Obligacijų rinka ilgą ir trumpą laiką pasikeitė po to, kai federalinių atsargų pirmininkas Jerome'as Powellas trečiadienį kongrese pareiškė, kad valdytojai padarys „viską, ko reikia“, kad išlaikytų dešimtmetį trukusią ekonominę plėtrą. Šis vadinamasis „Fed put“ padidino apetitą rizikai, suaktyvindamas nedidelį kapitalo srautą iš obligacijų ir į akcijas, tai rodo šios savaitės visų laikų rekordai S&P 500 ir „Nasdaq 100“ indeksuose.
Daugybė fiksuotų pajamų instrumentų pasiekė naujas aukštumas prieš pat liepos 4 d. Ir įsitraukė į savaitgalį, padidindami nuostolius po Povilo savaitės vidurio kalbos. Šis kainų veiksmas rodo daug mažesnes kainas ir didesnį derlių artimiausiomis savaitėmis, potencialiai siūlantį investuotojams galimybę pirkti atsargiai nuo didėjančios tarptautinės įtampos, galinčios paveikti JAV augimą artimiausiu dešimtmečiu, prieglobsčio.
Ilgas obligacijų pakeitimas
„TradingView.com“
„ IShares Barclays“ 20 metų metų iždo obligacijų ETF (TLT) pasirodė viešai 2002 m. Ir palengvėjo iki 20 taškų prekybos diapazono, kuris siekė nuo 80 iki 100 USD. Jis pakilo į dangų po 2008 m. Spalio katastrofos, suskilęs iki 123 USD ir pasukdamas uodegą per tokį pat siaubingą nuosmukį, kurio nepavyko įveikti 2009 m. Fondas baigė kelionę į ankstesnę aukščiausio lygio vietą 2011 m., O 2012 m. 132, 21 USD, žymėdamas kainų lygį, kuris vis dar žaidžiamas beveik po septynerių metų
Lėktuvų kainų akcija pridėjo taškų į visų laikų 2016 m. Liepos mėn. Aukščiausią kainą - 143, 62 USD, o išpardavimai 2014–2018 m. Rado palaikymą beveik 116 USD. 2018 m. Rugpjūčio mėn. Prasidėjęs nuosmukis panaikino šią prekybos ribą ir lapkričio mėn. Pasiekė ketverių metų žemiausią lygį, žymėdamas pardavimo kulminaciją ir perkant galimybę, o tai dar labiau padidėjo iki 2019 m. Trečiojo ketvirčio. Mėnesinis stochastikos generatorius pakilo, nes kaina ir dabar pasiekė labiausiai perkamą techninį skaitymą nuo 2010 m.
Ralis sustojo birželio mėn., Po to, kai 2016 m. „Fibonacci“ įtraukimo į 2016 m. „6618“ perkėlimo lygį buvo sumažintas į 2018 m., Ir dabar pasuko atgal, pirmą kartą nuo balandžio mėn. Nukritęs į 50 dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį (EMA). Jis gali atšokti tokiu palaikymo lygiu ir nubrėžti platesnį apipjaustymo modelį arba tiesiai nukreipti į bandymą su nauja parama nuo 124 iki 126 USD. Jaučiams reikia bet kokia kaina išlaikyti tą kainų zoną arba rizikuoti dėl nesėkmingo lūžio, kuris parodo kelionę į senąsias prekybos grindis už 116 USD.
10 metų iždo pajamingumas atšaukia 2, 00 proc.
„TradingView.Com“
„ CBOE“ 10 metų iždo pajamingumo indeksas (^ TNX) prarado pozicijas per istorinį nuosmukį, kuris dabar eina į 39-uosius metus, išpjaustydamas nepertraukiamą žemiausių ir žemiausių aukščiausiųjų aukščių eilutę. Prieš septynerius metus jis nukrito iki 1, 50% ir pakilo aukščiau, tačiau 2014 m. Padidėjo beveik 3, 00% ir nepasiekė aukščiausio lygio, kuris buvo paskelbtas 2007–2011 m. Indeksas sumažėjo iki 2012 m. Paramos 2016 m. Ir pasikeitė per dvejus metus. tai baigėsi keliais paspaudimais, kad 2014 m. spalio mėn.
Sumažėjimas nuo lapkričio mėn. Pasiekė ilgalaikę tendenciją palaikyti 2, 00%, o šešerių metų stačiakampio pajamingumas buvo ribojamas nuo 1, 50% iki 3, 00%, numatant, kad per ateinančius ar dvejus metus jis sumažės. Priešingai, didesnis nei 3, 00% ralis gali pagaliau baigti nesibaigiantį žemiausių aukštumų stygą ir reikšti pirmąjį pakilimą nuo aštuntojo dešimtmečio. Tiesiog atminkite, kad ši priemonė sukuria lėtai judančius kainų modelius, kurie gali užtrukti mėnesius, metus ar dešimtmečius, kad būtų sukurtos reikšmingos tendencijos.
Mėnesinis stochastikos generatorius nukrito iki labiausiai apleistų techninių rodmenų nuo 2010 m., Sudarydamas pagrindą stipriam atšokimui, kuriam gali būti sunku pašalinti 2, 50%. Visi lažybos netaikomos, jei sumažėjimas panaikina raudoną tendencijų liniją, nes tai greičiausiai sutaps su naujomis žemiausiomis ribomis visoje pajamingumo kreivėje. Vis dėlto bent jau lokiai vėl kontroliuoja obligacijų kainas ir gali būti nukreipti į ilgus ilgesnius, kurie per ilgai laukė pasveikinimą.
Esmė
Ilgo obligacijų fondo pasipriešinimas po įspūdingo ralio tapo mažesnis, o 10 metų iždo vekselis šoktelėjo 2, 00% ir tai leido žemesnėms obligacijų kainoms ir didesniam pajamingumui.
