
Agresyvios investavimo strategijos supratimas
Investicinės strategijos agresyvumas priklauso nuo santykinio didelio atlygio, didelės rizikos turto klasių, tokių kaip akcijos ir biržos prekės, svorio portfelyje.
Pvz., A portfelis, kuriame turto paskirstymas sudaro 75% akcijų, 15% fiksuotų pajamų ir 10% prekių, būtų laikomas gana agresyviu, nes 85% portfelio yra priskiriami akcijoms ir prekėms. Tačiau jis vis tiek būtų ne toks agresyvus kaip portfelis B, kurio turtas paskirstomas 85% akcijų ir 15% prekių.
Netgi agresyvaus portfelio nuosavybės komponente, akcijų sudėtis gali turėti reikšmingos įtakos jo rizikos pobūdžiui. Pvz., Jei nuosavybės komponentą sudaro tik „blue-chip“ akcijos, jis bus laikomas mažiau rizikingu nei tuo atveju, jei portfelis turėtų tik mažos kapitalizacijos akcijas. Jei taip yra ankstesniame pavyzdyje, B portfelis gali būti laikomas mažiau agresyviu nei A portfelis, net jei jis turi 100% savo svorio agresyviame turte.
Kitas agresyvios investavimo strategijos aspektas susijęs su paskirstymu. Strategija, pagal kurią visi turimi pinigai vienodai padalinami į 20 skirtingų akcijų, gali būti labai agresyvi strategija, tačiau vis tiek agresyvesnė būtų visų pinigų padalijimas į 5 skirtingas akcijas.
Agresyvios investavimo strategijos taip pat gali apimti didelės apyvartos strategiją, kuria siekiama persekioti akcijas, kurių našumas per trumpą laiką yra didelis. Didelė apyvarta gali duoti didesnę grąžą, tačiau taip pat gali lemti ir didesnes operacijų sąnaudas, taip padidindama prastų rezultatų riziką.
Agresyvi investavimo strategija ir aktyvus valdymas
Agresyviai strategijai reikalingas aktyvesnis valdymas nei konservatyviai „nusipirkite ir laikykite“ strategijai, nes ji greičiausiai yra daug nepastovesnė ir ją gali reikėti dažnai koreguoti atsižvelgiant į rinkos sąlygas. Reikėtų daugiau balansavimo, kad portfelio asignavimai būtų grąžinti į tikslinį lygį. Dėl turto nepastovumo asignavimai gali smarkiai nukrypti nuo pradinio jų svorio. Šis papildomas darbas taip pat reikalauja didesnių mokesčių, nes portfelio valdytojui gali prireikti daugiau darbuotojų, kad jie valdytų visas tokias pareigas.
Pastaraisiais metais pastebimas aktyvaus investavimo strategijų atmetimas. Daugelis investuotojų ištraukė savo turtą iš rizikos draudimo fondų, pavyzdžiui, dėl tų valdytojų nepakankamų rezultatų. Vietoj to, kai kurie nusprendė pinigus paskirstyti pasyviems valdytojams. Šie valdytojai laikosi investavimo stilių, kurie strateginiam rotacijai dažnai naudoja indeksų fondų valdymą. Tokiais atvejais portfeliai dažnai atspindi rinkos indeksą, pavyzdžiui, „S&P 500“.
