„Apple Inc.“ (NASDAQ: AAPL) vis dar yra didžiausia pasaulyje įmonė pagal rinkos kapitalizaciją, net ir po „Google“ neseniai paskelbtos pajamų ataskaitos. Nuo 2016 m. Vasario 5 d. „Apple“ rinkos kapitalizacija yra 521, 3 mlrd. USD. Tačiau vis tiek verta išanalizuoti technologijos milžino skolų santykį. „Apple“ išplėtė savo kapitalo grąžinimo programą 2015 m., Bandydama grąžinti investuotojams 200 milijardų JAV dolerių iki 2017 m. Kovo mėn., O nuo 2015 m. Rugsėjo mėn. Padidino skolų pasiūlą iki daugiau nei 55 milijardų dolerių. Kai kurie santykiai, susiję su „Apple“ skolos analize, apima skolos ir nuosavo kapitalo, skolos, pinigų srautų ir skolų santykis bei kapitalizacijos santykiai.
„Apple“ skolos ir nuosavybės santykis
Skolos ir nuosavybės (D / E) santykis apskaičiuojamas padalijant visus įmonės įsipareigojimus iš visos akcininkų nuosavybės. Fiskaliniu laikotarpiu, kuris pasibaigė 2015 m. Gruodžio 26 d., „Apple“ turėjo 165, 02 milijardo JAV dolerių ir 128, 27 milijardų dolerių bendrą akcinį kapitalą, kuris sumažėjo nuo 171, 12 milijardo dolerių ir nuo 119, 36 milijardų dolerių per fiskalinį laikotarpį, kuris pasibaigė 2015 rugsėjo 26, atitinkamai. Jos D / E santykis tuo pačiu laikotarpiu buvo 128, 65%, ty sumažėjo nuo praėjusio ketvirčio 143, 36%. Šie pokyčiai rodo, kad „Apple“ sumažino agresyvų skolų finansavimo ketvirtį per ketvirtį.
„Apple“ skolų santykis
Skolos santykis rodo įmonės finansinio sverto laipsnį, kuris apskaičiuojamas padalijant bendrą skolą iš jos viso turto per ataskaitinį laikotarpį. Bendras „Apple“ turtas sudarė 293, 28 milijardo dolerių ir 290, 48 milijardų dolerių per fiskalinius laikotarpius, kurie baigiasi atitinkamai 2015 m. Gruodžio 26 d. Ir rugsėjo 26 d. Todėl jos skolos santykis tais pačiais fiskaliniais laikotarpiais buvo 58, 91% ir 56, 27%. Įmonės skolos santykis rodo, kad ji naudoja tik vidutinį sverto laipsnį ir riziką.
„Apple“ grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis
Grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis lemia įmonės sugebėjimą sumokėti savo finansinius skolinius įsipareigojimus. Paprastai kuo didesnis grynųjų pinigų srautas ir skolos santykis, tuo didesnė įmonės galimybė laikyti skolą savo balanse. Pinigų srauto ir skolos santykis apskaičiuojamas padalijant visą įmonės pinigų srautą iš pagrindinės veiklos iš jos visų įsipareigojimų.
Remiantis „Apple“ metine grynųjų pinigų srautų ataskaita, jos bendras grynųjų pinigų srautas iš pagrindinės veiklos turėjo 81, 27 mlrd. USD per fiskalinį laikotarpį, kuris baigiasi 2015 m. Rugsėjo 26 d. Šis skaičius padidėja 36%, arba 59, 71 mlrd. USD, palyginti su ankstesniais fiskaliniais metais. Remiantis „Apple“ metiniu balansu, ji turėjo 171, 12 milijardo JAV dolerių įsipareigojimų per tą patį laikotarpį, tai yra daugiau nei 120, 29 milijardų dolerių nuo praėjusių fiskalinių metų.
„Apple“ grynųjų pinigų srauto ir skolos santykis fiskaliniais metais, pasibaigusiais 2015 m. Rugsėjo 26 d., Buvo 47, 49%, palyginti su 49, 64%, palyginti su ankstesniais fiskaliniais metais. Šie santykiai rodo, kad „Apple“ finansinė būklė yra vidutinė ir ji turi pakankamai galimybių sumokėti savo skolas.
„Apple“ kapitalizacijos santykis
Galiausiai kapitalizacijos koeficientas parodo investicijos kokybę lyginant įmonės ilgalaikę skolą su jos akcininkų nuosavu kapitalu. Kapitalizacijos santykis apskaičiuojamas dalijant ilgalaikę skolą iš akcininkų nuosavybės ir ilgalaikę skolą. Fiskaliniams metams, pasibaigiantiems 2015 m. Rugsėjo 26 d., „Apple“ turėjo 53, 46 milijardo USD ilgalaikę skolą, kuri beveik 100% padidėjo nuo praėjusių metų 28, 99 milijardo USD. Be to, ji turėjo 119, 36 milijardo dolerių ir 111, 55 milijardų dolerių bendrą akcininkų nuosavybę fiskaliniais metais, pasibaigusiais atitinkamai 2015 m. Rugsėjo mėn. Ir 2014 m. Rugsėjo mėn.
Fiskalinių metų, pasibaigusių 2015 m. Rugsėjo mėn., „Apple“ kapitalizacijos koeficientas buvo 30, 93%, ty 2014 m. Padidėjo nuo 20, 63%. Nors 2014– 2015 m. Įmonė prisiėmė daugiau skolų, jos kapitalizacija rodo, kad jos finansinė padėtis vis dar yra gera.
