Milijardieriaus investuotojo Ray Dalio įmonė „Bridgewater Associated“ žlugo 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį. Remiantis naujausiais 13F paraiškų teikimo JAV vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) duomenimis, didžiausias rizikos draudimo fondas pasaulyje valdo daugiau nei 12 milijardų dolerių akcijų portfelį. Tai yra staigus akcijų, sudarančių portfelį, sąrašo vertės sumažėjimas.
Remiantis „Valuewalk“ ataskaita, „Dalio“ portfelis sumažėjo 18, 4%, palyginti su ankstesniu ketvirčiu. Palyginimui, „S&P 500“ indeksas per tą patį laikotarpį padidėjo daugiau nei 6%.
„Dalio“ akcijų paketai yra sukoncentruoti santykinai nedaug pozicijų, o dauguma didžiausių akcijų yra ETF.
Didžiausi akcijų paketai yra „Vanguard“, SPDR, „IShares“
Keturios didžiausios „Bridgewater“ valdytos investicijos į 2018 metus sudarė apie du trečdalius fondo akcijų pozicijų. Didžiausias iš šių akcijų paketų yra „Vanguard Emerging Markets Equity Index“ (VWO). „Bridgewater“ valdė 3, 16 milijardo JAV dolerių VWO, nuo 2017 m. Pabaigos - suma sudarė daugiau nei ketvirtadalį visų įmonės akcijų.
Kita didžiausia pozicija yra SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ši pozicija siekė daugiau nei 2, 5 milijardo JAV dolerių ir sudarė beveik 21% viso įmonės portfelio.
Po to įvyko du IShares ūkiai, EEM ir IEMG. Dalio priklausė 1, 54 milijardo dolerių ir 885 milijonai dolerių, kiekviena iš jų sudarė 12, 6% ir 7, 3% įmonės pozicijų.
Po šių keturių didžiausių akcijų paketų Dalio pozicijos tampa žymiai mažesnės, atsižvelgiant į jų dalį bendrose „Bridgewater“ valdose. Nepaisant to, 7 geriausios pozicijos įmonės portfelyje sudaro daugiau kaip tris ketvirtadalius visų akcijų.
Be to, daugelis šių didžiausių akcijų yra ETF, kurie išskiria „Bridgewater“ iš daugelio konkurentų rizikos draudimo fondų, kurie taip pat priklauso nuo didelių valdymo mokesčių.
Pridėta PG&E, CVS ir Celgene
„Dalio“ atliko keletą pirkimų 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį, tačiau nė vienas iš jų nebuvo reikšmingas, palyginti su aukščiau aprašytu didžiausiu akcijų paketu. Didžiausias pirkinys buvo „PG&E Corp.“ (PCG), tačiau iš viso investuota tik 38 mln. USD, o tai sudaro tik 0, 3% viso portfelio. Kitos įsigytos atsargos yra „CVS Health Corp.“ (CVS), „Cardinal Health Inc.“ (CAH) ir „Celgene Corp.“ (CELG).
„Bridgewater“ per ketvirtąjį ketvirtį pardavė 1, 55 milijardo dolerių EEM. Didžiausias jos akcijų pardavimas, priešingai, buvo „Kroger Co.“ (KR), sudarantis tik 42, 3 mln. USD, arba 0, 3% viso portfelio.
13F yra naudingi kaip priemonė nustatyti, kaip kai kurie garsiausi investuotojai pervedė savo pinigus per pastarąjį ketvirtį. Tačiau kol jų turima informacija bus prieinama visuomenei, ji jau seniai pasenusi ir mažai tikėtina, kad ja galės naudotis kasdieninis investuotojas.
