Milijardierius Davidas Tepperis, „Appaloosa Management“ vadovas, neseniai pateikė ketvirtinę 13F ataskaitą. Remiantis SEC padaliniais, „Appaloosa“ vertė paskutinį 2017 m. Ketvirtį padidėjo beveik 50%.
Nuo 2018 m. Pradžios didžiausi „Appaloosa Management“ akcijų paketai buvo „Micron Technology Inc.“ (MU), „Facebook Inc.“ (FB) ir „Invesco QQQ Trust“ (QQQ).
10, 5 milijardo dolerių portfelis
„Appaloosa“ portfelio atsargos, kurios buvo pateiktos 13F paraiškose, 2017 m. Gruodžio 31 d. Sudarė 10, 5 mlrd.
Palyginimui, „S&P 500“ per tą patį laikotarpį padidėjo šiek tiek daugiau nei 6%. Tuo metu, kai dauguma rizikos draudimo fondų tikisi pasivyti S&P, „Appaloosa“ palieka lyginamąjį indeksą dulkėse.
„Appaloosa“ akcijų portfelio septynios geriausios pozicijos sudaro daugiau kaip pusę viso fondo akcijų turto, nurodytą 13F. „Mikronų“ akcijos užima šiek tiek mažiau nei 11% viso portfelio, o jų balansinė vertė viršija 1, 1 milijardo JAV dolerių.
„Facebook“ užima 9, 3 proc. Portfelio, o jo akcijų paketas siekia daugiau nei 975 mln. QQQ sudaro 8, 6% portfelio, kurio vertė 903, 4 mln. USD. Po šių didžiausių akcijų paketų yra „Apple Inc.“ (AAPL) ir „Alibaba Group“ (BABA), kurie kartu sudaro tik mažiau nei 15% viso portfelio.
Neįvertintos pozicijos
Norėdami nustatyti, ar „Appaloosa“ tikėtinai padidins panašų pelną per ateinantį ketvirtį, „Value Walk“ apskaičiavo, kurios Davido Tepperio portfelio akcijos gali būti mažesnės už jų vidinę vertę. Kai kurios iš šių neįvertintų atsargų yra energijos perdavimo akcijos (ETE), „Western Digital Corp.“ (WDC) ir „HCA Healthcare Inc.“ (HCA). Taip pat potencialiai neįvertinta ir „Micron“ technologija.
Galbūt tai neša mažą nuostabą, kad „Tepper“ yra toks įgudęs rinkti geras akcijas, nes „Appaloosa Management“ įkūrėjas milijardierius surengė garsųjį jo pavadintą rinkos mitingą. „Tepper“ nusipirko sunkumų patiriančias finansines atsargas 2009 m. Pradžioje, vėliau sutvarkė, kai tos atsargos atsigavo. Pranešama, kad investicinis užgaida uždirbo 7 milijardus JAV dolerių ir pritraukė jį į tuos metus labiausiai uždirbančius rizikos draudimo fondus.
Nepaisant įspūdingų „Tepper“ įrašų, svarbu, kad investuotojai nepamirštų 13F paraiškų apribojimų. Šie dokumentai yra atgaline data ir nebūtinai atspindi pagrindinių investuotojų, tokių kaip „Tepper“, pozicijas tuo metu, kai jie tampa prieinami visuomenei. Investicijos, pagrįstos prieš keletą mėnesių aukščiausio rizikos draudimo fondo priimtais sprendimais, nebūtinai yra protingas finansinis žingsnis.
