Rizikos draudimo fondai, kurių valdomas normatyvinis turtas viršija 100 milijonų dolerių, turi būti registruojami JAV vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC). Patarėjai, kurių valdomas reguliuojamasis kapitalas yra nuo 100 mln. Iki 150 mln. USD ir kuriems taikoma privataus fondo patarėjų išimtis, neprivalo registruotis SEC.
Rizikos draudimo fondo reglamentas
Po 2011 m. Doddo ir Franko įstatymas padidino viršutinę rizikos draudimo fondų patarėjų registravimo vertybinių popierių ribą iki 100 mln. USD ir taip pat apibrėžė naują patarėjų kategoriją, vadinamą vidutinio dydžio patarėjais, kurių valdomas reguliavimo turtas yra nuo 25 mln. USD iki 100 USD. milijonas. Vidutinio dydžio rizikos draudimo fondo patarėjui nereikia registruotis SEC, jei jis yra registruotas valstybėje, kurioje yra jo pagrindinė buveinė. Tačiau vidutinio dydžio rizikos draudimo fondo patarėjas privalo registruotis SEC, jei jo buveinės valstybėje nėra tinkamo reguliavimo ir jis neturi privataus fondo patarėjo išimties.
Privataus fondo patarėjo išimtis
Rizikos draudimo fondo patarėjas gali vengti registracijos vertybinių popierių biržoje, jei jam gali būti taikoma privataus fondo patarėjo išimtis pagal Doddo ir Franko įstatymą. Ši išimtis taikoma rizikos draudimo fondo konsultantui, kurio pagrindinės buveinės yra Jungtinėse Valstijose, kurio prižiūrimasis turtas yra mažesnis nei 150 milijonų JAV dolerių, ir turi tik privačių fondų klientus. Jei rizikos draudimo fondo patarėjas turi bent vieną ne privataus fondo klientą, jam negali būti taikoma privataus fondo patarėjo išimtis. Be to, visas turtas, įskaitant ne JAV valdomą turtą, yra 150 mln. USD.
(Apie tai skaitykite skyriuje „Rizikos draudimo fondo veiklos vertinimas“).
