Verslo finansavimo pagrindai

Turinys

• Kas yra skolų finansavimas?
• Skolos finansavimo pranašumai
• Skolų finansavimo trūkumai
• Kas yra nuosavybės finansavimas?
• Nuosavo kapitalo finansavimo pranašumai
• Nuosavo kapitalo finansavimo trūkumai
• Kas yra „Mezzanine Capital“?
• „Mezzanine Capital“ pranašumai
• „Mezzanine Capital“ trūkumai
• Nebalansinis finansavimas
• Finansavimas iš šeimos ir draugų
• Esmė

Jei jūsų verslas neturi „Apple“ balanso, galiausiai jums reikės finansavimo prieigos prie kapitalo. Tiesą sakant, net daugelis didelių kapitalizacijos bendrovių reguliariai prašo kapitalo įmokų, kad įvykdytų trumpalaikius įsipareigojimus. Mažoms įmonėms labai svarbu rasti tinkamą finansavimo modelį. Paimkite pinigus iš netinkamo šaltinio ir galite prarasti dalį savo įmonės ar atsidurti grąžinimo sąlygose, kurios trukdo augti ilgus metus į ateitį.

Kas yra skolų finansavimas?

Skolos finansavimas jūsų verslui yra tai, ką jūs tikriausiai suprantate geriau nei manote. Ar turite hipoteką ar paskolą automobiliui? Abi šios yra skolos finansavimo formos. Jūsų verslui jis veikia taip pat. Skolos finansavimas gaunamas iš banko ar kitos skolinančios institucijos. Nors privatūs investuotojai gali jums tai pasiūlyti, tai nėra norma.

Štai kaip tai veikia. Nusprendę, kad jums reikia paskolos, einate į banką ir užpildote prašymą. Jei jūsų verslas yra ankstyvose plėtros stadijose, bankas patikrins jūsų asmeninį kreditą.

Verslo įmonėms, kurių įmonės struktūra sudėtingesnė arba kurios gyvuoja ilgą laiką, bankai tikrins kitus šaltinius. Vienas iš svarbiausių yra „Dun & Bradstreet“ (D&B) failas. „D&B“ yra geriausiai žinoma įmonė, kurianti verslo kredito istoriją. Kartu su jūsų verslo kredito istorija bankas norės išnagrinėti jūsų knygas ir tikriausiai atlikti kitą deramą patikrinimą.

Prieš teikdami paraišką įsitikinkite, kad visi verslo dokumentai yra išsamūs ir tvarkingi. Jei bankas patvirtins jūsų paskolos prašymą, jis nustatys mokėjimo sąlygas, įskaitant palūkanas.

Jei procesas atrodo labai panašus į procesą, kurį jūs jau daug kartų išgyvenote norėdami gauti banko paskolą, esate teisus.

Skolos finansavimo pranašumai

Yra keletas pranašumų, jei finansuojate savo verslą per skolas.

• Skolinančioji įstaiga nekontroliuoja, kaip jūs vadovaujate jūsų įmonei, ir neturi nuosavybės teisių. Kai grąžinate paskolą, jūsų santykiai su skolintoju baigiasi. Tai ypač svarbu, nes jūsų verslas tampa vertingesnis. Palūkanos, kurias mokate už skolų finansavimą, yra atskaitytinos nuo mokesčių kaip verslo išlaidos. Mėnesio įmoka, taip pat ir mokėjimų paskirstymas, yra žinomos išlaidos, kurias galima tiksliai įtraukti į jūsų prognozavimo modeliai.

Skolų finansavimo trūkumai

Tačiau skolos finansavimas jūsų verslui turi tam tikrų pranašumų.

• Pridedant skolos mokėjimą prie savo mėnesinių išlaidų, daroma prielaida, kad visada turėsite kapitalo įplaukų padengti visas verslo išlaidas, įskaitant skolos mokėjimą. Mažoms ir ankstyvosios stadijos įmonėms, kurios dažnai nėra visiškai tikros. Mažas verslo skolinimas nuosmukio metu gali būti labai sulėtėjęs. Sunkesniais ekonomikos laikais yra sunkiau gauti skolų finansavimą, nebent esate per daug kvalifikuotas.

JAV smulkaus verslo administracija bendradarbiauja su tam tikrais bankais, teikdama paskolas smulkaus verslo įmonėms. Dalį paskolos garantuoja kreditas ir tikras JAV vyriausybės tikėjimas. Šios paskolos, skirtos sumažinti riziką skolinančioms įstaigoms, suteikia verslo savininkams, kurie galbūt kitaip nėra kvalifikuoti, galimybę gauti skolos finansavimą. Daugiau informacijos apie šias ir kitas SBA paskolas galite rasti SBA svetainėje.

Kas yra nuosavybės finansavimas?

Firma turi partnerius, teisininkų komandas, buhalterius ir patarėjus investicijų klausimais, kurie kruopščiai patikrina bet kokias galimas investicijas. Rizikos kapitalo įmonės dažnai užsiima didelėmis investicijomis (3 mln. USD ar daugiau), todėl procesas vyksta lėtai ir sandoris dažnai būna sudėtingas.

„Angelų“ investuotojai, atvirkščiai, paprastai yra turtingi asmenys, kurie nori investuoti mažesnę pinigų sumą į vieną produktą, o ne kurti verslą. Jie puikiai tinka kažkam, pavyzdžiui, programinės įrangos kūrėjui, kuriam reikalinga kapitalo infuzija, kad būtų galima finansuoti jo ar jos produkto kūrimą. „Angelų“ investuotojai greitai juda ir nori paprastų sąlygų.

Nuosavo kapitalo finansavimo pranašumai

Savo verslo finansavimas per investuotojus turi keletą pranašumų, įskaitant šiuos:

• Didžiausias pranašumas yra tai, kad nereikia grąžinti pinigų. Jei jūsų verslas bankrutuoja, jūsų investuotojas ar investuotojai nėra kreditoriai. Jie yra daliniai savininkai jūsų įmonėje, todėl dėl to prarandami pinigai kartu su jūsų įmone. Jums nereikia mokėti mėnesinių įmokų, todėl operatyvinėms išlaidoms padengti dažnai reikia daugiau grynųjų pinigų.Investoriai supranta, kad tai užtrunka. laikas kurti verslą. Gausite reikiamus pinigus nepatirdami spaudimo pamatyti savo produktą ar verslą per trumpą laiką.

Nuosavo kapitalo finansavimo trūkumai

Taip pat yra keletas trūkumų, susijusių su nuosavybės finansavimu, įskaitant šiuos:

• Kaip jaučiatės turėdamas naują partnerį? Kai pritraukiate nuosavo kapitalo finansavimą, tai reiškia, kad turite atsisakyti dalies savo įmonės nuosavybės. Kuo mažesnė ir rizikingesnė investicija, tuo daugiau akcijų investuotojas norės. Jums gali tekti atsisakyti 50 ar daugiau procentų savo įmonės ir, jei vėliau nesudarysite susitarimo investuotojui įsigyti, tas partneris neribotą laiką imsis 50 procentų jūsų pelno. Prieš priimdami sprendimus, taip pat turėsite pasitarti su savo investuotojais.. Jūsų įmonė nebėra vien tik jūsų, o jei investuotojui priklauso daugiau nei 50 procentų jūsų įmonės, turite viršininką, į kurį turite atsakyti.

Kas yra „Mezzanine Capital“?

Trumpam atsidurkite skolintojo pozicijoje. Skolintojas ieško geriausios kainos ir kokybės santykio, atsižvelgiant į mažiausią rizikos sumą. Skolų finansavimo problema yra ta, kad skolintojas nesinaudoja verslo sėkme. Viskas, ką jis gauna, yra pinigų grąžinimas su palūkanomis, kartu prisiimant įsipareigojimų nevykdymo riziką. Ši palūkanų norma nesuteiks įspūdingos grąžos pagal investavimo standartus. Tikriausiai bus pasiūlyta vienaženklė grąža.

Tarpinis kapitalas dažnai sujungia geriausias nuosavybės ir skolos finansavimo ypatybes. Nors tokio tipo verslo finansavimui nėra nustatyta struktūra, skolos kapitalas dažnai suteikia skolinančiai institucijai teisę konvertuoti paskolą į bendrovės nuosavybės dalį, jei negrąžinate paskolos laiku arba visiškai.

„Mezzanine Capital“ pranašumai

Pasirinkimas naudoti mezzanine kapitalą turi keletą privalumų, įskaitant šiuos:

• Ši paskolos rūšis tinka naujai įmonei, kuri jau demonstruoja augimą. Bankai nelinkę skolinti įmonei, kuri neturi finansinių duomenų. „Forbes“ praneša, kad bankų kreditoriai dažnai ieško bent trejų metų finansinių duomenų, tačiau naujesnis verslas gali neturėti tiek duomenų, kuriuos galėtų pateikti. Pridėjęs pasirinkimo teisę įsigyti bendrovės akcijų paketą, bankas turi daugiau saugumo tinklo, kuris palengvina paskolos gavimą. „Mezzanine“ kapitalas įmonės balanse traktuojamas kaip nuosavas kapitalas. Nuosavo kapitalo, o ne skolos įsipareigojimų parodymas daro bendrovę patrauklesnį būsimiems skolintojams. „Mezzanine“ kapitalas dažnai teikiamas labai greitai ir mažai reikalaujant.

„Mezzanine Capital“ trūkumai

Tarpinis kapitalas taip pat turi tam tikrų trūkumų, įskaitant:

• Kuponas ar palūkanos dažnai būna didesnės, nes skolintojas vertina įmonę kaip didelę riziką. Mezzanine kapitalas, teikiamas įmonei, kuri jau turi skolų ar nuosavybės įsipareigojimų, dažnai yra pavaldus toms prievolėms, padidindamas riziką, kad skolintojui nebus grąžinta. Dėl didelės rizikos skolintojas gali norėti gauti 20–30 procentų grąžą. Panašiai kaip nuosavas kapitalas, rizika prarasti didelę įmonės dalį yra labai reali.

Atkreipkite dėmesį, kad tarpinis kapitalas nėra toks standartinis kaip skolų ar nuosavybės finansavimas. Sandoris, taip pat rizikos / naudos profilis bus būdingas kiekvienai šaliai.

Nebalansinis finansavimas

Minutėlę pagalvok apie asmeninius finansus. Ką daryti, jei jūs kreipėtės dėl naujos būsto hipotekos ir atradote būdą, kaip sukurti juridinį asmenį, kuris nuimtų jūsų paskolą studentui, kreditinę kortelę ir skolas automobiliui nuo jūsų kredito ataskaitos? Verslas gali tai padaryti.

Nebalansinis finansavimas nėra paskola. Tai pirmiausia yra būdas išlaikyti didelius pirkinius (skolas) įmonės balanse, todėl įmonė atrodo stipresnė ir mažiau apkraunama skolomis. Pavyzdžiui, jei įmonei reikėjo brangios įrangos, ji galėjo ją išnuomoti, užuot pirkusi, arba sukurti specialios paskirties įmonę (SPE) - vieną iš tų „pakaitinių šeimų“, kurios pirkinį laikytų savo balanse. Remianti įmonė dažnai perdirba SPE, kad ji atrodytų patraukliai, jei SPE reikia paskolos, kad būtų galima padengti skolą.

Nebalansinis finansavimas yra griežtai reglamentuotas ir jo naudojimą reglamentuoja BAP apskaitos taisyklės. Šis finansavimo būdas netinka daugumai įmonių, tačiau gali tapti galimybe mažoms įmonėms, išaugusioms į daug didesnes įmonių struktūras.

Finansavimas iš šeimos ir draugų

Jei jūsų finansavimo poreikiai yra santykinai maži, pirmiausia galite kreiptis į ne tokias oficialias finansavimo priemones. Šeima ir draugai, kurie tiki jūsų verslu, gali pasiūlyti paprastas ir palankias grąžinimo sąlygas mainais už skolinimo modelio, panašaus į kai kuriuos iš formalesnių modelių, nustatymą.

Pvz., Galėtumėte pasiūlyti jiems atsargų savo įmonėje arba grąžinti juos taip, kaip sudarytumėte skolos finansavimo sandorį, kai reguliariai mokate su palūkanomis.

Esmė

Kai galite išvengti finansavimo iš formalaus šaltinio, kuris paprastai bus naudingesnis jūsų verslui. Jei neturite šeimos ar draugų, turinčių priemonių padėti, skolų finansavimas greičiausiai yra lengviausias lėšų šaltinis mažoms įmonėms. Augant jūsų verslui ar pasiekiant vėlesnius produktų kūrimo etapus, nuosavo kapitalo finansavimas ar tarpinis kapitalas gali tapti pasirinkimo galimybėmis. Kalbant apie finansavimą ir kaip tai paveiks jūsų verslą, mažiau yra daugiau.