Kas yra metinė ekvivalento norma (AER)?
Metinė ekvivalentinė norma (AER) yra taupomosios sąskaitos ar investicinio produkto, turinčio daugiau nei vieną sudėties sudarymo periodą, palūkanų norma. Tai yra, jis apskaičiuojamas darant prielaidą, kad visos sumokėtos palūkanos yra įtrauktos į pagrindinės įmokos likutį, o kitas palūkanų mokėjimas bus grindžiamas šiek tiek didesniu sąskaitos likutiu.
Apskritai tai reiškia, kad palūkanos gali būti padidintos kelis kartus per metus, atsižvelgiant į tai, kiek kartų mokamos palūkanos.
Metinės ekvivalentinės normos (AER) formulė yra
Visiem, kas noklusina, tacu Metinė ekvivalento norma = (1 + nr) n − 1 kur: n = sudėtinių laikotarpių skaičius (mokamos palūkanos per metus) r = nurodyta palūkanų norma
Kaip apskaičiuoti metinę ekvivalentinę normą (AER)
Norėdami apskaičiuoti metinę ekvivalento normą (AER):
- Padalinkite bendrąją palūkanų normą iš kartų, per metus, kai yra mokamos palūkanos, ir pridėkite vieną. Padidinkite rezultatą iš kartų, per metus, kai mokamos palūkanos, skaičių. Atimkite vieną iš paskesnio rezultato.
AER rodomas procentais (%).
Ką jums sako metinis ekvivalento koeficientas (AER)?
Metinė ekvivalento norma (AER) yra faktinė palūkanų norma, kurią investuotojas uždirbs už investiciją, paskolą ar kitą produktą, sudarytą iš sudėties. AER atskleidžia investuotojams, ko jie gali tikėtis gauti iš investicijos, ty faktinę investicijos grąžą, pagrįstą sudėties sudarymu, kuri yra didesnė už nurodytą ar nominalią palūkanų normą.
Darant prielaidą, kad palūkanos yra skaičiuojamos (arba pridedamos) daugiau nei kartą per metus, AER bus didesnė už nurodytą palūkanų normą. Kuo daugiau sudėtinių laikotarpių, tuo didesnis skirtumas bus tarp šių dviejų. Metinė ekvivalento norma (AER) taip pat žinoma kaip faktinė metinė palūkanų norma arba metinė procentinė išeiga (APY).
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Metinė ekvivalentinė norma (AER) yra norma, kurios investuotojas gali tikėtis uždirbti iš investicijos, atsižvelgęs į sudėtį. AER taip pat žinomas kaip faktinė metinė norma (EAR) arba metinė procentinė išeiga (APY). didesnė nei nurodyta arba nominalioji norma, jei yra daugiau nei vienas sudėtinio laikotarpio per metus. Plinta tarp šių dviejų, tuo daugiau sudėjimo laikotarpių, bus didesnė.
Metinio ekvivalento normos (AER) naudojimo pavyzdys
Tarkime, kad investuotojas nori parduoti visus savo investiciniame portfelyje esančius vertybinius popierius ir visas pajamas sudėti į taupomąją sąskaitą. Investuotojas nusprendžia, ar įplaukti į banką A, B arba C, atsižvelgiant į aukščiausią siūlomą palūkanų normą. A banko kotiruojama palūkanų norma yra 3, 7%, kuri moka palūkanas kasmet. Banko B kotiruojama palūkanų norma yra 3, 65%, kuri moka palūkanas kas ketvirtį, o banko C nustatyta 3, 7% palūkanų norma, kuri moka palūkanas kasmet.
Todėl banko A metinė ekvivalento norma būtų 3, 7% arba (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1. Banko B AER yra 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, kuri yra lygi A bankui, net jei bankas B sudaromas kas ketvirtį. Todėl investuotojui neliktų abejonių dėl grynųjų pinigų įnešimo į A ar B banką.
Kita vertus, bankas C ta pati kotiruojama palūkanų norma kaip ir bankas A, tačiau bankas C moka palūkanas kasmet. Todėl banko C AER yra 3, 73%, kuris yra patrauklesnis nei kitų dviejų bankų. Skaičiavimas yra (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 = 3, 73%.
Dabar apsvarstykime „General Electric“ išleistą obligaciją. Nuo 2019 m. Kovo mėn. „General Electric“ siūlo neprašomą pusmečio kuponą su 4% atkarpos norma, galiojančia iki 2023 m. Gruodžio 15 d. Nominali arba nustatyta obligacijos norma yra 8% - arba 4% atkarpos norma, padauginta iš dviejų metų kuponai. Tačiau metinė ekvivalento norma yra didesnė, atsižvelgiant į tai, kad palūkanos mokamos du kartus per metus. Ryšio AER apskaičiuojamas taip: (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 = 8, 16%.
Skirtumas tarp AER ir deklaruojamų palūkanų
Nors nurodyta palūkanų norma nesudaro sudėties, AER tai daro. Nurodyta norma paprastai bus mažesnė už AER, jei yra daugiau nei vienas sudėties laikotarpis. AER naudojamas nustatant, kurie bankai siūlo geresnius tarifus, o kurios investicijos gali būti patrauklios. Sužinokite daugiau apie skirtumą tarp AER ir nurodytos normos.
Metinės ekvivalentinės normos (AER) naudojimo apribojimai
Metinė ekvivalento norma (AER) paprastai nenurodoma ir turi būti apskaičiuojama. Taip pat AER neapima jokių mokesčių, kurie gali būti susieti su investicijos pirkimu ar pardavimu. Taip pat yra tai, kad pats junginys turi trūkumų, o maksimalus įmanomas greitis yra nepertraukiamas mišinio sudarymas.
Sužinokite daugiau apie metinį ekvivalento koeficientą (AER)
Metinė ekvivalento norma (AER) yra vienas iš daugelio palūkanų skaičiavimo būdų. Sudėtinė suma leidžia investuotojams padidinti pelną uždirbant pinigus iš palūkanų. Viena iš garsiausių Warreno Buffett'o citatų yra: „Mano turtas atsirado iš gyvenimo Amerikoje, keleto laimingų genų ir sudėtinių palūkanų“. Sužinokite daugiau apie sudėties efektą.
