Įkurtas 1998 m. Gruodžio 16 d., „Financial Select Sector SPDR Fund“ (XLF) siekia pateikti investavimo rezultatus, panašius į „S&P Financial Select Sector Index“ veiklos rezultatus, paskirstydamas savo akcijų paketus panašius į indekso akcijų paketus.
„XLF“ siekia sekti finansų sektorių ir paskirsto savo fondą bankininkystės, draudimo, nekilnojamojo turto investavimo į nekilnojamąjį turtą (REIT), kapitalo rinkų, diversifikuotų finansinių paslaugų, vartotojų finansų, nekilnojamojo turto valdymo ir plėtros, taupymo ir hipotekų finansavimo srityse.
2015 m. Liepos 6 d. „Financial Select Sector SPDR Fund“ 10 geriausių akcijų buvo „Wells Fargo & Company“ (WFC), „JPMorgan Chase & Company“ (JPM), „Berkshire Hathaway“ įtraukta B klasė (BRK.B), „Bank of America Corporation“ (BAC).), „Citigroup Incorporated“ (C), „Goldman Sachs Group Incorporated“ (GS), „American International Group Incorporated“ (AIG), JAV „Bancorp“ (USB), „American Express Company“ (AXP) ir „MetLife Incorporated“ (MET).
Charakteristikos
„Financial Select Sector SPDR ETF“ yra neterminuota investicinė įmonė, kurią valdo „State Street Global Advisors Fund Management Incorporated“. XLF yra įtrauktas į Niujorko vertybinių popierių biržos „Arca“ biržą. 2015 m. Liepos 8 d. Vidutinė XLF dienos apyvarta per pastaruosius tris mėnesius buvo 29, 7 mln. Didelis likvidumas ir jo fondo gylis leidžia užtikrinti griežtą pirkimo-pardavimo kainų paskirstymą.
Finansinio pasirinkimo sektoriaus SPDR fondo 0, 15% bendrųjų išlaidų santykis yra žemas, palyginti su kitais ETF, stebinčiais finansų sektorių. „State Street Global Advisors“ sugeba išlaikyti tą mažą išlaidų santykį, nes užsiima skolinimu vertybiniais popieriais.
Tinkamumas ir rekomendacijos
Norint investuoti į SPDR fondo pasirinkimą, reikia labai toleruoti riziką. Nuo 2015 m. Liepos 8 d. Vidutinis XLF svyravimas per pastaruosius penkerius metus buvo 16, 55%. Palyginus su SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), standartinis XLF nuokrypis buvo 38, 26% didesnis nei SPY standartinis nuokrypis per tą patį laikotarpį. Finansų sektorius susiduria su daugybe rizikų, tokių kaip rinkos rizika, valiutos rizika, palūkanų normos rizika ir makroekonominė rizika. Investuotojai ir potencialūs investuotojai turėtų sekti pasaulio ekonominę būklę ir nepamiršti visų ekonominių duomenų, kurie gali turėti įtakos finansų bendrovėms.
Nuo 2015 m. Liepos 8 d. XLF galutinis 5 metų alfa buvo 1, 66, beta - 1, 05, R kvadrato vertė - 74, 13, standartinis nuokrypis - 16, 55%, o grąža - 13, 93%. Lyginant su „MSCI ACWI NR USD Index“, XLF patyrė didesnį kintamumą nei indeksas. Tačiau investuotojams buvo kompensuota 13, 93%, 2% daugiau nei standartinio indekso grąža. Su 1, 66 alfa, XLF aplenkė indeksą 1, 66%.
Tuo pačiu laikotarpiu „Financial Select Sector“ SPDR fondo „Sharpe“ koeficientas buvo 0, 87, o „MSCI ACWI NR USD“ indekso - „Sharpe“ santykis buvo 0, 89. Todėl investuotojams nebuvo tinkamai kompensuota rizikos suma, kurią jie prisiėmė investuodami į šį fondą.
Dėl nuolatinio JAV ekonomikos atsigavimo 2015 m. Federalinė atsargų valdyba gali priversti elgtis nepalankiai. Tobulėjant būsto, užimtumo ir mažmeninės prekybos duomenims, palūkanų normos kilimo tikimybė yra didelė. Tai būtų naudinga finansinėms įmonėms, kurių pelningumas padidėtų. Bankai galėtų uždirbti daugiau iš palūkanų normų pasiskirstymo skirtingose turto klasėse.
SPDR fondas „Financial Select Sector SPDR“ turi išsamų portfelį, kuriame yra 88 akcijų paketai, ir tai padeda sumažinti įmonės riziką. ETF geriausiai tinka investuotojams, norintiems prisiimti didesnį nei vidutinį rizikos laipsnį ir vykdyti antsvorio riziką JAV finansinių paslaugų pramonėje, tuo pat metu potencialiai pasinaudojant kylančiomis palūkanų normomis.
