Kas yra pirkimo signalas?
Pirkimo signalas yra įvykis ar sąlyga, kurį prekybininkas ar investuotojas pasirinko kaip perspėjimą įvesdamas pirkimo pavedimą investuoti. Pirkimo signalus galima stebėti analizuojant diagramų modelius arba apskaičiuojant ir automatizuojant prekybos sistemas.
Pavyzdžiui, pagreitį investuojantys investuotojai gali palyginti kelių investavimo pasirinkimų santykinį stiprumą per pastaruosius keletą mėnesių ir pasirinkti geriausius rezultatus, kaip kandidatą įtraukti į savo portfelį ateinantį mėnesį. Kita vertus, trumpalaikiai prekybininkai gali naudoti tokias priemones kaip slenkamasis vidurkis ar kiti techniniai tyrimai, kad įvestų poziciją bet kurią dieną.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pirkimo signalai padeda žmonėms sekti iš anksto nustatytą prekybos ar investavimo modelį. Prekiautojai ir investuotojai turėtų atidžiai ištirti tokių signalų vertę. Automatinės sistemos, gaminančios juodosios dėžės signalus, turėtų būti nuodugniai tikrinamos.
Pirkimo signalų supratimas
Pirkimo signalus gali naudoti trumpalaikiai prekybininkai ir ilgalaikiai investuotojai. Pvz., Investuotojai, kurie susitaria priešingai, į didelį išpardavimą gali žiūrėti kaip į pirkimo signalą, nes rinka gali per daug sureaguoti, arba vertės investuotojas gali nusipirkti kainą, mažesnę už vienos akcijos grynąją turto vertę, kaip pirkimo signalą. Kita vertus, prekybininkas, naudojantis automatinę prekybos sistemą, gali automatiškai generuoti pirkimo ir pardavimo signalus, remdamasis taisyklių rinkiniu.
Kai kurie iš labiausiai paplitusių pirkimo signalų yra šie:
- Diagramos modeliai - daugelis diagramų modelių generuoja pirkimo signalą, kai kaina peržengia tam tikrą lygį. Pvz., Kylančios trikampio formos generuoja pirkimo signalą, kai kaina išsiskiria iš viršutinės tendencijos linijos pasipriešinimo. Techniniai rodikliai - Daugelis techninių indikatorių generuoja pirkimo signalą, kai įvykdomos tam tikros sąlygos. Pavyzdžiui, santykinis stiprumo indeksas (RSI) generuoja pirkimo signalą, kai jis juda mažesnėmis nei perparduotos sąlygomis esant 30, 0. Vidinė vertė - daugelis vertės investuotojų apskaičiuoja tikrąją vertę naudodami diskontuotų grynųjų pinigų srautų analizę, grynųjų aktyvų vertes ar kitus metodus. Paprastai jie naudos vieną ar kelis pageidaujamus koeficientus, kad sukurtų įmonės teorinės vertės, palyginti su faktine jos verte, modelį. Kai kaina smarkiai nukrypsta nuo teorinės vertės, kuria jie pasitiki, jiems tai tampa pirkimo signalu. Tada vertybiniai investuotojai gali naudoti kitus metodus, kad nustatytų greitesnį savo investavimo laiką.
Nors daugelis techninių rodiklių generuoja pirkimo signalus, svarbu atkreipti dėmesį, kad net šių rodiklių kūrėjai nepalaiko nuomonės, kad kas nors turėtų aklai naudoti šiuos signalus, kad automatiškai sugeneruotų pirkimo užsakymą. Iš įvairių šaltinių, įskaitant techninius ir pagrindinius duomenis, naudinga patvirtinti, kad sąlygos yra palankios investicijoms ar prekybai.
Pvz., Slenkamasis vidutinis kryžminis jungiklis gali generuoti pirkimo signalą, tačiau prekybininkas gali ieškoti patvirtinimo išsiskyrimo pavidalu virš nustatyto kainų lygio, kuris reiškia, kad siūlomos vertės padidėjimas.
Kai kurie programinės įrangos kūrėjai skelbia ir reklamuoja „black box“ prekybos sistemas, generuojančias pirkimo signalus abonentams. Pavyzdžiui, investicinių tyrimų įmonė gali sugeneruoti sudėtingą neuroninį tinklą, generuojantį pirkimo ir pardavimo signalus, kuriuos jie siunčia abonentams, kurie moka mėnesinį mokestį. Prekybininkai turėtų žiūrėti į šiuos juodosios dėžės modelius skeptiškai ir kruopščiai, nes ankstesni rezultatai gali nerodyti būsimų rezultatų.
Pirkimo signalo pavyzdys
Žemiau esančioje diagramoje pateiktas pirkimo signalo, generuojamo iš slenkančio vidutinio SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY), perėjimo signalo pavyzdys.
Diagramos leidimas iš „StockCharts.com“.
Aukščiau pateiktoje diagramoje pirkimo signalas buvo sugeneruotas, kai 50 dienų slenkamasis vidurkis viršijo 200 dienų slenkamąjį vidurkį. Tai yra gerai žinomo Auksinio kryžiaus signalo, kuris kartais minimas finansinės žiniasklaidos istorijose, pavyzdys.
